Hôm nay, người sáng lập giao thức cho vay hàng đầu DeFi Aave đã lên kế hoạch cho việc tung ra stablecoin của riêng mình.
“Chúng tôi đã tạo ARC [Aave request for comments] cho một stablecoin hoàn toàn mới, được bảo chứng bằng tài sản thế chấp có nguồn gốc từ hệ sinh thái Aave, được gọi là $GHO,” thông báo đăng trên Twitter của người sáng lập Aave, Stani Kulechov.
Điều này đồng nghĩa với việc đề xuất của Aave cho một stablecoin của riêng hệ sinh thái này hiện sẽ được thông bảo bởi cơ chế DAO – cộng đồng những người sở hữu token AAVE có quyền bỏ phiếu về các quyết định ảnh hưởng đến tương lai của giao thức. Nếu cuộc bỏ phiếu diễn ra thành công, một stablecoin mới sẽ được sinh ra — từ đó thu về lợi nhuận của cơ chế DAO nếu $GHO được chấp nhận và sử dụng rộng rãi.
Giao thức cho vay Aave hiện có tổng giá trị khóa TVL là 6,6 tỷ USD, theo số liệu của DeFi Llama. “Total Value Locked” là con chỉ số đề cập đến số lượng tiền điện tử hiện đang được sử dụng trong một giao thức, bao gồm cả những token bị khóa chưa được đưa vào lưu hành.
Nếu tất cả diễn ra theo đúng kế hoạch và những người nắm giữ AAVE bỏ phiếu để chấp thuận $GHO, stablecoin hoàn toàn mới này sẽ được “bảo chứng bởi một bộ tài sản tiền điện tử vô cùng đa dạng”
“Nếu được chấp thuận, $GHO sẽ trực tiếp khiến các hoạt động vay stablecoin trên Giao thức Aave trở nên cạnh tranh hơn, từ đó cung cấp nhiều tùy chọn hơn cho người dùng stablecoin và tạo thêm nguồn doanh thu mới cho Aave DAO bằng cách gửi 100% khoản thanh toán lãi cho các khoản vay $GHO cho DAO,” nó nói thêm .
Một stablecoin từ lâu đã luôn là một phần quan trọng không thể thiếu của hệ sinh thái tiền điện tử: một token được thiết kế để luôn duy trì được ổn định, ngang bằng giá tiền tệ pháp định, không như các loại tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum. Điều này là do stablecoin thường được gắn với các loại tiền tệ fiat như đô la Mỹ để ngăn ngừa các biến động về giá và từ đó giúp các nhà giao dịch duy trì tính thanh khoản.
Các dự án DeFi như Aave là dự án được xây dựng trên một blockchain tự động hóa việc vay và cho vay — theo một số cách, chúng hướng tới mục tiêu trở thành một ngân hàng phi tập trung.
Tuy nhiên phần đông những dự án như vậy thường sẽ mang tính thử nghiệm – chưa kể contract của chúng thường dễ bị hack và trong một số trường hợp sẽ trở thành thảm họa đối với các nhà đầu tư và toàn thị trường tiền điện tử.
Như vào tháng 5 vừa qua, Terra, tại thời điểm đó là một trong những blockchain lớn nhất thị trường, đồng thời là bên đứng sau giao thức cho vay DeFi phổ biến Anchor, đã gặp sự cố vô cùng nghiêm trọng. Sau khi khởi chạy chạy trên Anchor và stablecoin UST thuật toán, stablecoin này đã gặp sự cố, từ đó mất peg và không thể duy trì mức giá $1. Trong khi đó, token quản trị LUNA cũng trở nên gần như vô giá trị. Chỉ 1 sự cố và hàng chục tỷ USD tan thành mây khói.
Nội dung bài viết
Vậy stablecoin của Aave có điểm gì khác biệt?
Trước hết, không giống như stablecoin của Terra, $GHO sẽ không phải là stablecoin thuật toán và các tính năng của nó sẽ không giống với stablecoin thuật toán.
Hầu hết các stablecoin đều được tập trung hóa và được hỗ trợ bởi đồng USD, trái phiếu hoặc các tài sản khác trong ngân hàng, hoặc được phân cấp và bảo chứng bởi các tài sản tiền điện tử khác. Đây là những cơ chế để có thể giữ cho stablecoin ổn định với mức giá $1. Là một phần trong sự phát triển của DeFi, các stablecoin thuật toán lại không giống như vậy do chúng không được bảo chứng mà sử dụng thuật toán để duy trì khả năng peg thay vào đó.
Stablecoin GHO được đề xuất của Aave trực thuộc danh mục token phi tập trung và thế chấp, từ đó được xếp cùng loại với DAI, stablecoin của MakerDAO, được thế chấp bằng token MKR và các tài sản tiền điện tử khác.
Trong khi đó, công ty Aave nói thêm rằng “các tính năng giảm thiểu rủi ro mạnh mẽ” sẽ được áp dụng để ngăn chặn quá nhiều $GHO được tạo ra – điều này sẽ bảo vệ người dùng, tránh khỏi sự lạm phát.
