Dữ liệu cập nhật từ ngày 2/5 – 8/5.
Nội dung bài viết
BTC và MA 200 ngày
Giá Bitcoin (màu đen) kết hợp cùng với đường trung bình động 200 ngày (MA 200), để xác định xem xu hướng là tăng hay giảm. Xu hướng có thể được coi là tăng nếu giá giao dịch trên đường MA này và ngược lại. Các bộ dao động 0.8 (xanh lục) và 2.4 (tím) của đường MA này được sử dụng để xác định các đáy và đỉnh của chu kỳ thị trường tương ứng.
Trong lịch sử, chỉ báo dao động 2.4 rất chính xác trong việc xác định đỉnh chu kỳ thị trường. Tất cả ba mức cao (vòng tròn đen) kể từ năm 2013 đều đã được ghi nhận dựa trên bộ dao động này. Mặc dù chỉ báo dao động 0.8 tương đối chính xác trong việc xác định đáy (vòng tròn đỏ), nhưng nó không chính xác về mặt thời gian. Các đáy thường mất nhiều thời gian để hình thành sau lần đầu tiên Bitcoin (BTC) giảm xuống dưới MA này.
Gần đây hơn, BTC đã giảm xuống dưới MA này hai lần, lần lượt vào tháng 7/2021 và tháng 1/2022. Do thực tế là một xu hướng tăng vẫn chưa bắt đầu, nên vẫn còn phải xem liệu đây có phải là đáy hay không?
Mayer Multiple là một bộ dao động được tính toán bằng cách lấy tỷ lệ giữa giá BTC và đường trung bình động 200 ngày. Sau đó, chỉ báo Mayer Multiple (màu xanh lam) được tạo ra bằng cách lấy sự khác biệt của giá BTC và MA 200 ngày. Tiếp đến là bộ dao động 0.8 (xanh lục) và 2.4 (tím) được vẽ trên biểu đồ để xác định đỉnh và đáy của thị trường. Phương pháp này chính xác hơn so với việc sử dụng dữ liệu thô, đặc biệt là trong việc dự đoán các mức đáy của thị trường.
- Đáy tháng 12/2018 và tháng 3/2020 có giá trị lần lượt là 0.53 và 0.60.
- Các đáy tháng 7/2021 và tháng 1/2022 có giá trị lần lượt là 0.68 và 0.75. Do đó chúng không bị bán quá mức như các đáy của năm 2018 và 2020.
Hiện tại, Mayer Multiple đang ở mức là 0.81, cao hơn bộ dao động 0.8 của nó.
Có những điểm tương đồng rõ rệt giữa chuyển động từ mức cao nhất của tháng 12/2017 đến mức đáy của tháng 12/2018 và chuyển động từ tháng 5/2021 đến nay. Cụ thể, sau lần phá vỡ đầu tiên bên dưới bộ dao động 0.8 vào tháng 4/2018, chỉ báo này đã di chuyển trên và dưới nó trong khoảng thời gian khoảng năm tháng, trước khi chạm mức đáy của tháng 12/2018. Trong khoảng thời gian này, giá trị thấp nhất đạt được là 0.60 (vòng tròn màu đen).
Trong chuyển động hiện tại, Mayer Multiple đã cắt xuống dưới bộ dao động 0.8 của nó vào tháng 7/2021 (vòng tròn màu đen). Sau đó, nó được giao dịch trên đó cho đến tháng 2/2022. Phần chuyển động này khác với vào năm 2018. Tuy nhiên, kể từ tháng 2 (vòng tròn màu đỏ), chỉ báo đã dao động trên và dưới bộ dao động 0.8.
Sự chuyển động kể từ tháng 2/2022 tương tự như trong năm 2018. Vì vậy, nó có khả năng cảnh báo về một sự kiện đầu cơ tương tự như từ tháng 11 đến tháng 12/2018. Sự phục hồi vững chắc của đường 0.8 sẽ cho thấy rằng một mức đáy đã đạt đến và thay vào đó, xu hướng là tăng giá.
Thanh khoản của Bitcoin
Đầu tiên, một cây nến nhấn chìm xu hướng tăng giá vào ngày 4/5 đã kích hoạt việc thanh lý 45.5 triệu USD trong các vị thế bán. Nhưng ngay ngày hôm sau, một cây nến nhấn chìm giảm giá thậm chí còn lớn hơn đã thanh lý tới 165 triệu USD các vị thế mua. Nhìn về hành động giá trong suốt năm 2022, Bitcoin đang trong xu hướng đi ngang.
Phân tích biến động giá BTC
Kể từ đầu năm 2022, Bitcoin đã ở trong xu hướng đi ngang. BTC đạt mức thấp nhất là 32,933 USD vào ngày 24/1 và mức cao nhất là 48,280 USD vào ngày 28/3. Do đó, phạm vi giao dịch là khoảng 15,000 USD, tương đương 46,5% được tính từ đáy đến đỉnh.
So với chu kỳ 1 năm trước đây, sự sụt giảm trong nhiều tuần đã đưa giá BTC về mức hiện tại gần 36,000 USD, tương đương mức giảm khoảng 25% – 30%. Điều đáng nói là Bitcoin đã đóng một cây nến hàng ngày dưới mức hỗ trợ quan trọng là 35,000 USD vào năm 2022. Tại thời điểm Fiahub viết bài này, giá BTC dao động ở mức 34,262 USD.
Trong 3 ngày qua, thị trường đã chứng kiến những biến động lớn về giá BTC. Vào ngày 4/5, Bitcoin đã tạo ra một nến nhấn chìm xu hướng tăng với biên độ trên 5% (mũi tên màu xanh lá cây). Mặc dù thông thường, một cây nến như vậy là tín hiệu tiếp tục của một động thái đi lên nhưng lần này lại là một ngày giảm giá mạnh xảy ra sau đó.
Vào ngày 5/5, Bitcoin đã hình thành một nến đỏ với mức giảm lên đến 7.9% (mũi tên màu đỏ). Sự sụt giảm không chỉ xóa sạch đi mức tăng của ngày hôm trước mà còn dẫn đến việc mất đường hỗ trợ đang tăng (màu vàng). Đường hỗ trợ này được tạo ra từ mức thấp nhất hàng năm vào ngày 24/1.
Long liquidation
Trong một môi trường mà giá Bitcoin đầy biến động như vậy, gần đây chúng ta đã thấy những hợp đồng tương lai bị thanh lý rất lớn. Tuy nhiên, do xu hướng giảm lớn hơn, các nhà giao dịch ở các vị thế mua đã bị lỗ nhiều nhất.
Theo dữ liệu từ CoinGlass, tổng số tiền thanh lý các vị thế mua vào ngày 5/5 là gần 165 triệu USD. Đây là giá trị cao nhất kể từ ngày 21/1, khi BTC giảm hơn 10% với khối lượng giao dịch cao nhất trong năm nay. Tương tự như vậy, cũng theo Glassnode, tổng số tiền thanh lý các lệnh long của các hợp đồng tương lai Bitcoin là gần 127 triệu USD vào ngày giá giảm mạnh.
Short liquidation
Bất chấp việc thanh lý kỷ lục các vị thế mua, các nhà giao dịch đặt cược vào việc giảm giá cũng không tránh khỏi những khoản lỗ đáng kể trong thời gian gần đây. Tất nhiên, lý do là cây nến tăng giá của ngày 4/5.
Theo dữ liệu từ CoinGlass, vào ngày hôm đó, các khoản thanh lý các lệnh short đã được ghi nhận ở mức 45.5 triệu USD. Mặt khác, theo Glassnode, các khoản thanh lý ngắn hạn lên tới 25 triệu USD. Điều đáng nói là các nhà giao dịch đặt cược vào sự sụt giảm lần cuối đã phải chịu khoản lỗ lớn hơn vào ngày 25/4, khi BTC vượt qua mức 40,000 USD.
Biến động giá đi ngang của thị trường
Có một chỉ báo thú vị khác cho thấy tình hình ngày hôm nay giống thị trường đi ngang. Đó là Futures Long Liquidations Dominance. Chỉ số này đo lường tỷ lệ phần trăm của việc thanh lý các lệnh long và nó được tính bằng Long liquidation/(Long liquidation + Short liquidation).
- Mức 50% có nghĩa là số lượng thanh lý long và short đã diễn ra như nhau.
- Giá trị trên 50% có nghĩa là nhiều vị thế mua bị thanh lý hơn.
- Và giá trị dưới 50% có nghĩa là nhiều vị thế bán được thanh lý hơn.
Nhìn vào biểu đồ của chỉ báo này trong tháng trước, chúng ta có thể thấy rằng nó hoạt động gần giống như một bộ dao động hoàn hảo. Điều này có nghĩa là cả hai bên phe bò và phe gấu đều cho thấy những hiệu điển hình của xu hướng đi ngang.
Lời kết
Tuần qua là một tuần đầy biến động đối với Bitcoin nói riêng và thị trường tiền điện tử nói chung. Giá Bitcoin rớt xuống mức 34,000 USD khiến cho hàng loạt các lệnh bị thanh lý trên thị trường, bao gồm cả phe bò và phe gấu. Tuy nhiên, dựa theo các dấu hiệu hiện tại, xu hướng chung của thị trường vẫn đang trong trạng thái đi ngang.
Hi vọng thông qua bài viết này, Fiahub đã mang đến cho độc giả những cái nhìn tổng quan về thị trường Bitcoin tuần qua. Hẹn gặp lại trong các bài phân tích on-chain hàng tuần tiếp theo.
Linh Bùi là một nhà sáng tạo nội dung, chuyên gia nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các tuyến bài viết chuyên về kiến thức, cập nhật tin tức về thị trường tài chính tại Việt Nam và trên toàn cầu, Linh Bùi đã và đang tham gia với vai trò biên tập viên/người sáng tạo nội dung tại một số nền tảng, sàn giao dịch như Fiahub, BeInCrypto, Mitrade, Finixio, Dr.Localize… Trong mỗi bài viết của mình, Linh Bùi đều mong muốn đơn giản hóa các khái niệm tài chính liên quan, giảm thiểu rào cản gia nhập cho độc giả, đặc biệt là những người mới tham gia.
