Một nhà giao dịch chênh lệch giá hình tam giác phát hiện ra những bất thường của thị trường và thực hiện các giao dịch đồng thời trên ba cặp tài sản đồng thời kiểm soát rủi ro một cách khéo léo.
Giao dịch chênh lệch giá hình tam giác, một chiến lược giao dịch được các nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán và ngoại hối sử dụng, đang được các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng thành công. Nó cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá của tài sản kỹ thuật số trên nhiều nền tảng khác nhau. Mặc dù đây là một chiến lược phức tạp đòi hỏi bộ kỹ năng phức tạp nhưng việc sử dụng bot giúp đơn giản hóa quy trình.
Bài viết này giải thích giao dịch chênh lệch giá hình tam giác và giao dịch chênh lệch giá hình tam giác là gì, việc sử dụng bot để giao dịch chênh lệch giá hình tam giác, lợi ích của giao dịch chênh lệch giá hình tam giác, rủi ro của giao dịch chênh lệch giá hình tam giác và sự phát triển tiềm tàng của giao dịch chênh lệch giá hình tam giác trong lĩnh vực kỹ thuật số.
Nội dung bài viết
Giao dịch chênh lệch giá (Arbitrage) là gì?
Arbitrage là một chiến lược tài chính trong đó các nhà giao dịch đồng thời mua và bán cùng một tài sản kỹ thuật số trên các nền tảng khác nhau để kiếm lợi từ chênh lệch giá. Sự kém hiệu quả của thị trường và động lực cung-cầu khác nhau tạo ra sự khác biệt về giá cho cùng một tài sản trên các nền tảng khác nhau. Ví dụ: chi phí MATIC của Polygon có thể hơi khác nhau trên Uniswap và PancakeSwap.
Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này, được gọi là nhà giao dịch chênh lệch giá, phân tích tỉ mỉ những chênh lệch giá này, mua thấp ở một thị trường và bán cao ở thị trường khác để tạo ra lợi nhuận. Arbitrage mang lại cơ hội sinh lợi cho các nhà đầu tư.
Giao dịch chênh lệch giá tam giác là gì?
Trong bối cảnh giao dịch tiền điện tử, chiến lược chênh lệch giá hình tam giác sử dụng sự chênh lệch giá giữa ba loại tiền điện tử khác nhau.
Miễn là có sự khác biệt về giá giữa các tài sản tiền điện tử trên các sàn giao dịch khác nhau, thì quá trình này sẽ liên quan đến việc giao dịch một tài sản này với một tài sản khác. Để thực hiện chiến lược chênh lệch giá hình tam giác một cách hiệu quả, nhà giao dịch cần có khả năng phát hiện những bất thường của thị trường, thực hiện các giao dịch đồng thời trên nhiều cặp tài sản và kiểm soát rủi ro một cách khéo léo. Vì giá biến động nhanh chóng trên thị trường tiền điện tử nên các nhà giao dịch phải phản ứng nhanh chóng để tận dụng các cơ hội giao dịch chênh lệch giá hình tam giác.
Tùy thuộc vào giá của ba loại tiền điện tử, nhà giao dịch có thể sử dụng các loại chiến lược khác nhau. Chẳng hạn, họ có thể sử dụng mua-mua-bán, mua-bán-mua hoặc bán-bán-mua để kiếm lợi nhuận. Nhận biết cơ hội giao dịch chênh lệch giá và sử dụng phương pháp phù hợp đòi hỏi một bộ kỹ năng phức tạp. Vì chênh lệch giá giữa các loại tiền điện tử khác nhau có thể nhỏ nên các nhà giao dịch thường cần phải hoàn thành một số chu kỳ để kiếm được lợi nhuận đáng kể.
Một câu hỏi được các nhà giao dịch mới bắt đầu đặt ra là “Giao dịch chênh lệch giá hình tam giác có bất hợp pháp không?” Câu trả lời là giao dịch chênh lệch giá hình tam giác không bị cấm ở hầu hết các khu vực pháp lý. Nó chỉ đơn giản là hoạt động thu lợi nhuận từ chênh lệch giá ngắn hạn trong tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, việc sử dụng tiền từ các hoạt động bất hợp pháp để giao dịch, chẳng hạn như rửa tiền, là bất hợp pháp, mặc dù bản thân giao dịch chênh lệch giá tam giác là hợp pháp.
Ví dụ về chênh lệch tam giác trong tiền điện tử
Giả sử một nhà giao dịch tiền điện tử nhận thấy giao dịch chênh lệch giá hình tam giác với MATIC, Bitcoin và Tether trên Binance. Trong trường hợp này, chiến lược chênh lệch giá hình tam giác sẽ hoạt động như sau:
Bước 1: Xác định chênh lệch tỷ giá
Giả sử tỷ giá hối đoái giả định tại thời điểm thực hiện giao dịch là:
- MATIC/BTC = 0,000018 BTC
- BTC/USDT = 29.500 USDT
- MATIC/USDT = 0,531 USDT (mua)
- MATIC/USDT = 0,535 USDT (bán)
Bước 2: Tìm cơ hội chênh lệch giá
Để tìm cơ hội chênh lệch giá, nhà giao dịch cần tính tỷ giá chéo ngụ ý của MATIC/USDT:
- (MATIC/BTC) * (BTC/USDT) = 0,000018 BTC * 29.500 USDT = 0,531 USDT
Tỷ giá chéo ngụ ý đề cập đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền điện tử được lấy gián tiếp từ tỷ giá hối đoái của chúng với tiền điện tử thứ ba. Cơ hội chênh lệch giá phát sinh khi tỷ giá chéo ngụ ý khác với tỷ giá thị trường thực tế giữa hai loại tiền điện tử.
Sau đó, nhà giao dịch sẽ so sánh tỷ giá MATIC/USDT thực tế để xem liệu có cơ hội chênh lệch giá nào tồn tại không:
- Tỷ giá mua: 0,531 USDT
- Tỷ giá bán: 0,535 USDT
Vì tỷ giá ngụ ý thấp hơn tỷ giá bán – tức là chênh lệch giá – nên đây là cơ hội chênh lệch giá tiềm năng.
Bước 3: Thực hiện giao dịch
Nhà giao dịch đã thực hiện một loạt giao dịch như sau:
Giao dịch 1: Mua MATIC bằng USDT
Nhà giao dịch đã sử dụng 10.000 USDT để mua MATIC với tỷ giá hối đoái 0,531 USDT/MATIC, thu được 18.832,61 MATIC.
Giao dịch 2: Bán MATIC lấy BTC
Sau đó, nhà giao dịch đã bán 18.832,61 MATIC lấy BTC với tỷ giá 0,000018 BTC/MATIC, thu được 0,338987 BTC.
Giao dịch 3: Bán BTC lấy USDT
Cuối cùng, nhà giao dịch đã chuyển đổi 0,338987 BTC thành USDT với tỷ giá hối đoái 29.500 USDT/BTC, thu được 10.053,95 USDT.
Bước 4: Tính lợi nhuận
- Lợi nhuận gộp: Số USDT cuối cùng (10.053,95 USDT) – Số USDT ban đầu (10.000 USDT) = 53,95 USDT
- Phí giao dịch: Tổng phí (giả sử là 0,1% cho mỗi giao dịch): 10.000 USDT * 0,001 + 10.053,95 USDT * 0,001 = 20,05 USDT
- Lợi nhuận ròng: Lợi nhuận gộp (53,95 USDT) – tổng phí (20,05 USDT) = 33,90 USDT
Trong kịch bản giả định ở trên, nhà giao dịch bắt đầu với 10.000 USDT và thực hiện ba giao dịch: mua 18.832,61 MATIC, bán với giá 0,338987 BTC và chuyển đổi thành 10.053,95 USDT. Sau khi trừ 20,05 USDT phí, nhà giao dịch đã kiếm được 33,90 USDT từ hoạt động giao dịch chênh lệch giá hình tam giác thành công, tận dụng chênh lệch giá tiền điện tử.
Giao dịch thuật toán sử dụng chênh lệch tam giác
Nhận biết và thực hiện các cơ hội giao dịch chênh lệch giá hình tam giác nhiều lần trong ngày với tốc độ nhanh và thực hiện chúng là một nhiệm vụ phức tạp vượt quá khả năng của con người. Do đó, hoạt động giao dịch chênh lệch giá hình tam giác hiện được thực hiện bởi bot, đây là những thuật toán được thiết kế để giao dịch. Các bot này có khả năng phân tích đồng thời một số cặp tiền điện tử và thực hiện các cơ hội chênh lệch giá mà nếu không sẽ không được chú ý.
Giao dịch thuật toán cho phép khai thác chênh lệch giá theo thời gian thực, dẫn đến lợi nhuận. Bot có thể tận dụng những biến động giá thậm chí rất nhỏ giữa các cặp khác nhau, tạo ra thu nhập ổn định theo thời gian và hỗ trợ sự tăng trưởng chung của danh mục đầu tư của nhà giao dịch.
Kinh doanh chênh lệch tam giác so với chênh lệch thống kê
Giao dịch chênh lệch giá tam giác và chênh lệch thống kê là hai chiến lược giao dịch riêng biệt khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường, trong khi chênh lệch giá tam giác tận dụng sự chênh lệch về giá giữa ba cặp tiền tệ.
Ngược lại, giao dịch chênh lệch giá thống kê liên quan đến việc các nhà phân tích kiểm tra dữ liệu giá cả lịch sử và sử dụng các mô hình thống kê để tìm cơ hội giao dịch trên nhiều loại tài sản. Chiến lược này thường đòi hỏi phải thực hiện đồng thời cả vị thế mua và bán để thu lợi từ sự đảo chiều trung bình hoặc các mối tương quan thống kê khác. Đảo ngược trung bình đề cập đến giả định rằng giá của một tài sản sẽ hội tụ về mức giá trung bình theo thời gian.
Bởi vì giao dịch chênh lệch giá tam giác thường sử dụng ít đòn bẩy hơn và thực hiện các giao dịch nhanh chóng để hạn chế rủi ro nên nó thường có mức độ rủi ro thấp. Ngược lại, giao dịch chênh lệch giá theo thống kê có thể đòi hỏi đòn bẩy lớn hơn, điều này làm tăng rủi ro do thời gian nắm giữ dài hơn và khả năng biến động trên thị trường.
Bảng dưới đây cung cấp bản tóm tắt về sự khác biệt giữa giao dịch chênh lệch giá tam giác và giao dịch chênh lệch thống kê:
| Giao dịch chênh lệch giá | Giao dịch thống kê | |
| Chiến lược | Khai thác sự khác nhau về giá giữa 3 phần riêng của tiền điện tử | Khai thác mối quan hệ giữa thống kế số liệu và định giá sai khi giao dịch |
| Hạn chế | Tính tương đối không cao nếu xử lý trong thời gian nhanh chóng | TÍnh khác biệt khi phụ thuộc về mô hình giao dịch và độ an toàn |
| Khoảng cách thời gian | Khoảng thời gian ngắn (theo giây hoặc phút) | Ngắn hạn và trung hạn |
| Yêu cầu về dữ liệu | Tỷ lệ trao đổi trong thời gian thực | Dữ liệu lịch sử về giá và dữ liệu thống kê |
| Lợi nhuận tiềm năng | Lợi nhuận nhỏ nhưng có tính đều đặn | Có thể đạt lợi nhuận cao nhưng rủi ro hơn |
Lợi ích của giao dịch chênh lệch giá tam giác
Giao dịch chênh lệch giá hình tam giác mang lại một số lợi ích cho nhà giao dịch:
Minh bạch hơn
Hoạt động giao dịch trên thị trường tiền điện tử tăng lên khi ba cặp giao dịch khác nhau tham gia giao dịch chênh lệch giá tam giác. Tính thanh khoản thị trường tăng lên sẽ tạo thêm chiều sâu cho thị trường tiền điện tử, tạo điều kiện thuận lợi cho các lệnh mua và bán tài sản tiền điện tử lớn. Hơn nữa, tính thanh khoản được nâng cao giúp thực hiện các giao dịch quan trọng dễ dàng hơn mà không gây ra biến động giá đáng kể.
Tăng khả năng thị trường
giao dịch chênh lệch giá tam giác giúp xác định và điều chỉnh sự mất cân bằng về giá trên thị trường, giống như các kỹ thuật chênh lệch giá khác. Bằng cách tích cực khai thác những chênh lệch này, các nhà kinh doanh đã vô tình nâng cao hiệu quả thị trường và ổn định giá cả, tạo ra một sân chơi bình đẳng cho tất cả những người tham gia.
Tăng cơ hội kiếm lợi nhuận
So với các nhà giao dịch bị giới hạn ở các thị trường đơn lẻ, các nhà giao dịch chênh lệch giá tam giác có nhiều cơ hội kiếm tiền hơn. Thông qua việc xác định và thực hiện thành thạo các giao dịch chênh lệch giá tam giác, nhà giao dịch có thể kiếm lợi từ cả dao động thị trường và chênh lệch giá giữa một số cặp tiền tệ.
Giảm thiểu rủi ro
giao dịch chênh lệch giá tam giác cho phép các nhà giao dịch tiền điện tử phân tán rủi ro giữa một số tài sản, giảm mức độ tiếp xúc của họ với sự biến động của một loại tiền tệ. Kỹ thuật đa dạng hóa làm giảm nhẹ tác động của biến động giá đột ngột trên thị trường tiền điện tử vốn đã biến động.
Tuy nhiên, tiền điện tử mang đến những rủi ro riêng, chẳng hạn như thiếu sự rõ ràng về quy định và thay đổi giá đột ngột. Một nhà giao dịch chênh lệch giá phải có khả năng xử lý những rủi ro này một cách hiệu quả.
Rủi ro của giao dịch chênh lệch giá tam giác
Dưới đây là một số rủi ro mà các nhà giao dịch tiền điện tử phải đối mặt khi sử dụng giao dịch chênh lệch giá hình tam giác:
Rủi ro thanh khoản
Thanh khoản thị trường không đủ hoặc số lượng nhà giao dịch tài sản kỹ thuật số hạn chế có thể cản trở việc thực hiện tất cả các giao dịch cần thiết để hoàn thành giao dịch chênh lệch giá hình tam giác. Nếu tài sản không thể được mua hoặc bán ở mức giá mong muốn, nhà giao dịch có nguy cơ thua lỗ do thiếu thanh khoản.
Hiệu quả thị trường
Trong khi giao dịch chênh lệch giá hình tam giác mang lại lợi nhuận tiềm năng trong các tình huống lý tưởng, các nhà giao dịch lại phải vật lộn với các yếu tố không thể kiểm soát được có thể làm gián đoạn thời gian giao dịch. Những yếu tố này bao gồm sự kém hiệu quả của thị trường chứng khoán gây ra sự chậm trễ trong việc thực hiện và biến động thị trường gây ra biến động giá trước khi giao dịch hoàn tất.
Rủi ro trượt giá
giao dịch chênh lệch giá hình tam giác liên quan đến giao dịch tần suất cao khi có cơ hội, khiến nó đặc biệt dễ gặp rủi ro trượt giá. Trượt giá đề cập đến sự khác biệt giữa giá giao dịch dự kiến và giá thực hiện thực tế, thường xảy ra ở các thị trường tiền điện tử chuyển động nhanh chóng.
Do tính chất nhạy cảm về thời gian của hoạt động giao dịch chênh lệch giá hình tam giác liên quan đến nhiều giao dịch, giá và chênh lệch giữa các loại tiền tệ có thể thay đổi trước khi nhà giao dịch hoàn tất giao dịch cuối cùng theo cách thủ công. Động thái này có thể dẫn đến lợi nhuận giảm sút hoặc thậm chí thua lỗ.
Giao dịch chênh lệch giá hình tam giác có thể phát triển như thế nào trong lĩnh vực kỹ thuật số
Sự phát triển công nghệ với tốc độ nhanh và những phát triển tiếp theo trên thị trường tài chính có khả năng thay đổi môi trường giao dịch chênh lệch giá hình tam giác theo những cách không ngờ tới. Tuy nhiên, trong tương lai gần, các giao dịch có thể sẽ trở nên phức tạp, chính xác và hiệu quả hơn.
Nếu giao dịch chênh lệch giá tam giác trở nên phổ biến hơn trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, thì sự cạnh tranh gia tăng sẽ khiến việc kiếm lợi nhuận trở nên khó khăn hơn. Ngoài ra, những thay đổi trong chính sách tiền tệ và quy định ở nhiều quốc gia khác nhau có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận từ giao dịch chênh lệch giá hình tam giác.
Các nhà giao dịch cần phải linh hoạt và nhanh nhẹn trong môi trường tài chính năng động này để tận dụng các cơ hội giao dịch chênh lệch giá hình tam giác khi thị trường tiền điện tử phát triển.
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền kỹ thuật số vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
