Aave là gì? Những điều cần biết về giao thức cho vay tiền điện tử Aave

Tổng quan về giao thức cho vay Aave

1. Aave là gì?

Aave là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép vay và cho vay tiền điện tử (DeFi lending), bao gồm cái gọi là các khoản vay nhanh (Flash loan). Các khoản vay nhanh được coi là tùy chọn cho vay không tập trung đầu tiên trong không gian DeFi. Người cho vay có thể kiếm được thu nhập thụ động, rủi ro tương đối thấp từ lãi suất trả cho các khoản vay mà không cần phải tham gia với bên thứ ba hoặc người trung gian. Mô hình này tương tự như mô hình vay tiền tại các ngân hàng truyền thống hiện nay.

Aave được xây dựng trên giao thức Ethereum. Nó được coi là một trong những nền tảng DeFi lớn nhất và là một trong những nền tảng hàng đầu tập trung vào việc cho vay và đi vay tiền điện tử trên mạng lưới này. Theo dữ liệu thống kê từ DefiLlama, TVL của giao thức Aave vào khoảng hơn 13.5 tỷ USD. Với mức TVL này hiện đang chiếm khoảng 1/13 TVL trên toàn mạng Ethereum (169 tỷ USD).

2. Lịch sử của giao thức cho vay Aave

Giao thức Aave ra mắt vào tháng 9/2017 và ban đầu được gọi là ETHlend. Aave được tạo ra bởi Stani Kulechov. Anh ấy không hài lòng với thực tế là có rất ít ứng dụng cho vay được xây dựng trên Ethereum. Vào tháng 9/2018, giao thức đã được đổi tên và trở thành Aave. 

Một đợt ICO cho AAVE đã được tổ chức vào tháng 11/2017 và 16.2 triệu USD đã được huy động để bán một tỷ mã thông báo AAVE (sau đó được gọi là LEND) và thêm 300,000 cho các nhà đầu tư. Vào năm 2020, LEND được thay thế bằng đồng tiền AAVE, với tỷ lệ mỗi 100 LEND được chuyển đổi thành 1 AAVE.

3. Aave hoạt động như thế nào?

Để giúp bạn hiểu rõ hơn về giao thức Aave, bạn có thể hình dung thế này. Nó giống với cách bạn vay tiền tại các ngân hàng truyền thống. Điều khác biệt ở đây là không có ai trung gian đứng ra để giám sát các khoản vay này.

• Thứ nhất, không có tổ chức tài chính, không có tổ chức trung gian nào giám sát hoặc cấp các yêu cầu cho vay dựa trên mức độ tín nhiệm. Thay vào đó, Aave là một mạng sử dụng các hợp đồng thông minh để thực hiện các khoản vay. Đó là cách để Aave loại bỏ những người trung gian duy trì hệ thống. 
• Thứ hai, trong trường hợp ngân hàng sẽ cho vay bằng đô la (hoặc một loại tiền pháp định khác), thì các khoản vay của Aave là tiền điện tử. Sẽ không cần thiết đến việc kiểm tra độ tín dụng của người đi vay. Để làm được điều này thì Aave yêu cầu người dùng phải có tài sản thế chấp để được vay trên Aave.
• Thứ ba, khi một ngân hàng truyền thống đảm bảo một khoản vay bằng cách sử dụng tài sản thế chấp vật chất (ví dụ một ngôi nhà là tài sản thế chấp cho khoản vay mua nhà), Aave dựa vào các nhóm thanh khoản (liquidity pool) (Chi tiết về cách hoạt động của liquitity pool chúng ta sẽ tìm hiểu ở phần sau nhé. Tại đây, người dùng gửi tiền điện tử mà họ sẵn sàng cho vay vào một pool duy nhất, theo dạng yield farming. Người đi vay sau đó có thể sử dụng các pool này để vay. Người đi vay trả lãi cho số tiền họ vay; người cho vay nhận lãi trên số tiền họ cho vay.

4. Flash loan là gì?

Flash loan hay các khoản vay nhanh là một trong những lợi thế lớn đối với Aave. Đối với các khoản vay này thì người dùng không cần bất kỳ tài sản thế chấp nào như những gì mà chúng ta đang trao đổi ở trên.

Tuy nhiên, để vận hành được các khoản vay theo dạng flash loan, người dùng sẽ được yêu cầu về thời gian. Nói cách khác, người dùng phải trả lại khoản vay trong cùng một giao dịch. Nếu không, toàn bộ giao dịch sẽ thất bại. Chúng ta có thể hiểu đơn giản là, người dùng phải hoàn trả số tiền đã vay vào thời điểm khối tiếp theo được khai thác. Nếu không, mọi giao dịch đã xảy ra với số tiền đã vay sẽ bị hủy bỏ.

Các khoản vay Flash là DeFi tương lai và thế hệ tiếp theo. Họ là đóng góp quan trọng nhất của Aave và họ có tiềm năng đáng kinh ngạc. Vì mã là mã nguồn mở, các nhà phát triển khác sẽ có thể cung cấp chúng trên nền tảng của họ. 

5. Cách hoạt động của các liquidity pool

Trong những ngày đầu của tài chính phi tập trung, nếu bạn muốn vay một tài sản, bạn phải tìm một người nào đó trên nền tảng để cho bạn vay với mức giá và các điều khoản mà cả hai đã đồng ý. Aave bỏ qua toàn bộ quy trình cho vay ngang hàng truyền thống đó bằng các liquidity pool. Và đây là cách hoạt động.

• Người dùng gửi tài sản kỹ thuật số vào nhóm thanh khoản. Chúng trở thành tiền mà giao thức sau đó có thể cho vay. Bất kỳ ai gửi mã thông báo của họ vào một nhóm thì đều được gọi là cung cấp thanh khoản. Đổi lại họ sẽ đều nhận được aTokens mới. Lấy ví dụ, bạn sở hữu DAI và nếu bạn gửi DAI vào nhóm thanh khoản, đổi lại bạn sẽ nhận được aDAI.
• Là người nắm giữ aToken, bạn sẽ nhận được một khoản cắt giảm các khoản vay nhanh của nền tảng cũng như lãi suất đối với các aTokens đó. Nếu bạn đang gửi mã thông báo vào một nhóm đã dư thừa quá nhiều thanh khoản thặng dư, bạn sẽ không kiếm được nhiều. Đổi lại nếu bạn đang ký gửi mã thông báo mà giao thức đang rất cần, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.
• Điều tương tự cũng áp dụng cho người đi vay, lãi suất thay đổi tùy thuộc vào khoản bạn đang vay.

6. Sự khác biệt giữa Aave và Compound

Về sự giống nhau, cả Aave và Compound đều tập trung hóa giao thức cho vay của họ. Cả hai đều sử dụng các pool cho vay mà từ đó người dùng có thể vay vốn. Và cả hai đều có mã thông báo quản trị.

Về sự khác biệt, Aave phức tạp hơn Compound. Điều này có thể vừa tốt vừa xấu. Nó thích hợp hơn cho Compound ở chỗ giao diện người dùng (UI) của nó dễ điều hướng hơn. Tuy nhiên, đồng thời, điều tốt cho Aave là nó cung cấp nhiều tính năng hơn so với đối thủ đơn giản hơn của nó.

Ngoài ra, Compound không cung cấp lãi suất ổn định, ít hơn nhiều khi chuyển đổi lãi suất giữa lãi suất ổn định và lãi suất thay đổi. Compound cũng không cung cấp các khoản vay dạng flash loan. 

Nhìn chung, có vẻ như Aave đã chiến thắng với tính đa dạng của mình, nhưng Compound thì lại dễ sử dụng hơn vì nó có ít tính năng hơn. Aave cung cấp nhiều loại hỗ trợ tài sản hơn, trong khi Compound chỉ mới bắt đầu mở rộng cung cấp sản phẩm của mình thông qua các governance delegate.

Chắc chắn, sự cạnh tranh giữa Compound và Aave sẽ ngày càng nóng lên. Mỗi bên sẽ nhắm đến việc cung cấp sản phẩm mở rộng, lãi suất tốt hơn và cải thiện trải nghiệm người dùng của họ. Nhưng Aave chỉ mới bắt đầu khi nói đến quản trị cộng đồng trong khi Compound gần trở thành một tổ chức tự trị phi tập trung hoạt động đầy đủ (DAO). 

Đồng AAVE của giao thức cho vay Aave

1. Thông tin chung

• Ký hiệu: AAVE.
• Mạng lưới: Ethereum.
• Hợp đồng: 0x7fc66500c84a76ad7e9c93437bfc5ac33e2ddae9.
• Tổng cung tối đa: 16,000,000 AAVE.
• Tổng cung đang lưu hành: 13,479,184 AAVE.

Dữ liệu được cập nhật ngày 09/01/2022.

2. Vai trò và lợi ích của đồng AAVE trong hệ sinh thái của giao thức Aave?

Người dùng sở hữu đồng AAVE sẽ có 4 lợi ích chính sau đây:

• Giúp những người đi vay không bị tính phí nếu họ vay các khoản vay bằng đồng đó. 
• Những người vay sử dụng AAVE làm tài sản thế chấp sẽ được giảm phí.
• Chủ sở hữu AAVE có thể xem xét thêm các khoản vay trước khi chúng được công bố cho công chúng nếu họ trả một khoản phí bằng AAVE. 
• Những người vay dùng đồng AAVE làm tài sản thế chấp cũng có thể vay nhiều hơn.

3. Sàn giao dịch và ví lưu trữ đồng AAVE

Dưới đây là các sàn giao dịch cũng như là các ví điện tử hỗ trợ đồng AAVE.

• Sàn giao dịch: Trước hết, người dùng có thể mua token AAVE trên các sàn DEX như QuickSwap, Uniswap v3 hay SushiSwap,… Ngoài ra, họ cũng có thể mua AAVE thông qua các sàn CEX lớn như Binance, Huobi Global, FTX hay Coinbase,…

• Ví lưu trữ: Người dùng có thể lưu trữ AAVE trên ví nóng của các sàn CEX kể trên. Hoặc họ cũng có thể tìm đến các ví không lưu ký khác như MetaMask hay Trust Wallet,… Để an toàn hơn, họ cũng nên cân nhắc đến các ví lạnh như Ledger hay Trezor hiện có bán trên thị trường.

Bạn có nên đầu tư vào AAVE?

Các nhà đầu tư tin rằng hoạt động cho vay phi tập trung sẽ tiếp tục phát triển. Do đó, điều này có thể khiến tiền điện tử AAVE hấp dẫn. Sở hữu AAVE mang lại cho người dùng các đặc quyền đặc biệt trên nền tảng Aave, như đã nói ở trên, bao gồm chiết khấu cho các giao dịch và phí. Và bởi vì Aave là một trong những người cho vay DeFi lớn nhất, AAVE có tính thanh khoản cao. Về độ ổn định, tuổi thọ và cam kết đổi mới, nền tảng Aave tiếp tục là một trong những nền tảng lớn nhất trong không gian DeFi. 

Tuy nhiên, cũng cần phải lưu ý là việc đầu tư vào tiền điện tử đòi hỏi bạn phải quen thuộc sâu sắc với cách hoạt động của các nền tảng, mã thông báo cũng như những rủi ro tiềm ẩn liên quan. Không giống như thị trường cổ phiếu và trái phiếu hoặc thậm chí ETF, vốn đã được thiết lập từ lâu và được quản lý chặt chẽ, thị trường tiền điện tử tương đối mới, phần lớn chưa được kiểm soát và phát triển nhanh chóng. Mặc dù điều này mang lại nhiều cơ hội có thể có cho các nhà đầu tư và thương nhân, nhưng không có gì đảm bảo về kết quả tích cực, do sự biến động của không gian này.

Lời kết

Aave cho phép người dùng vay tài sản kỹ thuật số và kiếm lãi từ các khoản tiền gửi/cho vay nhờ nó là một giao thức cho vay phi tập trung mã nguồn mở được xây dựng trên nền tảng Ethereum. Mặc dù nó được biết đến với sản phẩm flash loan, người dùng cũng có thể tận dụng lợi thế của việc cho vay và vay tiền điện tử bằng cách sử dụng nhóm thanh khoản của Aave.

Tiền điện tử AAVE là một trong hai mã thông báo được sử dụng trên Aave. Người cho vay có thể gửi tiền điện tử vào một nhóm với các nhà đầu tư khác và nhận được cái được gọi là aToken, cho phép theo dõi các khoản thanh toán chính xác hơn. Người dùng muốn vay tiền có thể đăng mã thông báo AAVE làm tài sản thế chấp, có khả năng được chiết khấu phí vay. Sử dụng AAVE làm tài sản thế chấp cũng có thể giúp nâng cao hạn mức vay cho người dùng.

Nếu bạn muốn tham gia nhiều hơn vào không gian DeFi và đặc biệt với các giao thức tập trung vào cho vay, bạn có thể muốn mua AAVE. Điều đó thật dễ dàng thực hiện khi bạn mở tài khoản trên ứng dụng giao dịch tiền điện tử của Fiahub. Fiahub sẽ giúp bạn có thể mua bán và sở hữu AAVE một cách nhanh chóng bằng tiền Việt. Ngoài ra, với Fiahub, tiền điện tử của bạn được bảo mật và bạn có thể giao dịch 24/7.