Nội dung bài viết
Dòng tiền Chaikin Money Flow (CMF) là gì?
Dòng tiền Chaikin Money Flow (CMF) là một chỉ báo do Marc Chaikin tạo ra vào những năm 1980 để theo dõi sự tích lũy và phân phối cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định. Thời gian CMF mặc định là 21 ngày. Chỉ số chỉ báo nằm trong khoảng từ +1 đến -1. Bất kỳ điểm giao nhau nào trên hoặc dưới 0 đều có thể được sử dụng để xác định những thay đổi trong dòng tiền cũng như động lượng mua hoặc bán.
Áp lực mua dẫn đến kết quả tích cực, trên 0. Việc bán cổ phiếu liên tục sẽ đẩy chỉ số xuống dưới mức 0. Khi CMF dao động quanh đường 0, điều này cho thấy áp lực mua và bán tương đối bằng nhau và không có xu hướng rõ ràng. Các nhà giao dịch sử dụng hệ thống CMF như một công cụ để xác định và đánh giá xu hướng của cổ phiếu đang được giao dịch.
Tính toán dòng tiền Chaikin
Giá trị của Dòng tiền Chaikin Money Flow được tính theo 03 bước sau:
1. Hệ số nhân dòng tiền
Bước đầu tiên là xác định hệ số nhân dòng tiền của từng thời kỳ như sau:
Hệ số dòng tiền = ((Giá trị đóng cửa – Giá trị thấp) – (Giá trị cao – Giá trị đóng cửa)) / (Giá trị cao – Giá trị thấp)
2. Khối lượng dòng tiền
Bước tiếp theo là tính khối lượng dòng tiền bằng cách nhân khối lượng trong kỳ với hệ số nhân dòng tiền thu được ở bước một. Nó thường được tính theo ngày nhưng có thể được tính theo cách khác, chẳng hạn như theo giờ hoặc hàng tuần.
Khối lượng dòng tiền = Hệ số dòng tiền x Khối lượng trong kỳ
3. CMF
Bước cuối cùng là tính giá trị CMF. Đơn giản chỉ cần chia dòng tiền hàng ngày trong một khoảng thời gian nhất định cho tổng khối lượng trong cùng khoảng thời gian. Số kỳ mặc định cho CMF là 21 ngày, vì số này thể hiện giao dịch trong tháng qua. (Thường có 21 hoặc 22 ngày giao dịch trong mỗi tháng.)
Công thức như sau:
CMF = Trung bình 21 ngày của dòng tiền hàng ngày / Khối lượng trung bình 21 ngày
Hầu hết các phần mềm giao dịch và nền tảng biểu đồ đều có chỉ báo Dòng tiền Chaikin, do đó bạn không cần phải tự mình thực hiện các phép tính. Một số nền tảng biểu thị chỉ báo dưới dạng số thập phân bằng cách chia nó cho 100, trong khi các nền tảng khác biểu thị nó dưới dạng giá trị từ 0 đến 100. Giá trị 0,45 trên một nền tảng giao dịch và 45 trên nền tảng khác có nghĩa tương tự.
Vì chỉ báo Dòng tiền Chaikin là một chỉ báo dao động nên nó thường được biểu thị trên biểu đồ dưới dạng biểu đồ, tương tự như chỉ báo MACD.
Giao dịch với CMF (Điều cần chú ý)
Dưới đây là một số tín hiệu mà nhà giao dịch có thể quan sát khi giao dịch với Dòng tiền Chaikin:
1. Xu hướng (Trend)
Nhà giao dịch có thể vẽ các đường xu hướng trên chỉ báo và phát hiện các điểm đột phá có thể xảy ra trên biểu đồ. Nhà giao dịch phải xác định chính xác xu hướng vì nó mang lại cho họ niềm tin trong quá trình giao dịch rằng xu hướng đó rất có thể sẽ tiếp tục.
Ví dụ: khi có một khoảng thời gian mua liên tục (khi giá trị CMF được duy trì trên 0), xu hướng được coi là tăng giá và cho thấy giá sẽ tiếp tục tăng theo xu hướng. Khi có áp lực bán liên tục (giá trị CMF dưới 0), điều này cho thấy xu hướng giảm, cho thấy giá sẽ tiếp tục giảm.
Chỉ số cao hơn, dù dương hay âm, đều cho thấy xu hướng mạnh hơn. Chỉ số tăng cho thấy đà tăng.
2. Giao điểm (Crosses)
Các giao điểm có thể được quan sát trên biểu đồ khi Dòng tiền Chaikin cắt đường 0 từ phía trên hoặc phía dưới. Các đường chéo có thể là dấu hiệu cho thấy khả năng đảo ngược xu hướng.
Gieo điểm có thể tăng hoặc giảm. Giao cắt tăng giá xảy ra khi CMF vượt qua đường 0 từ bên dưới và giá cổ phiếu tiếp tục có xu hướng tăng. Giao cắt giảm giá xảy ra khi CMF vượt qua đường 0 từ trên xuống và giá tiếp tục giảm.
Đôi khi, các tín hiệu sai có thể xảy ra khi các giao cắt chỉ là tạm thời – chỉ vừa đủ vượt qua đường 0 và sau đó cắt ngược lại. Để giảm thiểu các tín hiệu giao dịch sai, một số nhà giao dịch đợi cho đến khi chỉ báo di chuyển hơn 5 điểm qua đường 0 trước khi tham gia giao dịch. (Nghĩa là, cho đến khi có số liệu cao hơn +,05 hoặc thấp hơn -0,5.) Nhà giao dịch cũng có thể kết hợp chỉ báo CMF với các chỉ báo kỹ thuật khác để thu được tín hiệu giao dịch xác nhận.
3. Sự phân kỳ (Divergence)
Sự phân kỳ xảy ra khi hành động giá thiếu sự thay đổi tương ứng trong chỉ báo CMF. Phân kỳ giảm giá là khi giá di chuyển lên mức cao mới nhưng chỉ số CMF không tăng cao hơn. Điều này được hiểu là cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo chiều hướng giảm. Sự phân kỳ tăng giá cho thấy khả năng đảo chiều tăng giá sắp xảy ra. Điều này xảy ra khi giá giảm xuống mức thấp mới nhưng Dòng tiền Chaikin không theo sau với mức thấp hơn.
Khi có đà xu hướng mạnh, mức giá cao mới sẽ được phản ánh ở mức cao mới tương ứng trên CMF.
Những thiếu sót của dòng tiền Chaikin
Chỉ báo Dòng tiền Chaikin chủ yếu được sử dụng như một công cụ giúp đánh giá sức mạnh của xu hướng. Nó không phải là một hệ thống giao dịch được thiết kế để cung cấp các điểm dừng lỗ hoặc xác định giá vào và ra. Do đó, các nhà giao dịch thường sử dụng nó kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác để có thể cung cấp thêm thông tin.
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn. Hy vọng rằng bài viết hôm nay đã giúp mọi người có thêm những kiến thức hữu ích về Chaikin Money Flow (CMF). Đừng quên, mọi thắc mắc vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
