Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (Risk/Reward) là thước đo để xác định lợi nhuận tiềm năng so với tổn thất tiềm năng. Trong giao dịch tiền điện tử, nó giúp quản lý rủi ro bằng cách đặt mức cắt lỗ và chốt lời.
Tỷ lệ Risk/Reward hoặc tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là thước đo thường được sử dụng trong giao dịch để so sánh lợi nhuận tiềm năng của một giao dịch với khoản lỗ tiềm năng. Điều đó nói rằng, USD phần thưởng mà các nhà giao dịch phải chịu để bù đắp cho rủi ro mà họ chấp nhận.
Ví dụ: một khoản đầu tư có tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là 1:3 có nghĩa là với mỗi USD mà nhà đầu tư chi tiêu, họ sẽ kiếm được ba USD nếu giao dịch có lợi cho họ. Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng có ý nghĩa quyết định đối với giao dịch tiền điện tử, cho dù là giao dịch hàng ngày hay đầu tư tiền điện tử trong thời gian dài, được gọi là “hodling”.
Để hiểu rõ hơn, hãy xem xét nó trong bối cảnh giao dịch tiền điện tử.
Nội dung bài viết
Cách tính tỷ lệ rủi ro/phần thưởng
Giả sử rằng giá hiện hành của Ether là 2.000 USD, một nhà giao dịch tiền điện tử có thể quyết định tham gia một vị thế mua (mua) với các thông số sau:
Giá vào cửa: 2.000 USD
Giá mà họ mua ETH.
Cắt lỗ: $1.800
Nếu giá ETH giảm xuống, điều này không có lợi cho nhà giao dịch, thì điểm dừng lỗ là nơi họ sẽ bán ETH thu được (để thua lỗ) và tránh thua lỗ thêm. Nói cách khác, họ đang mạo hiểm 200 USD cho mỗi ETH được mua ở mức 2000 USD.
Chốt lời: $3.000
Nếu giá của ETH tăng lên, giá chốt lời là điểm họ sẽ bán ETH, trong trường hợp này, sẽ thu được lợi nhuận là 1000 USD, phần thưởng là 1000 USD cho mỗi ETH.
Rất nhiều máy tính tỷ lệ rủi ro/phần thưởng có sẵn trực tuyến cho giao dịch tiền điện tử. Sử dụng ví dụ trên, đây là cách tính tỷ lệ rủi ro/phần thưởng theo cách thủ công:
Rủi ro ban đầu là 200 USD cho mỗi ETH (khoảng cách giữa giá đầu vào là 2.000 USD và giá cắt lỗ là 1.800 USD).
Mức chốt lời cung cấp phần thưởng 1.000 USD cho mỗi ETH, mang lại tỷ lệ phần thưởng rủi ro là 1:5 (rủi ro 200 USD chia cho phần thưởng 1.000 USD).
Đây là công thức cho tỷ lệ rủi ro/phần thưởng:
Risk/Reward Ratio = (Entry Point – Stop Loss Point) / (Profit Target – Entry Point)
Ưu, nhược điểm, nhưng và tuy nhiên của tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là gì?
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng giúp các nhà giao dịch đánh giá rủi ro và phần thưởng tiềm năng của một giao dịch, đồng thời đưa ra quyết định phù hợp. Nó cho phép các nhà giao dịch quản lý rủi ro một cách hiệu quả bằng cách đặt các lệnh dừng lỗ và mức chốt lãi, hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn trong khi tối đa hóa lợi nhuận.
Tuy nhiên, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là thước đo để quản lý rủi ro và không đảm bảo thành công trong giao dịch vì:
- Nó dựa trên các giả định về biến động giá trong tương lai của tài sản, có thể không phải lúc nào cũng đúng.
- Nó có thể được đơn giản hóa quá mức và có thể không xem xét các yếu tố quan trọng khác, chẳng hạn như điều kiện thị trường, tính thanh khoản và chi phí giao dịch.
Ví dụ: nếu thị trường đột nhiên trở nên biến động mạnh (biến động giá cao), nhà giao dịch có thể cần tiếp tục điều chỉnh các mức cắt lỗ hoặc chốt lãi. Và thị trường tiền điện tử được biết là gây ra sự biến động.
Sau khi tính toán tỷ lệ R/R, nhà giao dịch nên đánh giá xem nó có phù hợp với chiến lược giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro của họ hay không. Điều đó nói rằng, người ta không thể chỉ dựa vào tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cho giao dịch tiền điện tử. Các nhà giao dịch nên sử dụng nó cùng với các chiến lược, kế hoạch giao dịch và kỷ luật quản lý rủi ro khác để thành công.
Ưu điểm, nhược điểm của tỷ lệ R/R là gì?
Tỷ lệ R/R giúp các nhà giao dịch đánh giá rủi ro và phần thưởng tiềm năng của một giao dịch, đồng thời đưa ra quyết định phù hợp. Nó cho phép các nhà giao dịch quản lý quản lý rủi ro xảy ra một cách hiệu quả bằng cách đặt các lệnh dừng lỗ và trục vít, hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn trong khi tối đa hóa lợi nhuận.
Tuy nhiên, tỷ lệ R/R là thước đo để quản lý rủi ro rủi ro và không chắc chắn thành công trong giao dịch vì:
- Nó dựa trên các đánh giá giả định về giá biến động trong tương lai của tài sản, có thể không phải lúc nào cũng đúng.
- Nó có thể được đơn giản hóa quá mức và không thể xem xét các yếu tố quan trọng khác, chẳng hạn như điều kiện thị trường, tính toán tài khoản và chi phí giao dịch.
Ví dụ: nếu thị trường đột nhiên trở nên biến động mạnh (biến động giá cao), nhà giao dịch có thể cần tiếp tục điều chỉnh các định mức trục vít hoặc chốt hãm. Và thị trường tiền điện tử được biết là nguyên nhân gây ra các biến động.
Sau khi tính toán tỷ lệ R/R rủi ro, nhà giao dịch nên đánh giá xem nó có phù hợp với chiến lược giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro của họ hay không. Điều đó nói rằng, người ta không thể chỉ dựa vào Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng để giao dịch tiền điện tử. Các nhà giao dịch nên sử dụng nó cùng với các chiến lược, kế hoạch giao dịch và kỷ luật quản lý rủi ro khác nhau để thành công.
Tỷ lệ chiến thắng
Tỷ lệ thắng là tỷ lệ phần trăm của tổng số giao dịch có lãi trên tổng số giao dịch, đo lường tần suất giao dịch của nhà giao dịch có lãi. Tỷ lệ thắng cao có nghĩa là nhà giao dịch luôn thực hiện các giao dịch có lãi và không cần phải phụ thuộc nhiều vào các giao dịch thắng lớn. Theo đó, nhà giao dịch có đủ khả năng để sử dụng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng thấp hơn và an toàn hơn, tỷ lệ này vẫn có thể mang lại lợi nhuận vì nhà giao dịch thắng thường xuyên hơn.
Mặt khác, tỷ lệ thắng thấp hơn có nghĩa là nhà giao dịch cần dựa nhiều hơn vào các giao dịch thắng lớn để kiếm tiền và đối mặt với rủi ro biến động liên quan đến tỷ lệ rủi ro/phần thưởng đáng kể hơn.
Số tiền rút tối đa (MDD)
Chỉ số rút tiền tối đa là một số liệu cần thiết để các nhà giao dịch xem xét khi đánh giá tỷ lệ rủi ro/phần thưởng trong giao dịch của họ. USD mức giảm phần trăm lớn nhất mà một nhà giao dịch nhìn thấy trong tài khoản giao dịch của họ so với giá trị cao nhất trước khi sự sụt giảm bắt đầu. Nó đo lường số tiền lớn nhất mà một nhà giao dịch bị mất trong tài khoản của họ so với giá trị cao nhất trước khi mọi thứ bắt đầu xuống dốc. Vậy mức rút vốn tối đa ảnh hưởng như thế nào đến tỷ lệ rủi ro/phần thưởng?
Giả sử một nhà giao dịch có tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là 1:2, nghĩa là họ mạo hiểm 1 USD để có thể kiếm được lợi nhuận 2 USD. Hơn nữa, hãy tưởng tượng mức rút vốn tối đa của chiến lược giao dịch là 50%. Trong trường hợp đó, nhà giao dịch có khả năng mất một nửa tài khoản giao dịch của họ trước khi chiến lược quay đầu và có lãi trở lại.
Như vậy, mặc dù tỷ lệ rủi ro/phần thưởng thuận lợi, nhưng rủi ro tổng thể của chiến lược có thể quá cao. Một cách để giải quyết vấn đề này là sử dụng mức dừng lỗ hẹp và tránh khả năng thua lỗ khi rút vốn tối đa. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là tỷ lệ rủi ro/phần thưởng thấp hơn.
USD về việc tìm kiếm sự cân bằng phù hợp giữa việc quản lý rủi ro rút tiền tối đa và duy trì tỷ lệ rủi ro/phần thưởng thuận lợi.
Mức độ kỳ vọng
Kỳ vọng đo lường khả năng kiếm được lợi nhuận trong dài hạn đối với một loạt giao dịch hoặc đầu tư. Nó đo lường lợi nhuận dài hạn của một chiến lược kinh doanh hoặc đầu tư. Kỳ vọng tích cực ít nhiều giống như mục tiêu cuối cùng của tất cả các sáng kiến kinh doanh.
Tương tự như tỷ lệ thắng, tỷ lệ thua là tỷ lệ phần trăm không có lãi. Quy mô lãi và lỗ trung bình là lãi và lỗ trung bình trên một loạt giao dịch hoặc đầu tư.
Tỷ lệ R/R đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định kỳ vọng. Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cao có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng đáng kể hơn so với tổn thất tiềm năng. Điều này có nghĩa là nếu một nhà giao dịch thắng 33% số giao dịch của họ, chẳng hạn như tỷ lệ phần thưởng rủi ro 1:2, thì số tiền thắng trung bình của họ lớn gấp đôi số tiền thua lỗ trung bình, do đó, dẫn đến kỳ vọng cao hơn. Ngược lại, đối với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng thấp, các nhà giao dịch sẽ cần nhiều chiến thắng hơn (tỷ lệ thắng).
Những yếu tố nào cần được xem xét khi xác định tỷ lệ rủi ro/phần thưởng trong giao dịch tiền điện tử?
Một số yếu tố thường ảnh hưởng đến giao dịch tiền điện tử và các nhà giao dịch mạo hiểm sẽ chấp nhận để đạt được lợi nhuận mong muốn. Ở đây có một ít:
Biến động thị trường tiền điện tử
Nếu có một điều mà hệ sinh thái tiền điện tử nổi tiếng — ngoài các vụ hack và kéo thảm — thì USD bối cảnh giao dịch của nó biến động như thế nào. Đặt tỷ lệ R/R với sự cân nhắc cẩn thận.
Tính thanh khoản
Nói một cách đơn giản, thanh khoản đề cập đến dự trữ, token hoặc nhóm token có sẵn để trao đổi. Nó chuyển thành khả năng mua và bán tài sản một cách nhanh chóng và dễ dàng. Tính thanh khoản thấp của tài sản tiền điện tử có thể làm tăng rủi ro giao dịch và khiến việc thu lợi nhuận trở nên khó khăn hơn.
Sức mạnh của công nghệ nền tảng
Token giao dịch đại diện cho điều gì, tức là vấn đề mà nó giải quyết và tiềm năng phát triển của nó, ảnh hưởng lớn đến rủi ro giao dịch với nó. token càng có uy tín và càng được thiết lập thì rủi ro giao dịch với nó càng thấp.
Quy định pháp lý
Thế giới tiền điện tử còn một chặng đường dài phía trước liên quan đến các quy định mà các khu vực pháp lý tạo ra xung quanh nó. Và mỗi luật mới (hoặc cập nhật) đều tác động trực tiếp đến tâm lý giao dịch.
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng quan trọng như thế nào trong giao dịch tiền điện tử?
Giống như trò bập bênh cân bằng hai lực lượng đối lập, rủi ro và phần thưởng của một cơ hội đầu tư cũng phải được cân bằng cẩn thận. Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng đòi hỏi phải điều chỉnh liên tục và cảnh giác để duy trì sự cân bằng và tránh những cạm bẫy của một trong hai thái cực.
Như đã trình bày chi tiết trong bài viết này, có nhiều cách để tối ưu hóa nó và một số yếu tố ảnh hưởng đến nó. Mặc dù đây là một số liệu quan trọng, nhưng nó không phải là giải pháp tối ưu đảm bảo thành công trong bất kỳ chiến lược giao dịch tiền điện tử nào. Hiểu và thử nghiệm cách nó đóng vai trò như thế nào trong tập hợp rộng hơn các chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro.
Tổng kết
Vậy là chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu về tỷ lệ rủi ro/ thưởng (R/R) trong giao dịch tiền điện tử và cách ứng dụng. Hy vọng rằng bài viết đã giúp mọi người có cái nhìn cụ thể và những kiến thức hữu ích về chủ đề này. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền kỹ thuật số, vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiaub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
