Nội dung bài viết
Có bao nhiêu loại tài sản?
Một loại tài sản là một nhóm các khoản đầu tư có đặc điểm tài chính tương tự nhau. Kết quả là, họ phản ứng tương tự với các sự kiện thị trường. Các loại tài sản là nền tảng cho giai đoạn đầu tư của mỗi người, với sự nhấn mạnh rõ ràng vào việc phân tán rủi ro.
Các loại tài sản chính là cổ phiếu (cổ phiếu), thu nhập cố định (trái phiếu), tiền mặt và các khoản tương đương, bất động sản, hàng hóa và các khoản đầu tư thay thế (quỹ phòng hộ, vốn cổ phần tư nhân, vốn mạo hiểm, công cụ phái sinh, tiền điện tử, đồ sưu tầm và tác phẩm nghệ thuật).
Khám phá lịch sử của các loại tài sản
Lịch sử của các loại tài sản phản ánh một cách hấp dẫn sự phát triển của xã hội loài người và thị trường tài chính. Trong thời cổ đại, các xã hội chủ yếu xem các tài sản hữu hình, chẳng hạn như vàng, bạc và đất đai, là các loại tài sản quan trọng. Tuy nhiên, phải đến khi nhu cầu ngày càng tăng đối với một phương tiện thương mại tiêu chuẩn thì khái niệm “tiền” mới xuất hiện.
Bước sang thời Trung cổ, nợ do chính phủ phát hành đã xuất hiện, đặt nền móng cho những gì mà ngày nay chúng ta công nhận là tài sản có thu nhập cố định hiện đại. Sau đó, vào thế kỷ 17, Công ty Đông Ấn Hà Lan đã đi tiên phong trong việc giới thiệu cổ phiếu công ty được giao dịch công khai đầu tiên, củng cố cổ phiếu như một loại tài sản thiết yếu.
Trong suốt thế kỷ 20, sự phức tạp của nền kinh tế toàn cầu ngày càng mở rộng, phần lớn là do toàn cầu hóa và tiến bộ công nghệ, thúc đẩy việc tạo ra các loại tài sản đa dạng như các công cụ phái sinh và các khoản cho vay chứng khoán hóa. Những xu hướng này kết nối các thị trường tài chính, mở rộng các công cụ tài chính và gây ra những thay đổi trong chính sách pháp lý cũng như sự thay đổi về nhân khẩu học, tất cả đều góp phần tạo nên bối cảnh kinh tế phức tạp hơn.
Việc chứng khoán hóa các khoản vay nổi lên như một khía cạnh quan trọng của sự phức tạp đang gia tăng này. Quá trình này bao gồm việc gộp các khoản vay khác nhau thành chứng khoán có thể giao dịch, giải phóng vốn cho các tổ chức tài chính và cung cấp các cơ hội đầu tư mới. Mặc dù điều này thể hiện sự phức tạp của nền kinh tế nhưng nó cũng gây ra những rủi ro mới, như đã thấy trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhấn mạnh sự cần thiết phải quản lý nền kinh tế toàn cầu ngày càng phức tạp của chúng ta một cách cẩn thận. Thế kỷ 21 bắt đầu với sự xuất hiện của các loại tài sản kỹ thuật số, trong đó tiền điện tử là loại đáng chú ý nhất.
Ngày nay, sự tiến hóa này vẫn tiếp tục. Ngoài ra, những đổi mới về công nghệ và tài chính đang diễn ra tiếp tục tạo nên bối cảnh của các loại tài sản, đảm bảo rằng lĩnh vực đầu tư vẫn năng động và không ngừng phát triển.
Giải thích chi tiết về các loại tài sản khác nhau
Cổ phiếu
Cổ phiếu, còn được gọi là vốn cổ phần, thể hiện quyền lợi sở hữu trong một công ty. Khi bạn đầu tư vào cổ phiếu, bạn mua cổ phần của công ty đó và trở thành cổ đông. Giá trị cổ phiếu dao động dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm điều kiện thị trường, số liệu của công ty và xu hướng vĩ mô của nền kinh tế. Kết quả là, cổ phiếu tiềm ẩn rủi ro đáng kể nhưng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu đầu tư dài hạn.
Ưu điểm
- Tiềm năng tăng trưởng: Trong lịch sử, cổ phiếu luôn mang lại lợi nhuận cao hơn các loại tài sản khác trong dài hạn.
- Thu nhập từ cổ tức: Nhiều cổ phiếu, như một phần trong tuyên bố giá trị của chúng đối với các nhà đầu tư, mang lại thu nhập dưới dạng cổ tức.
- Tính thanh khoản: Cổ phiếu, đặc biệt là những cổ phiếu được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn, thường có tính thanh khoản cao, nghĩa là chúng có thể được mua hoặc bán nhanh chóng với tác động tối thiểu đến giá của chúng.
Nhược điểm
- Tính không ổn định: Giá cổ phiếu có thể có tính biến động cao, nghĩa là chúng có thể dao động rộng rãi trong thời gian ngắn, do đó tiềm ẩn rủi ro cũng như cơ hội cho các nhà đầu tư.
- Mất vốn: Nếu một công ty hoạt động kém hiệu quả hoặc phá sản, các nhà đầu tư có nguy cơ mất toàn bộ số vốn họ đã đầu tư vào cổ phiếu của công ty đó.
Tài sản bảo đảm an ninh
Đây là những khoản đầu tư mà về mặt lý thuyết, nhà đầu tư cho một thực thể vay tiền, chẳng hạn như một công ty hoặc chính phủ. Nhà đầu tư nhận được các khoản thanh toán lãi định kỳ để đổi lấy đầu tư, làm cho lớp này tương đối an toàn hơn so với các hình thức đầu tư khác.
Ưu điểm
- Thu nhập ổn định: Trái phiếu cung cấp các khoản thanh toán lãi định kỳ cho người nắm giữ chúng, do đó mang lại nguồn thu nhập ổn định trong khoảng thời gian cho đến khi đáo hạn.
- Bảo toàn vốn: Chúng tôi thường coi trái phiếu an toàn hơn cổ phiếu vì chúng đảm bảo hoàn lại tiền gốc khi đáo hạn, bên cạnh các khoản thanh toán lãi định kỳ trong suốt thời hạn của trái phiếu.
Nhược điểm
- Rủi ro lãi suất: Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu thường giảm, cho thấy mối quan hệ nghịch đảo giữa hai bên.
- Rủi ro lạm phát: Thu nhập cố định từ trái phiếu có thể không theo kịp lạm phát, có khả năng làm xói mòn sức mua theo thời gian.
Tiền và các khoản tương đương tiền
Tiền và các khoản tương đương tiền là dạng tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Chúng bao gồm những thứ như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, thương phiếu… Mặc dù bạn thường nhận được lợi nhuận thấp hơn ở loại này so với những loại khác, nhưng bạn cũng gặp rủi ro thấp nhất. Các nhà đầu tư không thích rủi ro muốn phản ứng nhanh với các cơ hội đầu tư mới và thấy tiền mặt hấp dẫn.
Ưu điểm
- An toàn: Tiền và các khoản tương đương thường được coi là loại tài sản an toàn nhất do tính thanh khoản cao và rủi ro giảm giá trị thấp.
- Tính thanh khoản: Nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển đổi các tài sản như tiền mặt và các khoản tương đương thành tiền mặt, thể hiện mức độ thanh khoản cao của họ.
Nhược điểm
- Lợi nhuận thấp: Mặc dù an toàn và có tính thanh khoản cao, tiền mặt và các khoản tương đương thường mang lại lợi nhuận tiềm năng thấp nhất so với các loại tài sản khác.
- Rủi ro lạm phát: Theo thời gian, lạm phát có thể làm xói mòn sức mua của việc nắm giữ tiền mặt, làm giảm giá trị thực của hàng hóa và dịch vụ mà họ có thể mua.
Các loại tài sản thay thế
Ngoài các loại tài sản trên, các loại tài sản thay thế bao gồm bất động sản, vốn cổ phần tư nhân, quỹ phòng hộ, vốn mạo hiểm, tiền điện tử, tác phẩm nghệ thuật, đồ sưu tầm và các công cụ phái sinh. Mặc dù các loại tài sản thay thế có thể tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư và tăng lợi nhuận, nhưng chúng thường có rủi ro cao hơn, tính thanh khoản thấp hơn và chi phí đầu tư cao hơn so với các loại tài sản truyền thống.
Do đó, những nhà đầu tư sành sỏi có khả năng chấp nhận rủi ro cao thường xem xét chúng cho mục đích đầu tư. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về tiền điện tử, token không thể thay thế (NFT) và tài sản được mã hóa.
Tiền điện tử
Bên cạnh tất cả các lựa chọn phổ biến, các loại tiền điện tử như Bitcoin đang là những lựa chọn đầu tư ngày càng có giá trị. Đối với những người muốn đầu tư tài sản của mình vào thế giới tiền điện tử, điều cần thiết là phải biết rằng có hàng nghìn lựa chọn, tùy thuộc vào nhu cầu của bạn. Tuy nhiên, đầu tư vào tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng không ổn định và tiềm ẩn rủi ro.
Các loại tài sản mới nổi: NFT và tài sản được mã hóa
Đi đầu trong đổi mới tài chính và bạn sẽ gặp phải một cuộc cách mạng dưới dạng NFT và tài sản được mã hóa. Các loại tài sản kỹ thuật số này không chỉ định hình lại bối cảnh đầu tư mà còn xác định lại khái niệm về quyền sở hữu và giá trị.
NFT, token kỹ thuật số duy nhất trên blockchain, cho phép sở hữu và giao dịch mọi thứ, từ nghệ thuật kỹ thuật số đến bất động sản ảo, với mỗi NFT có giá trị và thuộc tính riêng biệt. Trong khi đó, tài sản được mã hóa đại diện cho tài sản trong thế giới thực — bất động sản, tác phẩm nghệ thuật hoặc cổ phiếu công ty — được số hóa trên blockchain, tạo ra các khả năng mới để mua, bán và giao dịch tài sản.
Các loại tài sản mới nổi này cung cấp tính thanh khoản tuyệt vời, quyền sở hữu theo phần và khả năng tiếp cận thị trường toàn cầu, làm thay đổi các tiêu chuẩn đầu tư truyền thống. Tuy nhiên, chúng cũng đưa ra những rủi ro mới và những thách thức về quy định, khiến cho các nhà đầu tư hiểu biết phải theo kịp không gian đang phát triển nhanh chóng này.
Bất chấp điều đó, nắm lấy NFT và tài sản được mã hóa có nghĩa là bước vào một kỷ nguyên đầu tư mới, nơi các lĩnh vực kỹ thuật số và vật lý hợp nhất để tạo ra những cơ hội chưa từng có.
Tầm quan trọng của các loại tài sản trong đầu tư
Các loại tài sản về cơ bản là không thể thiếu để đầu tư. Như đã mô tả ở trên, các loại tài sản khác nhau có các đặc điểm về rủi ro và lợi nhuận cụ thể. Ngoài ra, giá cả có xu hướng phản ứng và điều chỉnh để đáp ứng với các sự kiện kinh tế và sự phát triển của thị trường. Do đó, các nhà đầu tư có thể giảm rủi ro và tối ưu hóa tổng lợi nhuận bằng cách trải rộng các khoản đầu tư trên nhiều lớp khác nhau.
Hiểu các loại khác nhau là điều cần thiết để lợi nhuận phù hợp với mục tiêu tài chính, thời hạn đầu tư và khả năng chịu rủi ro của một người.
Tác động của các sự kiện kinh tế đến các loại tài sản
Đi sâu vào thế giới tài chính, người ta nhanh chóng nhận ra tác động sâu sắc của các sự kiện kinh tế đối với các loại tài sản. Những sự kiện này, từ những thay đổi về lãi suất và lạm phát đến những thay đổi về địa chính trị và đại dịch toàn cầu, có thể gây ra những biến động đáng kể về giá trị tài sản.
Chẳng hạn, lãi suất tăng thường dẫn đến giá trái phiếu giảm, do mối quan hệ nghịch đảo của chúng. Ngược lại, cổ phiếu có thể phản ứng khác nhau với cùng một sự kiện tùy thuộc vào hiệu quả hoạt động của công ty và sức mạnh của ngành.
Hơn nữa, các nhà đầu tư thường bị thu hút bởi các loại tài sản an toàn hơn, chẳng hạn như tiền mặt hoặc trái phiếu chính phủ, trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn hoặc suy thoái. Ngược lại, các giai đoạn tăng trưởng kinh tế có thể chứng kiến sự gia tăng của các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu hoặc tiền điện tử.
Do đó, với tư cách là một nhà đầu tư sắc sảo, hiểu được động lực của các sự kiện kinh tế giữa các loại tài sản là điều tối quan trọng. Kiến thức này trang bị cho một người tầm nhìn chiến lược để quản lý danh mục đầu tư của họ một cách hiệu quả, tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
Tầm quan trọng của việc đánh giá rủi ro trong các loại tài sản
Đánh giá rủi ro trong các loại tài sản là yếu tố then chốt trong việc đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, trao quyền cho các nhà đầu tư hiểu và điều hướng sự cân bằng mong manh giữa rủi ro và lợi ích tiềm ẩn. Các số liệu khác nhau, mỗi số liệu cung cấp những hiểu biết đặc biệt về các khía cạnh khác nhau của rủi ro đầu tư, nhằm phục vụ mục đích này.
Trong số các thước đo rủi ro nổi bật, độ biến động, beta và độ lệch chuẩn đáng được quan tâm. Sự biến động định lượng mức độ biến động giá của một tài sản, từ đó cung cấp thước đo về mức độ không chắc chắn về giá mà các nhà đầu tư phải đối mặt.
Ngược lại, beta đo lường khả năng phản ứng của tài sản trước những biến động của thị trường. Giá trị beta cao hơn cho thấy mức độ biến động tăng cao so với thị trường rộng lớn hơn, trong khi giá trị thấp hơn cho thấy mức độ biến động giảm. Cuối cùng, độ lệch chuẩn định lượng độ phân tán của các giá trị so với mức trung bình trong một tập dữ liệu, từ đó đóng vai trò ước tính rủi ro đầu tư.
Các thước đo lợi nhuận chiếm một vị trí có tầm quan trọng ngang nhau đối với các nhà đầu tư. Lợi nhuận hàng năm và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) đại diện cho các biện pháp được sử dụng rộng rãi.
Lợi nhuận hàng năm mang lại tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm, tính đến tác động của lãi kép, do đó tạo điều kiện thuận lợi cho việc so sánh giữa các khoản đầu tư khác nhau. Ngược lại, CAGR tính toán tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm trong một khung thời gian cụ thể, kết hợp với lợi nhuận tái đầu tư. Số liệu này tỏ ra đặc biệt có giá trị để đánh giá tăng trưởng đầu tư theo thời gian.
Các số liệu giao dịch, chẳng hạn như khối lượng giao dịch, chênh lệch giá chào mua và độ sâu thị trường, cung cấp những hiểu biết cần thiết về hành vi và tính thanh khoản của thị trường. Khối lượng giao dịch mô tả mức độ lớn của cổ phiếu hoặc hợp đồng được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định, cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động thị trường.
Chênh lệch giá mua-bán phản ánh sự chênh lệch giữa mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (giá thầu) và mức giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận (yêu cầu); mức chênh lệch hẹp hơn cho thấy tính thanh khoản được tăng cường. Cuối cùng, độ sâu thị trường đề cập đến khả năng của thị trường trong việc duy trì các lệnh thị trường tương đối lớn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá chứng khoán.
Bảo vệ chống lừa đảo đầu tư và gian lận
Các nhà đầu tư phải chủ động tự bảo vệ mình trước các hành vi lừa đảo đầu tư và các hoạt động gian lận dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể. Có nhiều loại lừa đảo khác nhau tồn tại, bao gồm các kế hoạch Ponzi, các kế hoạch kim tự tháp, các kế hoạch bơm và đổ, gian lận phí ứng trước và lừa đảo lừa đảo. Để bảo vệ khỏi những âm mưu lừa đảo như vậy, nhà đầu tư phải áp dụng các biện pháp bảo vệ cụ thể.
Thứ nhất, hiểu rõ cơ hội đầu tư là điều tối quan trọng. Các nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu rõ các nguyên tắc cơ bản của khoản đầu tư, bao gồm mô hình kinh doanh cơ bản, nguồn doanh thu và tiềm năng tăng trưởng. Kiến thức này giúp xác định các dấu hiệu cảnh báo và sự không nhất quán cho thấy một vụ lừa đảo tiềm ẩn.
Đánh giá độ tin cậy của tổ chức phát hành hoặc nền tảng đầu tư là một bước quan trọng khác. Việc xác minh thông tin xác thực, giấy phép và sự tuân thủ quy định của nhà phát hành hoặc nền tảng sẽ đảm bảo tính hợp pháp của chúng. Nhà đầu tư cũng nên tiến hành kiểm tra lý lịch của các cá nhân hoặc tổ chức có liên quan, tìm kiếm mọi trường hợp hoạt động gian lận trong quá khứ.
Hơn nữa, việc đánh giá hiệu suất lịch sử và hồ sơ theo dõi là rất quan trọng. Nhà đầu tư nên xem xét hiệu quả hoạt động trong quá khứ của tài sản, bao gồm cả lợi nhuận và độ biến động của tài sản đó. Tính nhất quán, minh bạch và hồ sơ theo dõi có thể kiểm chứng cho thấy cơ hội đầu tư đáng tin cậy.
Bằng cách áp dụng các biện pháp bảo vệ này, các nhà đầu tư có thể giảm đáng kể khả năng bị lừa đảo và gian lận, đảm bảo vốn khó kiếm được của họ được đầu tư vào các dự án hợp pháp, đáng tin cậy.
Bài viết đã cung cấp thông tin cụ thể về các loại tài sản trong đầu tư. Hy vọng bạn có cái nhìn chi tiết về chủ đề này. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền số, vui lòng liên hệ đội ngũ của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
