Nền kinh tế tiền điện tử (cryptocurrency) thường phải đối mặt với những lời chỉ trích vì tách biệt khỏi thế giới vật chất, một nhận thức thường bắt nguồn từ bản chất dễ biến động và đầu cơ của tiền điện tử
Tiền điện tử có vẻ như không liên quan đến các hoạt động kinh tế và tài sản hữu hình làm nền tảng cho các hệ thống tài chính truyền thống.
Token hóa tài sản thế giới thực (RWA) nhằm mục đích giải quyết vấn đề này. Bằng cách thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung (DeFi) và các kho lưu trữ giá trị truyền thống như trái phiếu và bất động sản, RWA đưa một yếu tố ổn định và hữu hình vào không gian tiền điện tử.
BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đặt mục tiêu token hóa 10 nghìn tỷ đô la tài sản của mình, cho thấy một xu hướng có thể định nghĩa lại cách mọi người tương tác với crypto và mở đường cho sự gia tăng token hóa RWA.
Nội dung bài viết
Token hóa RWA là gì?
RWA đề cập đến nhiều loại tài sản tồn tại vật lý hoặc có giá trị thực tế đáng kể. Các tài sản đó bao gồm tòa nhà và đất đai, cũng như các tài sản vô hình như cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác.
Token hóa các tài sản thực tế này đề cập đến việc tạo ra các token kỹ thuật số (hoặc tiền điện tử) đại diện cho quyền sở hữu hoặc cổ phần trong các tài sản thực tế này.
RWA được tạo ra như thế nào?
Quy trình mã hóa Tài sản thế giới thực (RWA) bao gồm một số bước chuyển đổi tài sản hữu hình hoặc vô hình thành token trên blockchain.
Sự chuyển đổi này không chỉ là một nỗ lực kỹ thuật mà còn bao gồm một quy trình quản lý để đảm bảo các token đại diện chính xác và hợp pháp cho quyền sở hữu tài sản thế giới thực.
Bước 1: Lựa chọn và Đánh giá Tài sản
Bước đầu tiên trong quá trình mã hóa RWA là lựa chọn tài sản để mã hóa, có thể là bất kỳ thứ gì từ bất động sản và tác phẩm nghệ thuật đến hàng hóa và tài sản trí tuệ. Một đánh giá kỹ lưỡng về giá trị thị trường, tính hợp pháp và đủ điều kiện để mã hóa tài sản được tiến hành. Đánh giá này đảm bảo tài sản phù hợp để tham gia thị trường kỹ thuật số.
Bước 2: Thiết lập Khung pháp lý
Bước tiếp theo là tạo ra một cấu trúc pháp lý rõ ràng xung quanh tài sản được mã hóa. Điều này bao gồm việc xác định các quyền và trách nhiệm của người nắm giữ token và đảm bảo tuân thủ các khuôn khổ pháp lý hiện hành. Sự rõ ràng về mặt pháp lý giúp quản lý tài sản và duy trì sự tin tưởng và an toàn của nhà đầu tư.
Bước 3: Xác định thông số kỹ thuật của token
Quyết định loại token – có thể thay thế (giống hệt và có thể hoán đổi) hay không thể thay thế (duy nhất và không thể hoán đổi) – là một bước quan trọng. Điều này cũng liên quan đến việc lựa chọn công nghệ blockchain sẽ lưu trữ token, chẳng hạn như Ethereum, Polkadot hoặc DeFiChain. Mỗi loại cung cấp các tính năng khác nhau có thể có lợi cho quy trình mã hóa dựa trên các yêu cầu của tài sản.
Bước 4: Thẩm định và Kiểm toán tài sản
Tiếp theo, tài sản được mã hóa phải được kiểm toán để đảm bảo không có sai sót hoặc lỗ hổng nào tồn tại. Điều này thường liên quan đến các kiểm toán viên bên thứ ba đánh giá và xác minh mã hợp đồng thông minh được sử dụng để mã hóa tài sản, các thuộc tính của tài sản và tình trạng pháp lý của tài sản đó.
Bước 5: Tạo và phát hành token
Việc tạo token thực tế được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh trên blockchain đã chọn. Các hợp đồng này chi phối hành vi của token và tương tác của chúng với người mua và người bán. Sau khi token được đúc, chúng sẽ được phát hành và có sẵn để giao dịch trên nhiều nền tảng khác nhau.
Bước 6: Thiết lập Nền tảng giao dịch
Để mua, bán hoặc giao dịch, các token được niêm yết trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoặc thông qua các thị trường chuyên dụng. Các nền tảng này tạo điều kiện thuận lợi cho tính thanh khoản và cho phép các nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào các tài sản được mã hóa.
Bước 7: Tích hợp với Dữ liệu off-chain
Để đảm bảo rằng các tài sản được mã hóa vẫn có liên quan và cập nhật với những thay đổi trong thế giới thực, chúng thường được tích hợp với dữ liệu ngoài chuỗi thông qua Oracle. Điều này có thể bao gồm dữ liệu tài chính theo thời gian thực, thay đổi quyền sở hữu… những dữ liệu này rất cần thiết để duy trì tính toàn vẹn và giá trị của token.
Lợi ích của việc mã hóa RWA
- Tính thanh khoản: Việc mã hóa giúp việc mua, bán hoặc giao dịch các tài sản có tính thanh khoản thấp theo truyền thống trở nên dễ dàng hơn. Điều này giúp tăng hiệu quả thị trường, cho phép các giao dịch nhanh hơn và thường xuyên hơn, có thể dẫn đến giá cả năng động hơn và cải thiện chiều sâu thị trường.
- Tính minh bạch: Công nghệ blockchain đảm bảo tất cả các giao dịch được ghi lại một cách minh bạch, giúp việc theo dõi quyền sở hữu tài sản và những thay đổi theo thời gian trở nên dễ dàng hơn. Điều này giúp giảm gian lận và tranh chấp về quyền sở hữu tài sản, vì mọi giao dịch và chuyển nhượng đều có thể xác minh và được ghi lại vĩnh viễn trên blockchain.
- Khả năng truy cập: Bằng cách hạ thấp rào cản gia nhập, mã hóa cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia vào các thị trường mà trước đây họ có thể bị loại trừ. Việc dân chủ hóa quyền truy cập này giúp các nhà đầu tư nhỏ tham gia vào các loại tài sản như bất động sản và mỹ thuật, vốn trước đây do các nhà đầu tư lớn thống trị.
- Khả năng giao dịch: Tài sản được mã hóa có thể giao dịch ngay lập tức trên bất kỳ Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nào. Điều này cho phép tạo ra các thị trường và cơ hội đầu tư mới trước đây không tồn tại.
- Không thể thay đổi: Hồ sơ trên blockchain không thể thay đổi (không thể thay đổi). Điều này đảm bảo dữ liệu lịch sử về quyền sở hữu tài sản và giao dịch không thể bị can thiệp và xây dựng lòng tin giữa những người tham gia thị trường.
- Khả năng phân chia: Mã hóa cho phép chia tài sản thành các đơn vị nhỏ hơn, giúp nhiều nhà đầu tư có thể tiếp cận chúng hơn. Khả năng phân chia này giúp các nhà đầu tư có thể mua các phần tài sản có giá trị cao, chẳng hạn như các tác phẩm nghệ thuật đắt tiền hoặc bất động sản.
- Khả năng lập trình: Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa các giao dịch và các chức năng khác, giảm nhu cầu về các bên trung gian như môi giới và luật sư. Tự động hóa này cắt giảm chi phí và tăng tốc các giao dịch.
Các trường hợp sử dụng cho Tài sản thế giới thực (RWA)
Đầu tư và quản lý bất động sản
Bằng cách chuyển quyền sở hữu tài sản lên blockchain, mọi khía cạnh, từ mua đến bán, đều trở nên hợp lý hơn. Các nhà đầu tư có thể mua các cổ phần bất động sản, giúp đầu tư bất động sản dễ tiếp cận và thanh khoản hơn. Blockchain cũng đảm bảo mọi giao dịch và hồ sơ sở hữu đều không thể thay đổi và minh bạch, giảm gánh nặng hành chính và chi phí thường liên quan đến giao dịch bất động sản.
Nghệ thuật và đồ sưu tầm
Thị trường nghệ thuật cũng được hưởng lợi tương tự từ mã hóa RWA, đặc biệt là thông qua việc cải thiện tính thanh khoản và minh bạch. Các nhà đầu tư có thể sở hữu cổ phần của các tác phẩm nghệ thuật có giá trị mà nếu không họ sẽ không đủ khả năng mua.
Quản lý chuỗi cung ứng
Bằng cách mã hóa hàng hóa thành RWA, các công ty có thể theo dõi hoạt động và tình trạng của hàng hóa theo thời gian thực, từ khâu sản xuất đến khâu giao hàng. Tính minh bạch gia tăng này giúp giảm gian lận, đảm bảo tuân thủ và nâng cao hiệu quả.
Quản lý dữ liệu chăm sóc sức khỏe
Blockchain có thể bảo mật dữ liệu y tế nhạy cảm và đảm bảo nhân viên được ủy quyền có thể dễ dàng truy cập mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư của bệnh nhân. Điều này cho phép phối hợp tốt hơn giữa các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe khác nhau, hợp lý hóa quy trình và có khả năng cải thiện kết quả của bệnh nhân.
Sở hữu trí tuệ
Mã hóa cũng áp dụng cho sở hữu trí tuệ. Blockchain có thể cung cấp một hệ thống minh bạch để đăng ký và chuyển giao quyền sở hữu trí tuệ, giúp giảm tranh chấp và đơn giản hóa quy trình cấp phép.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
