Tài chính tập trung và phi tập trung (DeFi) được giới thiệu bao gồm các khía cạnh khác như cung cấp các khoản vay tiền điện tử, giao dịch các dẫn xuất tiền điện tử như Hợp đồng tương lai Bitcoin và mã hóa tài sản kỹ thuật số cùng với giao dịch tiền điện tử. Các giao dịch và hoạt động tiền điện tử của người dùng được quản lý bởi các sàn giao dịch tài chính tập trung (CeFi), hoạt động như một người trung gian.
Trong bài viết dưới đây, chúng ta sẽ tập trung vào Cefi và những chủ đề liên quan đến mảng này. Cùng theo dõi ngay!
Nội dung bài viết
Cefi là gì?
Cefi là từ viết tắt của cụm Centralized Finance (Mạng lưới tài chính tập trung). Trước khi khái niệm phi tập trung ra đời, CeFi là một trong những công nghệ mang tính cách mạng kết hợp một số lợi thế về sản lượng của DeFi với sự tiện lợi và bảo mật của các sản phẩm dịch vụ tài chính tiêu chuẩn.
Tất cả các lệnh giao dịch tiền điện tử được chuyển đến thông qua một sàn giao dịch tài chính tập trung (CeFi). Tiền được quản lý bởi các cá nhân phụ trách sàn giao dịch này. Điều này ngụ ý rằng một người không có quyền truy cập vào ví của họ vì họ không có khóa riêng. Hơn nữa, sàn giao dịch chọn loại tiền tệ nào có sẵn để giao dịch và số tiền người dùng phải trả phí để giao dịch trên nền tảng của họ.
Sàn Cefi hoạt động và kiếm lợi nhuận như thế nào?
Theo Coinbase, CeFi cung cấp khả năng tạo thu nhập thông qua các tài khoản dựa trên tiền điện tử mà thực tế có thể so sánh với các tài khoản tiết kiệm ngân hàng thông thường nhưng có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn đáng kể.
Tiền gửi tiền điện tử, không giống như các tài khoản tiết kiệm truyền thống, chưa được bảo hiểm FDIC hoặc SIPC của chính phủ, vì vậy người ta nên nhận thức được những nguy hiểm. Ý tưởng chính là giữ một phần của tiền điện tử trên một trong các trang web khác nhau cung cấp dịch vụ này.
Khách hàng ở một số tiểu bang ở Hoa Kỳ hiện có thể đăng ký danh sách chờ trên Coinbase để bắt đầu nhận được lợi tức hàng năm 4% khi sở hữu Đồng USD. Các tài sản tiền điện tử này được đưa vào hoạt động và cho người khác vay. Người đi vay trả cho nhà cung cấp tập trung một mức lãi suất để vay, và nhà cung cấp tập trung chuyển một phần lãi suất đó cho khách hàng.
Các ứng dụng trên nền tảng Cefi
Một số ứng dụng trong thế giới thực của Cefi:
- Fairplay: Thị trường dự đoán và trao đổi Bitcoin dựa trên khái niệm Cefi
- BlockFi là một nền tảng cho vay và cho vay bằng Bitcoin và Fiat
- C: Nền tảng cho vay, thanh toán và cho vay bằng Bitcoin
- Ledn: Một nền tảng cho vay và cho vay Bitcoin cho DAI
- Libra: Một nền tảng cơ sở hạ tầng tài chính trên toàn thế giới với lớp phủ tiền điện tử
Sự khác nhau giữa Defi và Cefi
Nếu quan sát, chúng ta có thể dễ dàng thấy được những điểm khác biệt chính giữa sàn tập trung và phi tập trung, cụ thể:
- Phương thức trao đổi của hai nền tảng này chính là điểm khác biệt đầu tiên dễ thấy nhất. Hệ thống được điều chỉnh thông qua các sàn giao dịch tài chính tập trung. Trong khi đó, tài chính phi tập trung lại phụ thuộc vào công nghệ. Ví dụ như Coinbase, Libra hay Binance, hay một số sàn Cefi khác đã cung cấp dịch vụ tài chính tiền điện tử trong thời gian dài. Trao đổi Defi được lưu trữ trên nền tảng Blockchain như Ethereum.
- Vì giao dịch được thực hiện trên sàn Cefi nên người tham gia có thể chuyển rủi ro của họ qua sàn. Vậy nên, các sàn giao dịch có trách nhiệm bảo vệ tiền của người dùng. Điều này được loại bỏ trong Defi. Các giao dịch được thực hiện dựa trên giải định rằng các giao thức hợp đồng thông minh sẽ thành công.
- Việc chuyển tiền tệ sang tiền điện tử và các giải pháp chuỗi chéo được thực hiện một các dễ dàng với nguồn tài chính Cefi. Nếu cần thiết, tài chính Cefi có thể chuyển tiền để hỗ trợ khách hàng hoặc tạm dừng giao dịch trong trường hợp xảy ra bất kỳ vấn đề mang nghĩa tiêu cực nào. Trong khi đó, Defi được coi là minh bạch và không xâm phạm. Nó không yêu cầu thông tin cá nhân của khách hàng và không bị quản lý. Cefi có thể ngăn cản thương mại và áp đặt các giới hạn đối với người dùng. Nhưng Defi lại không.
Ưu điểm và nhược điểm của Cefi
Ưu điểm của Cefi
Mặc dù Defi phổ biến hơn Cefi về nhiều mặt, nhưng Cefi cũng có những bước vượt trội hơn so với Defi.
Sàn giao dịch tập trung CEX
Người dùng chuyển tiền đến một sàn giao dịch tiền điện tử điển hình, chẳng hạn như Binance, Kraken hoặc Coinbase, để quản lý chúng trong một tài khoản nội bộ. Mặc dù tiền được giữ trên sàn giao dịch, nhưng chúng được duy trì ngoài tầm kiểm soát của người dùng và có thể bị đe dọa nếu quy trình bảo mật của sàn giao dịch không thành công.
Do đó, các sàn giao dịch tập trung là đối tượng của nhiều mối đe dọa bảo mật. Khách hàng trên sàn giao dịch tập trung không ngại tiết lộ thông tin cá nhân hoặc ủy thác tiền mặt cho các công ty này vì họ tin rằng sàn giao dịch trung tâm là đáng tin cậy.
Hơn nữa, các sàn giao dịch lớn có toàn bộ các phòng ban với nhân viên chăm sóc khách hàng sẵn sàng hỗ trợ người tiêu dùng. Mức độ hỗ trợ khách hàng cao mang lại sự yên tâm cho người tiêu dùng, củng cố niềm tin rằng số tiền của họ đang ở trong tay tốt.
Linh hoạt trong chuyển đổi Fiat
Khi chuyển đổi tiền mặt sang bitcoin và ngược lại, các dịch vụ tập trung mang lại tính linh hoạt cao hơn các dịch vụ phi tập trung. Việc chuyển đổi bitcoin thành tiền nói chung đòi hỏi phải sử dụng một tổ chức tập trung; tuy nhiên, các dịch vụ DeFi không cung cấp tiền mặt một cách linh hoạt như vậy.
Việc giới thiệu khách hàng vào hệ sinh thái Tài chính tập trung (CeFi) rất đơn giản và có thể cải thiện trải nghiệm của khách hàng.
Dịch vụ chuỗi chéo
Dịch vụ CeFi cho phép bạn giao dịch LTC, XRP, BTC và các đồng tiền khác được sản xuất bởi các nền tảng blockchain độc lập. Dịch vụ DeFi không hỗ trợ những đồng tiền này do độ trễ và độ phức tạp của việc thực hiện trao đổi chuỗi chéo. CeFi có thể giải quyết vấn đề này bằng cách giành quyền giám sát tài sản từ các chuỗi khác nhau.
Đó là một lợi thế lớn đối với CeFi vì nhiều loại tiền tệ thường được giao dịch nhất và có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất nằm trên các blockchain riêng biệt không thực hiện các tiêu chuẩn về khả năng tương tác.
Nhược điểm của Cefi
Phí giao dịch cao hơn
Vì có một số trung giao có mặt trong Cefi nên phí giao dịch sẽ không ổn định và đôi lúc tự động tăng lên. Đây cũng là lý do chính mà nhiều người đã từ bỏ Cefi và chuyển hướng sang mạng lười phi tập trung Defi.
Tấn công độc hại của tin tặc
Hệ thống tập trung luôn hấp dẫn hacker. Vậy nên, người tham gia sàn Cefi luôn sẽ nơm nớp lo sợ về việc hacker có thể tấn công dữ liệu và lấy đi tiền của họ.
Ít minh bạch
Vì bản chất của hệ thống Cefi là thiếu minh bạch. Nên các nền tảng trong khu vực Defi được điều chỉnh bởi công nghề, đặc biệt là các hợp đồng thông minh và mang lại sự minh bạch cho người dùng.
Tổng kết
CeFi đảm bảo an ninh quỹ và thương mại công bằng trên các quỹ đó. Các nhà đầu tư tiền tệ truyền thống cũng có thể tham gia giao dịch tiền điện tử. Hơn nữa, các sàn giao dịch CeFi cung cấp các dịch vụ hỗ trợ khách hàng mà các dịch vụ DeFi không có. CeFi hoạt động bằng cách thiết lập lòng tin dọc theo lộ trình. Nó đảm bảo an ninh quỹ và thương mại công bằng trên số tiền đó.
Cả hai mô hình này đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Nó phụ thuộc vào nhà đầu tư và yêu cầu của họ. Vì vậy, sau khi đọc blog này, bây giờ bạn chắc chắn sẽ có một ý tưởng tốt về cái nào phù hợp với bạn nhất.
Trên đây là bài viết của Fiahub – Sàn giao dịch hàng đầu Việt Nam.
