Nội dung bài viết
Ether futures ETFs là gì?
Ether futures ETFs là quỹ đầu tư theo dõi các hợp đồng tương lai Ethereum chứ không phải chính Ethereum.
Hãy xem xét một hợp đồng cam kết mua Ethereum ở một mức giá cụ thể tại một thời điểm trong tương lai. Các hợp đồng phái sinh này được giao dịch thông qua các quỹ giao dịch Ether tương lai (ETH), cung cấp một phương thức đầu tư được quy định vào Ethereum bằng tài khoản môi giới.
Vào năm 2021, các quỹ ETF Ether tương lai đầu tiên đã được giới thiệu ở Canada. Mặc dù các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai đã được phê duyệt nhưng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vẫn chưa phê duyệt một quỹ ETF Ether giao ngay tại quốc gia này.
Các công ty quản lý tài sản giám sát các quỹ ETF tương lai Ether. Các tổ chức phát hành chính cung cấp ETF Ether tương lai là Bitwise, VanEck và ProShares. Các công ty này giải quyết những vấn đề phức tạp liên quan đến việc mua và xử lý các hợp đồng tương lai, kiểm soát việc chuyển đổi để duy trì mức độ rủi ro và đảm bảo ETF tuân thủ các yêu cầu pháp lý.
Cách thức hoạt động của Ether futures ETF
Nếu không thực sự nắm giữ tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể suy đoán về giá tương lai của Ethereum bằng cách sử dụng các quỹ ETF Ether tương lai.
Thay vì giữ lại tài sản hữu hình, các quỹ ETF Ether tương lai thực hiện đầu tư vào các hợp đồng tương lai. Các hợp đồng này là các cam kết mua hoặc bán ether vào một ngày được xác định trước trong tương lai với mức giá được xác định trước. Không cần phải giao dịch với ví hoặc sàn giao dịch tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể gặp phải biến động giá của Ethereum bằng cách mua các hợp đồng này thông qua ETF, quỹ này chỉ đơn giản gộp tiền của nhà đầu tư để mua chúng.
Giả sử một Ether futures ETF có hợp đồng mua 100 ETH với mức giá 4.000 USD mỗi cái trong ba tháng. ETF thu được lợi nhuận và giá cổ phiếu của nó tăng lên nếu Ether đạt 4.500 USD trước ngày hết hạn hợp đồng. Ngược lại, ETF sẽ thua lỗ nếu giá ETH giảm xuống còn 3.500 USD.
Một điểm quan trọng cần nhớ là các quỹ ETF Ether tương lai liên tục quản lý hợp đồng của họ bằng cách luân chuyển chúng để duy trì mức độ rủi ro. Điều này có nghĩa là họ mua những hợp đồng mới có ngày hết hạn muộn hơn và bán những hợp đồng sắp hết hạn. Giá của ETF và giá giao ngay thực của Ether có thể khác nhau một chút do quá trình này.
Cách đầu tư vào Ether futures ETFs
Để đầu tư vào ETF Ether tương lai, hãy chọn một nhà môi giới, tìm ETF mong muốn, chẳng hạn như VanEck Ethereum Strategy ETF, nghiên cứu kỹ lưỡng và đặt hàng để hoàn tất giao dịch mua.
Dưới đây là các bước chung liên quan đến việc đầu tư vào các quỹ ETF Ether tương lai, lấy VanEck Ethereum Strategy ETF làm ví dụ. VanEck Ethereum Strategy ETF cung cấp khả năng tiếp cận hợp đồng tương lai Ether theo quy định, đơn giản hóa sự phức tạp về quyền sở hữu trực tiếp và cấu trúc C-Corporation (C-Corp) của nó giúp nâng cao hiệu quả thuế cho các nhà đầu tư.
Chọn một nhà môi giới
Bước đầu tiên liên quan đến việc tạo một tài khoản trên nền tảng môi giới (ví dụ: Fidelity, Robinhood, Vanguard và Charles Schwab) cho phép giao dịch ETF.
Tìm quỹ ETF
Sử dụng biểu tượng mã cổ phiếu của nó để tìm kiếm VanEck Ethereum Strategy ETF hoặc bất kỳ ETF Ether tương lai nào khác. Biểu tượng mã chứng khoán của VanEck ETF là EFUT.
Nghiên cứu về ETF
Tiến hành thẩm định về ETF đã chọn trước khi mua. Đọc tờ thông tin và bản cáo bạch, cũng như các khoản nắm giữ, phí và rủi ro liên quan đến hợp đồng tương lai.
Đặt hàng
Mua số lượng cổ phiếu mong muốn của quỹ ETF Ether tương lai bằng cách đặt lệnh mua, giống như bạn làm với cổ phiếu truyền thống. Để hoàn tất giao dịch mua, hãy chỉ định loại đơn đặt hàng của bạn, chẳng hạn như lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường.
Để mắt đến khoản đầu tư của bạn
Sau khi mua, hãy theo dõi hiệu suất của ETF; hãy nhớ rằng các quỹ ETF Ether tương lai mang tính biến động kế thừa của tiền điện tử có thể phản ánh vào giá cổ phiếu của chúng.
Tại sao C-Corp có thể mang lại lợi ích về thuế cho các nhà đầu tư Ether futures ETFs?
Các quỹ ETF Ether tương lai có cấu trúc của C-Corp có thể mang lại lợi ích đáng kể về thuế cho các nhà đầu tư dài hạn so với các công ty đầu tư được quản lý truyền thống (RIC).
Các tập đoàn truyền thống, hay C-corps, phải chịu thuế hai lần đối với cổ tức của công ty và cổ đông. Chúng cho phép phân phối lợi nhuận một cách linh hoạt và bù đắp những khoản lãi trong tương lai bằng những khoản lỗ. Ngược lại, RIC là các công ty đầu tư đặc biệt phải phân phối phần lớn lợi nhuận của mình cho các cổ đông nhưng phải chịu thuế chuyển tiếp, tránh thuế cấp công ty.
Khả năng của C-Corps như VanEck Ethereum Strategy ETF trong việc chuyển các khoản lỗ để cân bằng lợi nhuận trong tương lai có thể giúp các nhà đầu tư trả ít thuế hơn. Ngoài ra, nhiều tiền hơn có thể được đầu tư và gộp theo thời gian vì họ cũng không bắt buộc phải phân phối lợi nhuận vốn cho các nhà đầu tư.
Hơn nữa, lợi nhuận sau thuế của nhà đầu tư có thể tăng thêm vì các khoản thanh toán từ quỹ ETF tương lai C-Corp Ether thường bị đánh thuế ở mức lãi suất vốn dài hạn thấp hơn so với tỷ lệ thu nhập thông thường.
Ưu điểm của Ether futures ETFs
Các quỹ ETF Ether tương lai cung cấp một cách thuận tiện để giao dịch Ethereum mà không cần ví tiền điện tử, cung cấp sự bảo vệ theo quy định và các lợi ích về thuế tiềm năng, đồng thời đóng vai trò là hàng rào chống lại các tài sản truyền thống và cho phép đầu cơ khi thị trường suy thoái.
Cũng giống như các cổ phiếu thông thường, các quỹ ETF Ether tương lai có thể được mua và bán thông qua các tài khoản môi giới truyền thống, loại bỏ nhu cầu định cấu hình ví tiền điện tử và sử dụng các sàn giao dịch.
Bằng cách hoạt động trong các khuôn khổ pháp lý đã có từ trước, các quỹ ETF Ether tương lai cung cấp cho các nhà đầu tư mức độ bảo vệ và giám sát có thể không mạnh mẽ như trong các thị trường tiền điện tử trực tiếp.
Hơn nữa, bằng cách đưa tiền điện tử vào danh mục đầu tư đa dạng, các quỹ ETF này có thể hoạt động như một hàng rào chống lại các tài sản thông thường và cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận tiềm năng phát triển của hệ sinh thái Ethereum.
Trái ngược với việc thực sự sở hữu ETH, các quỹ ETF Ether tương lai tương lai có thể mang lại lợi ích đáng kể về thuế ở một số khu vực pháp lý. Lãi và lỗ có thể được xử lý khác nhau, có khả năng giảm gánh nặng thuế cho nhà đầu tư. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể suy đoán về việc giá Ethereum giảm với các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai. Điều này mang lại cơ hội kiếm lợi từ sự suy thoái của thị trường hoặc bảo vệ các khoản đầu tư khác trong danh mục đầu tư.
Rủi ro liên quan đến Ether futures ETFs
Đầu tư vào các quỹ ETF Ether tương lai tiềm ẩn rủi ro do chênh lệch giá với ETH, trầm trọng hơn do tính biến động và phức tạp của nó, cùng với phí quản lý và các vấn đề thanh khoản tiềm ẩn.
Giá của các quỹ ETF Ether tương lai có thể không phải lúc nào cũng trùng với giá giao ngay của Ethereum vì chúng giám sát các hợp đồng tương lai. Hơn nữa, contango – một kịch bản trong đó giá tương lai vượt quá giá giao ngay – có thể xảy ra. Bởi vì nó liên tục chuyển đổi hợp đồng nên điều này có thể làm giảm dần lợi nhuận của ETF.
ETH có tính biến động cao, giống như các loại tiền điện tử khác. Ether futures ETFs là khoản đầu tư rủi ro hơn vì chúng kế thừa sự biến động này từ Ethereum thực tế. Ngoài ra, một số nhà đầu tư sẽ khó hiểu và khó đầu tư vào các công cụ tài chính này do mức độ phức tạp cao.
Hơn nữa, các quỹ ETF Ether tương lai tính phí quản lý, làm tăng thêm chi phí đầu tư tổng thể giống như bất kỳ quỹ ETF nào. Những khoản phí này có thể ăn vào lợi nhuận tiềm năng. Ngoài ra, một số quỹ ETF Ether tương lai nhất định có thể có khối lượng giao dịch thấp hơn ETF tương lai Bitcoin, gây khó khăn cho việc mua hoặc bán cổ phiếu ở mức giá mong muốn, đặc biệt là với số lượng lớn.
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn. Hy vọng bài viết đã giúp mọi người hiểu hơn về Ether futures ETFs. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền kỹ thuật số, vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
