Nội dung bài viết
Chu kỳ thị trường tiền điện tử là gì?
Chu kỳ thị trường là những xu hướng và mô hình cụ thể xảy ra, được thúc đẩy bởi tâm lý của những người tham gia thị trường và môi trường kinh tế chung. Đúng như tên gọi, các chu kỳ sẽ xảy ra nhiều lần. Hiện tượng tự nhiên này xảy ra ở mọi thị trường và thị trường tiền điện tử cũng không ngoại lệ.
Chu kỳ thị trường tiền điện tử có bốn giai đoạn: tích lũy, tăng giá, phân phối và giảm giá.
Trong lịch sử, thị trường tiền điện tử và Bitcoin, tài sản chính của nó, đã trải qua nhiều chu kỳ. Trong mỗi chu kỳ, giá của một tài sản sẽ chuyển từ mức thấp nhất mọi thời đại lên mức cao nhất mọi thời đại và ngược lại. Mỗi giai đoạn có thời gian và mức độ cường độ khác nhau.
Hãy nhớ rằng chu kỳ thị trường tiền điện tử không phải là mô hình dự báo hoàn hảo và có thể dự đoán được. Hơn nữa, việc xác định thời điểm bắt đầu và kết thúc của chu kỳ thị trường cũng rất khó khăn. Tuy nhiên, chu kỳ thị trường tiền điện tử có thể được sử dụng như một công cụ phân tích hoặc là thông tin bổ sung để các nhà đầu tư hiểu được động lực thị trường.
Giai đoạn chu kỳ thị trường tiền điện tử và cách thức tối ưu lợi nhuận với từng giai đoạn
Như đã đề cập trước đó, có bốn giai đoạn trong chu kỳ thị trường tiền điện tử. Mỗi giai đoạn có thể được xác định bởi hoạt động thị trường và tâm lý thúc đẩy hành vi của những người tham gia thị trường. Sau đây là các giai đoạn trong chu kỳ thị trường tiền điện tử:
1. Giai đoạn tích lũy
Giai đoạn tích lũy bắt đầu khi thị trường vừa trải qua một đợt sụp đổ đáng kể. Thông thường, trong giai đoạn này, thị trường có xu hướng ổn định vì khối lượng thị trường thường thấp hơn mức trung bình.
Sau đây là một số đặc điểm có thể thấy trong giai đoạn tích lũy:
- Một nhóm nhà đầu tư hoặc cá voi bắt đầu mua một tài sản vì họ tin rằng đã chạm đáy.
- Tâm lý tiêu cực sau vụ tai nạn đang bắt đầu chuyển thành “điều tồi tệ nhất đã ở phía sau chúng ta”
- Do sự quan tâm của nhà đầu tư vẫn ở mức thấp nên không có xu hướng rõ ràng nào xuất hiện với mức độ biến động giá thấp.
Giai đoạn này đặc biệt hấp dẫn đối với người dùng lâu dài có nhu cầu mua và nắm giữ. Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, sự kiên nhẫn là điều quan trọng vì giai đoạn này có thể kéo dài từ vài tuần đến vài tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Tại thời điểm này, những tin tức tích cực liên quan đến tình hình thị trường nói chung có thể thu hút sự chú ý của những người tham gia thị trường và có khả năng đẩy thị trường sang giai đoạn tiếp theo – giai đoạn tăng giá.
2. Giai đoạn tăng giá
Sau giai đoạn tích lũy, thị trường chuyển sang giai đoạn tăng giá. Trong giai đoạn này, việc tăng giá của một tài sản trở nên nhất quán và lâu dài hơn. Nhiều người gọi giai đoạn này là giai đoạn tăng giá.
Sau đây là một số đặc điểm có thể thấy trong giai đoạn đánh dấu:
- Tâm lý thị trường chuyển sang giai điệu tích cực và hưng phấn, củng cố niềm tin của nhà đầu tư.
- Chỉ số Sợ hãi và Tham lam sẽ tăng mạnh; hiệu ứng FOMO mạnh mẽ
- Khối lượng giao dịch tăng vọt và biểu đồ giá tăng.
Giai đoạn tăng giá có thể là thời điểm tốt cho những người mới tham gia thị trường, vì chuyển động tăng giá dễ nhận biết hơn nhiều. Ngoài ra, sự sụt giảm hoặc thoái lui trong giai đoạn tăng giá hầu hết được nhiều người coi là cơ hội để mua hơn là một tín hiệu thận trọng.
Tuy nhiên, bất chấp sự lạc quan chung trong giai đoạn tăng giá, tài sản sẽ không nhất thiết phải tăng giá. Không phải tất cả tài sản đều theo xu hướng chung và một số tài sản vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi tin tức tiêu cực cụ thể đối với chúng, điều này có thể khiến giá của chúng đi ngược lại xu hướng chung.
3. Giai đoạn phân phối
Giai đoạn phân phối đánh dấu sự kết thúc của giai đoạn tăng giá hoặc tăng giá. Trong giai đoạn này, những người tham gia imarket sẽ lại được chia thành hai nhóm, những người tin rằng “điều tốt nhất đã qua” và những người tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng.
Sau đây là một số đặc điểm có thể thấy trong giai đoạn phân phối:
- Các nhà đầu tư tích lũy tài sản trong giai đoạn đầu sẽ bắt đầu bán tài sản của mình. Những nhà đầu tư tin rằng giá vẫn đang tăng sẽ tiếp tục mua vào, hoặc ít nhất là giữ nguyên vị thế của mình.
- Tâm lý tiêu cực như sự không chắc chắn bắt đầu xuất hiện, nhưng tâm lý quá tự tin vẫn mạnh mẽ.
- Kết quả là các nhà đầu tư bị chia thành hai nhóm sợ hãi và tham lam, khối lượng giao dịch tăng cao nhưng biến động giá thấp.
Giai đoạn phân phối cũng là dấu hiệu đầu tiên của sự suy yếu sau một thị trường tăng giá. Đổi lại, điều này có thể khiến một số người suy luận rằng một xu hướng giảm tiếp theo có thể sắp xảy ra.
Trong thời gian này, một số người tham gia đã mua tài sản trước hoặc khi bắt đầu giai đoạn tăng giá có thể bắt đầu thanh lý tài sản của họ để chuẩn bị cho những gì họ cho là thị trường giá xuống sắp tới, còn được gọi là giai đoạn giảm giá.
4. Giai đoạn giảm giá
Trong giai đoạn giảm giá, bong bóng cuối cùng cũng vỡ, gây ra xu hướng giá giảm.
Sau đây là một số đặc điểm có thể thấy trong giai đoạn giảm giá:
- Tâm lý tiêu cực như “điều tồi tệ nhất đang xảy ra” đang chiếm ưu thế và gây ra sự sợ hãi, hoảng loạn.
- Khối lượng giao dịch bị chi phối bởi lực bán khi nhà đầu tư tránh được mức lỗ sâu.
Giai đoạn giảm giá sẽ tiếp tục cho đến khi thị trường tin rằng “điều tồi tệ nhất đã qua” và giá không thể giảm sâu hơn vị trí hiện tại. Khi đó, giá tài sản sẽ ổn định và di chuyển trong phạm vi hạn chế hơn.
Giai đoạn giảm giá là “giấc mơ” của người bán khống và là khoảng thời gian mà họ có thể thu được lợi nhuận từ sự sụt giảm của thị trường. Trong giai đoạn này, ngay cả những tin tức tốt cũng có thể gặp khó khăn trong việc kéo tài sản ra khỏi xu hướng giảm giá, vì những người tham gia áp dụng cách tiếp cận thận trọng để tránh thua lỗ trong môi trường thị trường khắc nghiệt hiện nay.
Nhưng vẫn có ánh sáng ở cuối đường hầm vì giai đoạn giảm giá không kéo dài mãi mãi. Vào cuối giai đoạn này thường có chu kỳ thị trường tiền điện tử mới. Những gì sắp xảy ra có thể là một giai đoạn tăng giá khác.
Khi điều kiện thị trường ổn định, một số nhà đầu tư sẽ quay lại thị trường và mua tài sản với giá “chiết khấu”. Đây cũng là dấu hiệu cho thấy giai đoạn giảm giá đã kết thúc. Sự quay trở lại của nhà đầu tư cũng là dấu hiệu cho thấy giai đoạn tích lũy đã bắt đầu. Như vậy, một chu kỳ thị trường tiền điện tử đã hoàn thành và sẵn sàng bắt đầu lại chu kỳ tiếp theo.
Các yếu tố ảnh hưởng đến chu kỳ thị trường tiền điện tử
- Kinh tế vĩ mô: Các điều kiện của nền kinh tế lớn hơn, cùng với các chính sách khác nhau của chính phủ, có thể ảnh hưởng lớn đến việc tài sản tiền điện tử đang trải qua giai đoạn tăng giá hay giảm giá. Nếu nền kinh tế hoạt động không tốt, nó có thể gây ra sự điều chỉnh đối với tài sản tiền điện tử và ngược lại.
- Bitcoin Halving: Bitcoin Halving xảy ra khoảng bốn năm một lần và làm giảm một nửa phần thưởng mà người khai thác nhận được. Đồng thời, số lượng Bitcoin mới được tạo ra bị hạn chế. Nếu nhu cầu về Bitcoin vẫn mạnh, nguồn cung hạn chế này có thể đẩy giá lên cao. Trong lịch sử, Bitcoin Halving luôn dẫn đến một giai đoạn tăng trưởng mới, khiến nó trở thành một chỉ số quan trọng cần theo dõi.
Chiến lược đầu tư trong chu kỳ thị trường tiền điện tử
Bằng cách hiểu từng giai đoạn của chu kỳ thị trường tiền điện tử, có thể lập chiến lược đầu tư của mình để nhận được lợi nhuận tối ưu nhất. Lý tưởng nhất là chiến lược mua tài sản tiền điện tử trong giai đoạn tích lũy và sau đó bán chúng khi chúng đang trong giai đoạn phân phối. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể mua tài sản tiền điện tử ở mức giá thấp nhất và bán chúng ở mức giá cao nhất.
Các công cụ phân tích trên chuỗi cũng có thể giúp xác định các giai đoạn này bằng cách cung cấp dữ liệu về cung, cầu, tâm lý thị trường và hoạt động của cá voi.
Điều quan trọng là các nhà đầu tư cũng phải theo dõi tâm lý thị trường tiền điện tử bằng cách cập nhật tin tức trong ngành và sử dụng chỉ số sợ hãi và tham lam. Chỉ số này dao động từ 0 đến 100, với điểm thấp hơn biểu thị sự sợ hãi và điểm cao hơn biểu thị lòng tham. Chỉ số sợ hãi và tham lam được tính toán dựa trên các yếu tố như động lượng thị trường, sự biến động và hoạt động truyền thông xã hội.
Phần kết luận
Chu kỳ thị trường tiền điện tử về cơ bản khá dễ hiểu. Tuy nhiên, tài sản tiền điện tử là một loại tài sản đầu tư tương đối mới với công nghệ làm nền tảng. Điều này làm cho sự chuyển động của thị trường tiền điện tử trở nên năng động hơn và cởi mở hơn với sự phát triển tiềm năng trong tương lai. Hơn nữa, chu kỳ thị trường tiền điện tử có thể không có mô hình tương tự.
Tuy nhiên, bằng cách hiểu chu kỳ thị trường tiền điện tử cùng với đặc điểm của từng giai đoạn và hành vi của những người tham gia thị trường trong đó, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đúng đắn về khoản đầu tư của mình. Chu kỳ thị trường tiền điện tử có thể đóng vai trò là công cụ phân tích bổ sung trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền kỹ thuật số, vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Lưu ý: Bài viết không nhằm mục đích khuyến nghị mua bán, chỉ chia sẻ quan điểm của người viết. Fiahub không chịu trách nhiệm với mọi hoạt động giao dịch của bạn.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
