Bạn có phải là nhà đầu tư truyền thống quan tâm đến tiền điện tử nhưng lại bị cản trở bởi sự phức tạp của quyền sở hữu trực tiếp không? Bạn có thể đang tìm kiếm một sản phẩm cho phép bạn đầu tư vào tiền điện tử mà không thực sự sở hữu nó.
Ethereum Trust của Grayscale là một sản phẩm tài chính cho phép bạn đầu tư vào Ether theo cách đơn giản, dễ tiếp cận và thoải mái. Nó được thiết kế để cho phép bạn đầu tư vào tiền điện tử thông qua một cấu trúc giống như cổ phiếu quen thuộc.
Ví dụ, giả sử bạn muốn đầu tư vào bất động sản nhưng lo ngại về những rủi ro liên quan. Thay vì sở hữu trực tiếp bất động sản, bạn đầu tư vào một công ty sở hữu nhiều bất động sản. Ethereum Trust của Grayscale hoạt động tương tự, cho phép bạn đầu tư vào Ether mà không cần trực tiếp nắm giữ tiền điện tử.
Nội dung bài viết
Ethereum Trust của Grayscale là gì?
Grayscale Ethereum Trust là một quỹ giao dịch trên sàn (ETF) giao ngay mua và nắm giữ tiền điện tử Ether. Thay vì mua Ether trực tiếp, bạn có thể mua cổ phiếu ETHE. Giá trị của cổ phiếu được cho là phản ánh giá trị thị trường của Ether trong quỹ.
Ban đầu là một quỹ đóng, Grayscale Investments đã chuyển đổi ETHE thành ETF giao ngay. Cổ phiếu ETHE được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán, giúp các nhà đầu tư truyền thống dễ dàng tiếp cận.
Một quỹ đóng có một số lượng cổ phiếu nhất định được giao dịch trên thị trường chứng khoán và giá của chúng có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị của quỹ. Mặt khác, ETF giao dịch gần với giá trị thực của nó vì các cổ phiếu mới được tạo ra và mua lại thường xuyên.
Do cung và cầu của thị trường, giá của những cổ phiếu này có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị thực của Ether. Sự khác biệt này xảy ra vì các cổ phiếu được giao dịch giống như cổ phiếu và giá thị trường của chúng có thể dao động độc lập với Ether mà chúng đại diện.
Vì ETF giao ngay cung cấp nhiều thanh khoản hơn và tiếp xúc trực tiếp với thị trường, nên cách tiếp cận này cho phép các nhà đầu tư xử lý tiền kỹ thuật số theo cách quen thuộc và được quản lý hơn.
Các cột mốc quan trọng trong lịch sử của ETHE bao gồm:
- 2017: ETHE được ra mắt dưới dạng chào bán riêng.
- Giữa năm 2019: ETHE bắt đầu giao dịch công khai trên thị trường phi tập trung (OTC).
- 2024: ETHE niêm yết trên sàn giao dịch NYSE Arca dưới dạng Ether ETF giao ngay, cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu trực tiếp.
Ethereum là gì?
Ethereum là một nền tảng blockchain cho phép các nhà phát triển tạo và triển khai các ứng dụng phi tập trung (DApp) có thể tự động thực hiện các thỏa thuận phức tạp (gọi là hợp đồng thông minh). ETH, tiền điện tử gốc của mạng Ethereum, có vốn hóa thị trường vào khoảng 310 tỷ đô la tính đến ngày 4 tháng 9 năm 2024.
Đây là quy trình bạn cần thực hiện để đầu tư vào ETH:
- Chọn một sàn giao dịch tiền điện tử.
- Thiết lập một tài khoản và xác minh danh tính của bạn.
- Gửi tiền để nạp tiền vào tài khoản của bạn.
- Mua ETH.
- Chuyển ETH vào ví tiền điện tử.
Quá trình này có vẻ dài dòng hoặc mang tính kỹ thuật đối với những người mới tham gia vào thế giới tiền điện tử. Các quy trình thông thường của một người đam mê tiền điện tử, chẳng hạn như mua tiền điện tử trên một sàn giao dịch hoặc chuyển tiền điện tử giữa các ví, có vẻ khó thực hiện.
Ví phần cứng được coi là cách an toàn nhất để lưu trữ tiền điện tử, vì chúng không phải lúc nào cũng được kết nối với internet, giúp chúng tránh xa khỏi tầm với của tin tặc. Tuy nhiên, rủi ro bị trộm cắp vật lý hoặc hư hỏng ví vẫn còn.
Sự khác biệt giữa ETHE và ETH
Chúng ta hãy cùng tìm hiểu thêm về sự khác biệt giữa việc nắm giữ ETHE và sở hữu trực tiếp Ether. Không giống như Ether, có tình trạng pháp lý là chứng khoán hoặc hàng hóa vẫn chưa rõ ràng, ETHE được quản lý như một dịch vụ chứng khoán. Đây cũng là một lựa chọn thuận tiện cho các nhà đầu tư truyền thống, những người có thể quen thuộc hơn với việc đầu tư vào cổ phiếu và quỹ tương hỗ.
Hầu hết các nhà đầu tư vẫn chưa tự tin khi giao dịch trực tiếp với ví tiền điện tử, vốn khác biệt đáng kể so với các ứng dụng tài chính truyền thống. Ví dụ: nếu bạn quên mật mã vào tài khoản ngân hàng, bạn thường có thể khôi phục mật mã qua số điện thoại hoặc email. Tuy nhiên, trong DApp, việc quên cụm từ khôi phục có nghĩa là tiền của bạn sẽ bị mất mãi mãi vì không có cách nào để tạo lại tiền.
Khi nói đến cấu trúc quản lý, đầu tư vào ETHE khác với đầu tư trực tiếp vào Ethereum. Với ETHE, Grayscale quản lý các quỹ cơ bản của bạn. Tuy nhiên, khi bạn đầu tư vào Ethereum, bạn có toàn quyền kiểm soát việc quản lý tiền của mình, tùy thuộc vào phương thức lưu trữ bạn đã chọn.
Giá cổ phiếu ETHE không phải lúc nào cũng trùng với giá thị trường của Ether do động lực cung và cầu trên thị trường chứng khoán. Hơn nữa, việc quản lý ETHE nằm trong tay Grayscale, trong khi sở hữu Ether mang lại cho bạn quyền kiểm soát hoàn toàn, nhưng bạn vẫn phải giữ an toàn cho tài sản của mình.
Cách thức hoạt động của ETHE
Mua cổ phiếu ETHE cho phép bạn gián tiếp sở hữu một phần Ether của quỹ. Grayscale sẽ xử lý những công việc nặng nhọc, chẳng hạn như lưu trữ Ether an toàn và đảm bảo tuân thủ.
Giá trị của cổ phiếu ETHE gắn liền với giá của Ether, nhưng không phải lúc nào cũng hoàn toàn phù hợp. Bên cạnh giá của Ether cơ bản, các yếu tố khác cũng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu ETHE, bao gồm chi phí quản lý quỹ và nhu cầu của nhà đầu tư đối với cổ phiếu ETHE.
Đối với những cá nhân thích thị trường tài chính truyền thống hơn là sàn giao dịch tiền điện tử, cổ phiếu ETHE là một lựa chọn thuận tiện vì chúng có thể được mua và bán bằng tài khoản môi giới thông thường của bạn giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác.
Làm thế nào để đầu tư vào ETHE?
Khi đầu tư vào ETHE, bạn không cần phải tham gia vào sự phức tạp của các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc ví kỹ thuật số. Thay vào đó, bạn có thể mua cổ phiếu ETHE giống như bất kỳ cổ phiếu nào. Để mua ETHE, tất cả những gì bạn cần là một tài khoản môi giới. Tài khoản môi giới được sử dụng để mua và bán cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác.
Đăng nhập vào nền tảng của bạn hoặc đăng ký một tài khoản, tìm kiếm “ETHE”, chọn số lượng cổ phiếu bạn muốn và đặt lệnh. Bạn có thể dễ dàng thêm tiền điện tử vào danh mục đầu tư của mình mà không gặp bất kỳ rắc rối kỹ thuật nào.
Lợi ích của ETHE
Đầu tư vào ETHE mang lại nhiều lợi thế:
- Ít rắc rối hơn: Bạn không phải giao dịch với ví kỹ thuật số hoặc sàn giao dịch tiền điện tử để đầu tư vào Ether bằng ETHE.
- Dễ dàng truy cập: Bạn có thể mua và bán ETHE thông qua tài khoản môi giới thông thường của mình, giống như bạn làm với bất kỳ cổ phiếu nào khác.
- Bảo mật: Grayscale xử lý việc lưu trữ Ether cho bạn, vì vậy bạn không phải lo lắng về tính bảo mật của ETH cơ bản.
- Minh bạch: ETHE được quản lý, mang lại cho bạn sự an tâm và an ninh hơn, nhưng Ether không được quản lý tốt, với sự không chắc chắn xung quanh tình trạng của nó như một chứng khoán hoặc hàng hóa ở nhiều khu vực pháp lý.
Rủi ro của ETHE
Giống như mọi sản phẩm tài chính, ETHE cũng có một số nhược điểm:
- Phí quản lý: Hãy nhớ rằng đầu tư vào ETHE sẽ phải chịu phí, ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của bạn.
- Biến động giá: Giá cổ phiếu ETHE không phải lúc nào cũng khớp với giá chính xác của Ether, vì vậy bạn có thể phải trả phí bảo hiểm hoặc chiết khấu.
- Kiểm soát hạn chế: Bạn không có quyền kiểm soát trực tiếp đối với Ether do ETHE nắm giữ, vì vậy bạn sẽ không có tiếng nói trong cách quản lý nó.
- Biến động thị trường: Giá của ETHE có thể bị ảnh hưởng bởi cả giá của Ether và các yếu tố khác như chính sách của chính phủ, vì vậy điều quan trọng là phải nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn.
ETHE so sánh với các ETF Ethereum khác như thế nào?
Khi so sánh các ETF Ether giao ngay từ Grayscale, BlackRock, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck và Invesco, có thể thấy rõ rằng mặc dù tất cả đều hướng đến mục tiêu cung cấp khả năng tiếp cận Ethereum, nhưng mỗi ETF đều có các điều khoản và tính năng riêng:
- Grayscale Ethereum Trust (ETHE): Ban đầu là một quỹ đóng, ETHE của Grayscale đã được chuyển đổi thành ETF. Mặc dù Grayscale là một cái tên được kính trọng trong lĩnh vực tiền điện tử, nhưng một số nhà đầu tư có thể thấy giá của nó kém hấp dẫn hơn sau khi chuyển đổi.
- Grayscale Ethereum Mini Trust (ETHE): Quỹ này cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ hơn một cách hợp lý để tiếp cận một phần nhỏ với Ethereum. Các nhà đầu tư có thể mua với giá thấp hơn nhiều cho mỗi cổ phiếu và trả phí quản lý thấp hơn so với quỹ ETHE lớn hơn.
- BlackRock iShares Ethereum Trust ETF (ETHA): Quỹ này nổi bật nhờ danh tiếng của đơn vị phát hành và mức phí thấp, khiến quỹ này trở thành lựa chọn phổ biến để đầu tư vào Ether thông qua tài khoản môi giới truyền thống.
- Fidelity Ethereum Fund (FETH): Đây là lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư đã sử dụng Fidelity để đầu tư vì uy tín của công ty.
- Franklin Ethereum ETF (EZET): Không tính phí cho đến ngày 31 tháng 1 năm 2025, sau đó là phí tài trợ là 0,19%, do đó giảm rào cản gia nhập thị trường tiền điện tử.
- Bitwise Ethereum ETF (ETHW): Một lựa chọn đơn giản và tiết kiệm chi phí, đặc biệt là đối với những người quen thuộc với chuyên môn của công ty trong lĩnh vực tiền điện tử.
- 21Shares Core Ethereum ETF (CETH): Một ETF tập trung vào châu Âu, mang đến sự tiện lợi cho các nhà đầu tư trong khu vực đó. Tuy nhiên, khả năng tiếp cận của ETF này bên ngoài châu Âu có thể hạn chế hơn so với BlackRock, Fidelity hoặc Bitwise ETF.
- VanEck Ethereum ETF (ETHV) và Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH): Các quỹ này được biết đến với các lựa chọn đầu tư tiết kiệm chi phí. Cách tiếp cận sáng tạo của VanEck và độ tin cậy của Invesco khiến chúng trở thành lựa chọn hấp dẫn cho những ai đang tìm kiếm một cách đầu tư hiệu quả về chi phí vào Ether.
Các ETF này tương tự nhau giữa các công ty khác nhau, với sự khác biệt chính là phí và trọng tâm cụ thể của chúng. Lựa chọn của bạn có thể phụ thuộc vào những gì có sẵn tại địa điểm của bạn, cấu trúc phí hoặc gắn bó với một thương hiệu đáng tin cậy.
ETHE của Grayscale có phù hợp với bạn không?
Vậy, Ethereum Trust ETF của Grayscale có gì? Nói một cách đơn giản, đây là cách để các nhà đầu tư đầu tư vào ETH mà không gặp rắc rối và rủi ro khi xử lý trực tiếp tiền điện tử.
Nhưng bạn cần cân nhắc rằng nó không phải là không có rủi ro. Giá ETH có thể biến động và môi trường quản lý vẫn chưa chắc chắn. Thêm vào đó, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, cũng có những chi phí phát sinh, chẳng hạn như phí quản lý.
Bất kể phương pháp đầu tư của bạn là gì, hãy nghiên cứu. Hãy cân nhắc các mục tiêu tài chính của bạn và biết mức rủi ro mà bạn có thể chấp nhận trước khi tham gia.
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn. Đừng quên mọi thắc mắc về thị trường tiền kỹ thuật số, vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
