Tổng quan về Bitcoin Dominance

Khái niệm

Bitcoin Dominance là chỉ số thống trị của BTC, dùng trong đo lường vốn hoá thị trường của Bitcoin trên tổng vốn của thị trường tiền số. Jimmy Song là người đầu tiên đưa ra chỉ số này và là một nhà phát triển Bitcoin. Ý tưởng ban đầu về chỉ số nhằm minh hoạ quy mô của tiền điện tử có vốn hoá lớn nhất trên thị trường. 

Khi Bitcoin Dominance cao, nhu cầu về BTC lớn hơn mức trung bình thị trường; ngược lại, nhu cầu trung bình của Altcoin cao thì sự thống trị của BTC giảm xuống. 

Sự thống trị của Bitcoin cao cũng cho thấy nhà đầu tư tiền điện tử nghiêng về những khoản đầu tư an toàn; thay vì nắm giữ những tài sản kỹ thuật số có vốn hoá nhỏ hơn và nhiều rủi ro, cùng tính thanh khoản kém hơn BTC. 

Cách tính Bitcoin Dominance

Công thức: Vốn hóa thị trường Bitcoin/ Tổng vốn hoá thị trường x 100%

Công thức tính Bitcoin Dominance

Ví dụ: nếu vốn hoá thị trường Bitcoin đạt 8 tỷ USD, tất cả các Altcoin cộng lại được 3 tỷ USD, chỉ số Bitcoin Dominance là:

BTC Dominance = 8/ (8+3) x 100% = 72,7%

Từ đó có thể thấy BTC Dominance thể hiện rõ quy mô của Bitcoin trên toàn thị trường và đối với các Altcoin khác. 

Ý nghĩa của chỉ số Bitcoin Dominance

#1. Mối liên hệ giữa Bitcoin Dominance với tổng vốn hoá thị trường

Từ công thức tính Bitcoin Dominance, có thể thấy hay yếu tố giữ vai trò then chốt: vốn hoá Bitcoin và vốn hoá thị trường. Việc quan sát Bitcoin Dominance đồng nghĩa chúng ta đang quan sát cả giả và vốn hoá toàn thị trường. 

Bitcoin là người tiên phong trong lĩnh vực này với bước ngoặt ICO đồng loạt của nhiều đồng coin vào năm 2017. Vốn hoá thị trường tăng trưởng đột biến và Bitcoin Dominance cũng giảm sâu. Năm 2017, Bitcoin cũng tăng kỷ lục nhưng vì sao BTC Dominance lại giảm? Đó là gì tốc độ tăng trưởng của những Altcoin khác. 

Ví dụ: BTC đạt 10,000 USD lên 30,000 USD là tăng 300%; nhưng các Altcoin khác tăng từ 1 USD lên 5 USD là 500%; hàng loạt các Altcoin cùng tăng như vậy khiến BTC Dominance giảm trong khi giá trị của BTC lại tăng. 

#2. Mùa Altcoin

Khi Bitcoin suy giảm sự thống trị, dấu hiệu về mùa altcoin bắt đầu. Thuật ngữ này diễn tả thời kỳ mà các tài sản tiền điện tử thay thế giành được sự quan tâm mạnh mẽ từ giới đầu tư. Các Altcoin có thể x5, x10 lần giá trị trong vài tuần. 

Năm 2020, Ethereum 2.0 được giới thiệu, mang lại hứng khởi cho thị trường DeFi. Diễn biến của giá Bitcoin tháng 11 vừa qua cũng là một nút START cho mùa Altcoin mới trong năm. Vừa rồi, BTC cũng trượt dốc trong chính cuộc đua quay lại đỉnh cũ trong năm 2017. Thuật ngữ mùa altcoin ra đời khi có những diễn biến giá tương tự như năm 2020. 

Thị trường crypto chứng kiến kỳ kết thúc uptrend của Bitcoin và nhà đầu từ tìm kiếm các altcoin khác để bắt đầu đợt sóng mới. 

Cách giao dịch cùng Bitcoin Dominance

Việc kết hợp phân tích xu hướng giá Bitcoin và chỉ số Bitcoin Dominance, nhà đầu từ sẽ có những chiến lược giao dịch cụ thể trong từng hoàn cảnh:

Ví dụ: Khi BTC Dominance tăng, giá Bitcoin sẽ tăng; nhà đầu tư nên mua vào Bitcoin để thu lợi nhuận; hoặc những ai đang tích trữ Bitcoin có thể cân nhắc việc chốt lời trong thời gần. Chiến lược này linh hoạt với cả trader, holder hay giao dịch phái sinh. 

Ví dụ: nếu bạn là một trader, nhận thấy BTC Dominance có xu hướng tăng và giá Bitcoin cũng có xu hướng tăng, bạn có thể dự đoán Bitcoin sẽ tiếp tục tăng giá trong tương lai. Trader thiên về Long Position. 

Ảnh hưởng của Bitcoin Dominance lên giá trị của Bitcoin

Bitcoin Dominance là một thước đo về tổng vốn hoá thị trường crypto, bao gồm cả Bitcoin; từ đó giúp nhà đầu tư hiểu được xu hướng của Bitcoin và các altcoin. Các nhà đầu tư có thể rút ra được liệu Bitcoin hay altcoin đang chiếm ưu thế:

• Khi BTC Dominance tăng lên và vốn hoá thị trường không đổi, altcoin có xu hướng đi xuống
• Khi BTC Dominance giảm xuống và vốn hoá thị trường không đổi, altcoin có xu hướng đi lên
• Khi BTC Dominance và altcoin đi ngược nhau, nhà đầu tư quan sát dòng tiền vào từng đối tượng cụ thể; từ đó rút ra kết luận về diễn biến giá cho đối tượng còn lại. 

Ứng dụng chỉ số BTC Dominance vào phân tích giá Bitcoin và thị trường crypto

Bitcoin là đồng coin lớn nhất thị trường, vậy nên nếu BTC có xảy ra chuyện gì thì thị trường cũng không nằm ngoài ảnh hưởng. BTC Dominance giúp đo lường sức ảnh hưởng của Bitcoin, do đó mà cũng vô cùng quan trọng đối với thị trường.

Kết quả của thị trường sẽ xoay quanh 4 kịch bản:

• BTC Dominance tăng tỷ trọng nhờ vào BTC tăng giá, khiến toàn bộ thị trường tăng theo. Kịch bản lúc này là đẹp nhất và tăng giá lành mạnh cho thị trường đang lấy lại niềm tin.  Đồng nghĩa dòng tiền từ bên ngoài đổ vào khiến tổng vốn hoá đi lên. 
• BTC Dominance giảm do giá BTC giảm, khiến thị trường lao dốc. Cái kết là thị trường giảm, thanh khoản nghèo nàn và giá cả lao dốc. 
• BTC Dominance tăng đồng thời Altcoin giảm; dòng tiền từ Altcoin sẽ chuyển dịch sang Bitcoin. Điều này nghĩa là dòng tiền bên ngoài đổ vào thị trường nhưng chỉ đổ vào Bitcoin. 
• BTC Dominance giảm, Altcoin tăng. BTC đi ngang và tạo tích lũy; chuẩn bị cho đà uptrend. Khi diễn biến như vậy sẽ là một đợt “Altcoin nhuốm đỏ”. 

Dự báo về chỉ số BTC Dominance

Tương lai của BTC Dominance

DeFi sẽ thách thức sự thống trị của Bitcoin với nhiều dự án tiềm năng, giúp thay đổi nền tài chính thế giới. Ethereum – đối thủ lớn nhất của Bitcoin đang từng bước nâng cấp và thay đổi, hướng tới chuyển đổi từ bằng chứng công việc sang bằng chứng cổ phần. Đây là mối đe dọa lớn tới sự thống trị của Bitcoin. ETH vẫn là tập đoàn điện tử lớn thứ hai và tăng đều đặn vào năm 2020, chiếm 7% tổng vốn hoá thị trường crypto và đạt 10% trong nửa năm. 

Những ứng dụng Blockchain sử dụng mã thông báo ERC-20, ERC-721 hay ERC 1155… trên nền tảng của Ethereum cho phép sự tương tác giữa các hệ thống Blockchain khác nhau. Giá trị của ứng dụng tăng lên thì giá trị của Blockchain Ethereum cũng tăng. Nếu Bitcoin không thể tham gia vào sự tăng trưởng mạnh mẽ này, nó sẽ bị đe doạ. 

BTC Dominance có thể giảm nhưng nhà đầu tư vẫn tiếp tục quan tâm. Bitcoin vẫn là một tài sản trú ẩn an toàn và vững chắc trong ngắn hạn. Tuy nhiên tương lai là một lời dự báo khó trả lời. 

Ứng phó với diễn biến BTC Dominance

Khi vốn hoá thị trường tăng, tỷ trọng các Altcoin đi xuống; cơ hội tối ưu lợi nhuận lúc này chính là tập trung vào Bitcoin. Tỷ trọng đầu tư dựa trên mức độ chịu được rủi ro của nhà đầu tư. Vào lệnh dựa trên yếu tố tin tức. 

Khi vốn hoá thị trường đi xuống và Altcoin lao dốc, nhà đầu tư cân nhắc quyết định nên hay không tham gia vào thị trường. Một nhà đầu tư vị thế hoặc holder thì thị trường gấu không phải là vấn đề. 

Khi vốn hoá thị trường đi xuống và các Altcoin đi lên, nhà đầu tư linh hoạt chuyển đổi danh mục đầu tư sang các tài sản thay thế khác trên sàn crypto.

Khi vốn hoá thị trường và các Altcoin đồng loạt đi lên, nhà đầu tư cần xem xét tốc độ tăng trưởng của Altcoin nào ổn định và ít rủi ro nhất. 

Nếu BTC Dominance đi xuống thì nhà đầu tư cũng nên quan sát chỉ bảo để đưa ra quyết định sau cùng. 

Kết luận

Trên đây là những chia sẻ về Bitcoin Dominance lên giá trị của Bitcoin dành cho các nhà đầu tư đã và đang quan tâm đến thị trường crypto. Mong rằng những chia sẻ này đã giúp các bạn có thêm cái nhìn tổng quan về thị trường, và bổ sung cho mình những căn cứ trong việc đầu tư vào thị trường. Đương nhiên, bài viết không nhằm kêu gọi mua bán tiền số. Hãy chỉ đầu tư khi bạn có đầy đủ kiến thức và trang bị cho mình một hình trang vững chắc. 

Sau cùng, Fiahub chúc các bạn đầu tư thành công. Mọi thắc mắc vui lòng liên hệ đội ngũ hỗ trợ của chúng tôi 24/7.