Cetus Protocol là gì? Những điều cần biết về tiền điện tử CETUS

Giao thức Cetus (CETUS), một dự án DeFi ra mắt vào năm 2022, hiện đã đưa khái niệm CLMM lên các nền tảng mới hơn và phù hợp hơn về mặt kỹ thuật bao gồm blockchain Aptos (APT) và Sui (SUI).

• Xem thêm: Mua APT token bằng VNĐ tại Fiahub

Tổng quan về giao thức Cetus

Giao thức Cetus là gì?

Giao thức Cetus hay Cetus Protocol được xây dựng trên blockchain Sui và Aptos. Nói cách khác đây là một DEX tiên phong trên Sui và Aptos. Sứ mệnh mà Cetus đặt ra là tạo một mạng thanh khoản linh hoạt và mạnh mẽ nhằm đơn giản hóa giao dịch cho người dùng, giúp họ có thể dễ dàng giao dịch với nhiều loại tài sản khác nhau. Tầm nhìn của nó tập trung vào việc đưa đến một trải nghiệm giao dịch tốt nhất có thể đồng thời tối ưu hóa hiệu quả thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi nói chung hiện nay.

Với tầm nhìn và sứ mệnh mà Fiahub vừa chia sẻ ở trên, giao thức Cetus hoạt động dựa trên một số nguyên tắc riêng biệt, điều được cho là tạo nên sự khác biệt của nó so với các nền tảng tương tự khác. Cụ thể:

• Permissionless: Cetus áp dụng cách tiếp cận theo hướng Permissionless (không cần cấp phép). Điều này có nghĩa là tất cả các công cụ và chức năng chính của nó đều được thiết kế với ý tưởng rằng người dùng và các ứng dụng khác có thể sử dụng các giao thức này cho các trường hợp sử dụng cụ thể của họ bất kỳ lúc nào. Cetus đảm bảo rằng quyền truy cập được mở và không bị hạn chế.
• Có thể lập trình được: Trọng tâm của Cetus là giao thức thanh khoản có khả năng tùy chỉnh cao dựa trên CLMM (Concentrated Liquidity Market Maker). Nó cho phép người dùng xây dựng các chiến lược giao dịch phức tạp thông qua sự kết hợp giữa swap, range order và limit order. Tính linh hoạt này cho phép người dùng thực hiện nhiều chiến lược giao dịch, tương tự như những gì có thể thực hiện được trên các sàn giao dịch tập trung (CEX). Các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể tận dụng tối đa CLMM để tối ưu hóa hiệu quả thanh khoản đồng thời tối đa hóa lợi nhuận của họ.
• Khả năng kết hợp: Bằng đơn giản hoá trong việc cung cấp thanh khoản, Cetus hỗ trợ tạo ra các sản phẩm sáng tạo như liquidity vaults, derivatives hay leveraged farming. Ngay cả các nhóm dự án mới cũng có thể nhanh chóng thiết lập giao diện hoán đổi (swap) bằng Cetus SDK, cho phép họ khai thác tính thanh khoản của Cetus.
• Tính bền vững: Cetus sử dụng mô hình token kép (double-token model), gồm CETUS và xCETUS. Để đảm bảo tính bền vững lâu dài và sự tham gia tích cực trong giao thức, nó thực hiện trao thưởng cho những người thực sự đóng góp cho giao thức.

Cetus Protocol vẫn là một dự án khá mới trong hệ sinh thái Aptos. Hiện tại, Cetus Protocol hợp tác với nhiều đối tác chính của Aptos và Sui để phát triển mối quan hệ đối tác cùng có lợi cho cộng đồng. Các ví dụ điển hình bao gồm ví Fewcha Wallet, Celery, Tortuga, Shoulders, LayerZero, OmniBTC, Port3, HippoLabs, và Wormhole…

Thanh khoản tập trung trên giao thức Cetus

Ở phần trên, chúng ta đã đề cập đến nhiều về việc tạo thanh khoản tập trung trên Cetus Protocol. Vậy điều này có gì đặc biệt? Với tính thanh khoản tập trung này, người dùng có thể thêm thanh khoản trong phạm vi giá tùy chỉnh. Điều này khác với việc phân phối thanh khoản của hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung tuân theo giao thức nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), trong đó thanh khoản được phân bổ đồng đều dọc theo toàn bộ đường cong giá.

Thanh khoản tập trung cho phép Liquidity Provider (LP) tập trung thanh khoản vào phạm vi giá được chỉ định theo khoảng giá hoạt động mạnh nhất của một cặp giao dịch cụ thể. Để giúp bạn hình dung rõ hơn về khái niệm này, hãy cùng tham khảo ví dụ sau đây. Một LP có thể thêm tất cả tính thanh khoản của nó vào phạm vi giá (0.995, 1.005) của pool giao dịch stablecoin nơi các giao dịch diễn ra tích cực nhất quanh mức giá trung bình. Do đó, LP có thể tối đa hóa hiệu quả thanh khoản của mình theo cách này và kiếm được phí lớn hơn từ việc tham gia.

Sự tập trung thanh khoản thay đổi khoảng giá thanh khoản của người dùng từ vô hạn sang hữu hạn. Chúng ta có thể gọi đây là vị thế thanh khoản. LP có thể tạo nhiều vị thế trong cùng một pool và bằng cách đặt các phạm vi giá khác nhau. Và đương nhiên LP có thể mô phỏng các đường giá khác nhau để đạt được chiến lược tùy chỉnh của họ.

Giao thức Cetus hoạt động như thế nào?

Có thể nói mô hình thanh khoản tập trung của Cetus được cho là đang cách mạng hóa cách tiếp cận AMM truyền thống. Việc cung cấp thanh khoản có mục tiêu này giúp nâng cao hiệu quả, đảm bảo rằng tỷ lệ thanh khoản được cung cấp cao hơn sẽ được sử dụng tích cực. 

Ngoài ra, giao thức còn giới thiệu range order. Đây là một tính năng độc đáo cho phép các LP đóng vai trò là người tạo và mô phỏng lại các lệnh giới hạn (limit order). Điều này cho phép người dùng thực hiện các chiến lược giao dịch nâng cao, bao gồm các lệnh chốt lời (take-profit) và giới hạn mua (buy-limit). Hệ thống Position NFT bổ sung một lớp quyền sở hữu và quyền hạn cho các LP, cấp cho họ khả năng thu phí và kiếm phần thưởng khai thác thanh khoản (liquidity mining).

Không những thế, giao thức Cetus còn bao gồm khái niệm “Liquidity As A Service“, nhấn mạnh khả năng tích hợp dễ dàng cho các nhà phát triển và ứng dụng. Thông qua SDK của Cetus, các nhà phát triển có thể tiếp cận một cách liền mạch tính thanh khoản trên Cetus để xây dựng các sản phẩm sáng tạo như Fiahub đã chia sẻ ở bên trên. Chính nhờ tính linh hoạt và khả năng tương tác này cho phép nhiều ứng dụng phi tập trung phát triển mạnh trong hệ sinh thái Cetus.

Cuối cùng, Cetus cung cấp giao diện cầu nối (bridge) Cetus được tích hợp Wormhole SDK. Nó hoạt động như một cầu nối chuỗi chéo, cho phép người dùng di chuyển tài sản của họ qua các mạng blockchain khác nhau một cách dễ dàng. Sản phẩm này mở rộng sự hỗ trợ của Cetus tới hơn 20 mạng blockchain, bao gồm Ethereum, BSC, Polygon, Solana…

Tiền điện tử CETUS là gì?

Thông tin chung

Như chúng ta đã nhắc đến ở trên, CETUS là một trong 2 token được xây dựng trên hệ sinh thái Cetus với mô hình double-token. Đây là một loại tiền điện tử mới nhằm mục đích cách mạng hóa cách mọi người tương tác. CETUS là viết tắt của Cetacean Ecosystem Token Utility System.  CETUS dựa trên blockchain Ethereum (ETH), có nghĩa là nó được phân cấp, an toàn và minh bạch. Bất cứ ai cũng có thể mua, bán hoặc giao dịch tiền điện tử CETUS bằng ví và các sàn giao dịch hỗ trợ.

Cetus tokenomics

CETUS

Theo dữ liệu từ CoinGecko, CETUS token có tổng cung tối đa 1 tỷ. Tuy nhiên, hiện nguồn cung được giữ ở mức 500 triệu CETUS. Tại thời Fiahub viết bài này, tổng cung đang lưu hành ngoài thị trường vào khoảng 303 triệu CETUS. Với mức giá hiện tại vào khoảng 0.14 USD, dự án Cetus hiện có vốn hoá vào khoảng 42.3 triệu USD, xếp hạng thứ 676 trên thị trường.

Trong vai trò là đồng tiền điện tử chính của giao thức Cetus, CETUS có chức năng như một phương tiện trao đổi và thanh toán trên nền tảng. CETUS cũng có thể được đặt cược để phát hành mã thông báo xCETUS (Fiahub sẽ chia sẻ thêm ở phần sau), cho phép bạn tham gia quản trị trên nền tảng. Ban đầu, người dùng chỉ có thể kiếm được token CETUS thông qua việc tham gia vào các hoạt động trên nền tảng, đặc biệt là thông qua khai thác thanh khoản. Qua thời gian, nguồn cung lưu hành có thể sẽ tăng nhanh chóng.

xCETUS

xCETUS, một token tiền điện tử khác được sử dụng trong giao thức, được hình dung chủ yếu như một token quản trị. Khi người dùng khóa một lượng CETUS nhất định, họ sẽ được cấp xCETUS theo một tỷ lệ bằng nhau. Những token này sẽ không thể chuyển nhượng được nhưng đổi lại sẽ cho họ quyền tham gia bỏ phiếu quản trị trên nền tảng. Bạn nắm giữ càng nhiều xCETUS thì quyền biểu quyết của bạn càng lớn.

Ngoài ra, xCETUS có thể được sử dụng để tăng phần thưởng của bạn từ các pool thanh khoản nhất định. Token này cũng được sử dụng để tính toán khả năng đủ điều kiện tham gia và hạn ngạch mua của người dùng quan tâm đến các dự án Cetus Launchpad.

Sàn giao dịch và ví lưu trữ tiền điện tử CETUS

• Sàn giao dịch: Theo dữ liệu từ CoinGecko, CETUS hiện cũng được giao dịch trên một số sàn CEX lớn như OKX, KuCoin hay MEXC… Ngoài ra, người dùng cũng có thể lựa chọn chính sàn DEX Cetus để thực hiện giao dịch nếu cần.

• Ví lưu trữ: Người dùng có thể thực hiện lưu trữ tiền điện tử CETUS thông qua một số nền tảng ví chuyên biệt như MetaMask hay Trust Wallet… Ngoài ra, đừng quên là chúng ta có thể lưu trữ trực tiếp trên ví nóng của các sàn CEX kể trên.

Dự đoán giá của tiền điện tử CETUS

Tại thời điểm Fiahub viết bài này, giá CETUS hiện đã ghi nhận một mức tăng trưởng ấn tượng. Nó mới đạt mức ATH vào ngày 05/2/2024 tại 0.1525 USD. Với mức giá hiện tại, CETUS đã ghi nhận mức sụt giảm hơn 8%. Mặc dù vậy, nó vẫn đang cao hơn khá nhiều so với mức giá thấp nhất tại 0.02675 USD được ghi nhận vào ngày 12/6/2023.

Dự đoán giá CETUS dài hạn là tăng giá. Trong đó, 

• PricePrediction dự đoán giá CETUS nó sẽ đạt 0.16 USD vào năm 2025 và 1.18 USD vào năm 2030. 
• DigitalCoinprice dự đoán token sẽ giao dịch ở mức 0.22 USD vào năm 2025 và 0.63 USD vào năm 2030.

Giao thức Cetus có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Bạn có thể cân nhắc đầu tư vào mã thông báo CETUS vì những lý do sau. Theo đánh giá của Fiahub thì cả hai đều có thể đóng vai trò là động lực tăng trưởng đáng kể cho dự án cũng như đồng coin này trong tương lai:

• Thứ nhất, giao thức Cetus cung cấp mô hình giao dịch double-token và khai thác thanh khoản dựa trên CLMM hiệu quả cao. Những lợi thế của CLMM so với AMM đối với cả LP và nhà giao dịch có thể sẽ dần dần dẫn đến sự phát triển của CLMM DEX với chi phí của các nền tảng dựa trên AMM. Được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 2021, khái niệm thanh khoản tập trung vẫn còn khá non trẻ và chưa đạt được tiềm năng tăng trưởng tối đa. Trong những năm tới, CLMM, bao gồm cả Cetus, có thể sẽ tăng trưởng nhanh chóng.
• Thứ hai, Cetus sử dụng hai nền tảng blockchain hiệu quả về mặt kỹ thuật là Aptos và Sui. Cả hai blockchain này đều cung cấp khả năng mở rộng, thông lượng, thời gian xác nhận giao dịch và thời gian xác nhận giao dịch cao hơn so với Ethereum, nơi lưu trữ phần lớn CLMM và AMM DEX. Trong thế giới swap token phi tập trung, thời gian xác nhận giao dịch nhanh hơn có ý nghĩa đặc biệt quan trọng vì chúng ảnh hưởng đến tỷ lệ trượt giá, một yếu tố cân nhắc quan trọng đối với các nhà giao dịch. Ethereum có thời gian xác nhận khoảng 15 giây, mặc dù một số giao dịch có thể kéo dài trong trạng thái chưa được xác nhận trong vài phút. Thời gian xác nhận trên Aptos và Sui lần lượt là khoảng năm giây và một giây. Sắc thái này có thể góp phần thu hút một lượng lớn người dùng, cả LP và nhà giao dịch, đến với Cetus và tránh xa các nền tảng dựa trên Ethereum.

Lời kết

Khai thác thanh khoản tập trung đã được Uniswap tiên phong vào năm 2021. Giờ đây, Cetus đang đưa mô hình DeFi cải tiến này lên một tầm cao mới bằng cách tận dụng các chuỗi khối hiệu quả về mặt kỹ thuật như Sui và Aptos. Một vài năm trước, AMM cũng được coi là một lĩnh vực tiên tiến, thậm chí có thể là một khái niệm phô trương. Hiện AMM đã tự coi mình là mặc định để cung cấp năng lượng cho DEX. Đã đến lúc AMM chuyển sang CLMM. Trong vài năm tới, dự kiến CLMM sẽ trở thành phương thức mặc định để giao dịch token và cung cấp tính thanh khoản. Và một trong những nền tảng chính sẽ thúc đẩy sự thay đổi to lớn trên toàn ngành này sẽ là Cetus.

• Xem thêm: Mua SUI token bằng VNĐ trên Fiahub