Nội dung bài viết
Token Unlock là gì?
Việc Unlock token giải phóng một phần token của dự án khi kết thúc giai đoạn trao quyền hoặc khóa. Các token này thường được nắm giữ bởi nhóm dự án và các nhà đầu tư và phải tuân theo các hạn chế nhất định về thời điểm chúng có thể được giao dịch hoặc chuyển nhượng. Token Unlock thường có nghĩa là token có thể được bán. Những token bị khóa trước đó tham gia vào thị trường, thường dẫn đến sự gia tăng đáng kể nguồn cung tiền điện tử.
Token Unlock cũng có thể đề cập đến quá trình phát hành token mới, thông qua bán token hoặc airdrop, cho công chúng. Trong những trường hợp này, token được cung cấp để mua hoặc được tặng miễn phí cho những cá nhân đáp ứng các yêu cầu nhất định, chẳng hạn như nắm giữ một lượng nhất định của một loại tiền điện tử khác.
Token Unlock có thể có tác động lớn đến nguồn cung, do đó có thể ảnh hưởng đến giá. Chúng cũng rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và các bên liên quan của dự án, vì họ có thể bán token của mình để kiếm lợi nhuận sau khi chúng được mở khóa.
Nói tóm lại, việc mở khóa dẫn đến sự gia tăng nguồn cung cấp token đang lưu hành và được theo dõi chặt chẽ về tác động đối với giá cả.
Token Vesting là gì?
Vesting biểu thị hoạt động ủy thác việc quản lý tài sản cho bên thứ 3 thông qua phương tiện của hợp đồng Token Vesting. Token được trao thường thuộc về các thành viên nhóm dự án, đối tác và chuyên gia tư vấn. Họ cũng có thể thuộc về các nhà đầu tư đã mua token trước khi general sale và các cá nhân khác đã đóng góp cho sự phát triển của dự án. Các token này dần dần được phát hành trong giai đoạn Token Vesting khi dự án tiến triển, có thể mỗi tháng một lần, mỗi tuần một lần hoặc thậm chí mỗi ngày như một phần của hợp đồng Token Vesting.
Vesting vào tiền điện tử được sử dụng rộng rãi để đảm bảo cam kết lâu dài của các thành viên trong nhóm và những người tham gia dự án khác đối với một dự án. Nó đảm bảo rằng các chủ dự án có một động lực kinh tế để tiếp tục phát triển dự án, làm tăng niềm tin của các nhà đầu tư tiềm năng vào công ty.
Quay trở lại DeFi, Token Vesting, còn được gọi là Token Lock-up, là quá trình loại bỏ một phần cụ thể trong tổng số token khỏi lưu thông. Các token này thường được phát hành trong khung thời gian định trước, thường là các năm được quy định thông qua hợp đồng Token Vesting.
Ý nghĩa của Token Unlock & Vesting
Phân phối token là một quy trình thiết yếu trong việc quản lý token của một dự án chuỗi khối. Phân phối token gắn với Token Unlock & Vesting, và có vai trò quan trọng đối với nhiều bên liên quan, bao gồm các nhà đầu tư, nhóm, người dùng và cộng đồng.
- Đối với các nhà đầu tư: Kế hoạch thanh toán token sẽ giúp họ xác định thời điểm thay đổi nguồn cung cấp token. Từ đó phân tích điểm vào và điểm ra trong hoạt động đầu tư.
- Đối với đội nhóm: Đây là phần token để đội tạo động lực cho các thành viên. Số lượng token thưởng có thể bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định để đảm bảo tính công bằng và động lực của các thành viên dự án.
- Đối với cộng đồng và người dùng: Việc phân phối token đóng vai trò quan trọng vì đây là cách tạo niềm tin và sự ủng hộ của cộng đồng đối với dự án. Đối với các dự án DeFi, token gốc cũng đại diện cho quyền biểu quyết của cộng đồng đối với dự án mà họ hỗ trợ.
- Đối với các dự án: Trong một số dự án, token gốc rất quan trọng trong việc vận hành mạng. Vì vậy, việc phát hành token cũng là một cách để thúc đẩy sự hoạt động bền vững của dự án.
Công cụ theo dõi Token Vesting và Unlock?
Drop Tab
Công cụ Drops Tab sẽ mang tới cho người dùng nhiều tính năng như:
- Theo dõi lịch trình mở khóa của 143 dự án tiền điện tử
- Theo dõi vốn hóa thị trường của dự án
- So sánh giá token hiện tại với giá tại thời điểm ICO
- Số lượng token trên thị trường / Số lượng token bị khóa
- Thời gian mở khóa token tiếp theo
- Vốn hóa dự án
Vestlabs
Vestlabs là một trong những công cụ đầu tiên theo dõi lịch phân phối token trên thị trường tiền điện tử. Hầu như tính năng mà VestLabs cung cấp cho người dùng gần cũng tương tự như Drops Tab.
Token Unlocks
Nếu so sánh với Drops Tab và VestLabs, Token Unlocks có giao diện thân thiện hơn với người dùng. Nhược điểm của công cụ này là không cho phép người dùng so sánh giá token hiện tại với giá tại thời điểm ICO.
Token Tracks
Token Tracks được xem là một công cụ theo dõi lịch trình trao quyền khá mới đang ở giai đoạn Beta. Cũng giống như Unlock Token, giao diện người dùng của công cụ này khá dễ thao tác nhưng lại thiếu một số tính năng như đối với Drops Tab và VestLabs.
Cách kiếm tiền bằng token mở khóa
Bán khống Token Unlock/Vesting là chiến lược trong đó nhà giao dịch mở một vị thế bán khống trước khi mở khóa token để kiếm lợi từ việc giảm giá. Thông tin về việc mở khóa token có thể được tìm thấy trong Sách trắng và Tokenomics của dự án được cung cấp công khai. Ngoài ra còn có tài nguyên Internet Vestlab, nơi các nhà phát triển sắp xếp thông tin về việc mở khóa vào một bảng đặc biệt.
Dưới đây là một số yếu tố có thể khiến giá giảm đáng kể sau khi unlock token:
- Giá tham gia thấp cho các nhà đầu tư và tỷ lệ hoàn vốn hiện tại cao tại thời điểm mở khóa;
- Tính thanh khoản của cặp giao dịch kém và số lượng lệnh mua ít;
- Khối lượng mở khóa lớn so với giới hạn thị trường;
- Sự hiện diện của “những kẻ đầu cơ” trong số các nhà đầu tư – những quỹ có danh tiếng kém, bán tiền của họ ngay sau khi mở khóa token.
Một yếu tố khác cần xem xét là các trường hợp liên quan đến bất khả kháng, vì vậy giá của token có thể không phản ứng với việc mở khóa quy mô lớn. Những tình huống này có thể là một nhà tạo lập thị trường mạnh mẽ, niềm tin của các nhà đầu tư vào dự án hoặc đơn giản là họ không muốn bán tiền xu.
Do đó, Token Unlock/Vesting một đợt bán khống là một chiến lược đầy thách thức đòi hỏi kinh nghiệm sâu rộng về tiền điện tử, khả năng phân tích mạnh mẽ, kiến thức thực tế về giao dịch tương lai và ký quỹ, cũng như việc sử dụng các lệnh đặc biệt để giảm rủi ro.
Kết luận
Như vậy, Token Unlock/Vesting đang phân phối token cho các nhà đầu tư, thành viên dự án và cộng đồng. Tuy nhiên, ẩn sâu trong đó có thể là rủi ro lạm phát token hoặc giảm giá token sau khi mở khóa do nguồn cung tăng đột biến.
Trong một số trường hợp dựa vào chính yếu tố này, nhà đầu tư có thể sử dụng chiến lược bán khống để kiếm lời. Tuy nhiên, không nên chỉ dựa vào thông tin mở khóa token để quyết định short 1 coin/token. Việc mở khóa token sẽ làm tăng nguồn cung lưu thông của token, nhưng không có khả năng token sẽ bị lạm phát hoặc mất giá nếu có hệ thống token hiệu quả. Token Unlock/Vesting chỉ là một trong số ít các yếu tố ảnh hưởng đến giá của token bên cạnh tình hình vĩ mô, chính sách token…
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn về chủ đề này. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền điện tử, vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
