Các giải pháp lưu ký tiền điện tử (Cryptocurrency Custody) là hệ thống lưu trữ và bảo mật độc lập được sử dụng để lưu giữ một số lượng lớn các loại tiền điện tử hiện nay. Các giải pháp lưu ký được kỳ vọng sẽ là bước đệm giúp tiếp nhận các khoản đầu tư lớn vào lĩnh vực tiền điện tử này. Dưới đây là sơ lược khái niệm về lưu ký tiền điện tử và các loại giải pháp lưu ký đang được cung cấp trên thị trường mà trong đó điển hình là Coinbase Custody.
Nội dung bài viết
Các giải pháp lưu ký tiền điện tử là gì?
Lưu ký tiền điện tử hay tiếng Anh là Cryptocurrentcy Custody. Nói một cách đơn giản và dễ hiểu thì các giải pháp lưu ký tiền điện tử là việc chúng ta đề cập đến các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ và bảo mật độc lập cho tiền điện tử. Các dịch vụ của họ chủ yếu nhắm vào các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ đầu cơ, những người nắm giữ một lượng lớn tiền điện tử khác nhau. Các giải pháp thường sẽ kết hợp với 3 hình thức lưu trữ khác nhau bao gồm:
- Lưu trữ nóng: Hay còn gọi là lưu ký tiền điện tử có kết nối với Internet. Hình thức này mang tính thanh khoản cao hơn, dễ sử dụng hơn. Tuy nhiên, nhược điểm lớn nhất của nó là dễ bị hack do luôn luôn có kết nối Internet.
- Lưu trữ lạnh: Hay còn gọi là lưu ký tiền điện tử bị ngắt kết nối khỏi Internet. Hình thức này ngược với bên trên, nó mang đến sự bảo mật cao hơn. Tuy nhiên, vì chúng thường xuyên ngoại tuyến nên vấn đề tạo thanh khoản từ việc nắm giữ tiền điện tử trong thời gian ngắn sẽ trở nên khó hơn.
- Lưu trữ Vault: Là hình thức kết hợp (Hybrid) của cả hai dạng trên. Trong đó phần lớn số tiền được lưu trữ ngoại tuyến và chỉ có thể được truy cập bằng khóa riêng (private key).
Tại sao chúng ta lại cần các giải pháp lưu ký tiền điện tử?
Vấn đề thực tại
Trên thực tế, bản chất chúng ta khi tham gia đầu tư vào thị trường tiền điện tử nói riêng vốn dĩ không cần đến các dịch vụ lưu ký tiền điện tử. Mỗi người trong chúng ta đều lưu trữ tài sản của mình ở trong các ví điện tử. Nó có thể là dạng ví lạnh hoặc ví nóng (như ví của các sàn giao dịch chẳng hạn).
Tuy nhiên, nhược điểm chung lớn nhất mà chúng ta thấy của các dạng ví trên đó là vấn đề bảo vệ tài sản. Với ví lạnh, nó khá an toàn về bảo mật tuy nhiên rủi ro nếu người dùng đánh mất khoá cá nhân thì chắc chắn không thể khôi phục được. Tương tự, với ví nóng, vấn nạn hack luôn khiến các nhà đầu tư (NĐT) lo sợ. Vụ hack gần 200 triệu USD của sàn KuCoin vào tháng 9/2020 là một minh chứng gần nhất cho vấn đề này.
Giải pháp lưu ký ra đời
Mục đích chính của các giải pháp lưu ký tiền điện tử xuất hiện giúp chúng ta giải quyết các vấn đề trên. Cụ thể
- Thứ nhất, nó giúp NĐT bảo vệ tài sản tiền điện tử của họ. Thay vì mỗi NĐT tự mình lưu trữ tài sản của mình thì giờ đây họ gom chung lại và ký gửi vào một tổ chức. Nó sẽ vẫn có rủi ro, tuy nhiên so với việc phân tán tài sản cho nhiều cá nhân quản lý thì nó lại có phần an toàn hơn rất nhiều.
- Thứ hai, các giải pháp lưu ký tiền điện tử được xem như là một phần quy định. Theo quy định của SEC, các nhà đầu tư tổ chức có tài sản khách hàng trị giá hơn 150.000 USD được yêu cầu lưu trữ các khoản nắm giữ với “người giám sát đủ điều kiện.” Người giám sát đủ điều kiện ở đây bao gồm các thực thể như ngân hàng và nhà môi giới đã đăng ký.
Như vậy chúng ta có thể thấy rằng để trở thành một nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử sẽ bao gồm tối thiểu hai điều kiện sau:
- Thứ nhất, là một nhà cung cấp dịch vụ lớn và uy tín.
- Thứ hai, được cấp phép.
Và Coinbase Custody là một trong những người giám sát đủ điều kiện như vậy. Ở phần tiếp theo chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn về Coinbase Custody nhé.
Coinbase Custody – Kẻ máu mặt trong lĩnh vực lưu ký tiền điện tử
Coinbase Custody về mặt pháp lý
Coinbase Custody nổi lên như một kẻ máu mặt trong lĩnh vực lưu ký này. Nếu bạn là một NĐT tư lâu năm trong lĩnh vực này, hẳn bạn đã không còn xa lạ gì với cái tên này nữa rồi. Hãy thử xem Coinbase Custody có gì nhé.
- Về quy mô: Coinbase là một sàn giao dịch tiền kỹ thuật số phổ biến ở thời điểm hiện tại. Theo CoinGecko, Coinbase Pro là sàn giao dịch lớn thứ 2 trên thế giới (sau Binance). Khối lượng giao dịch trong ngày tại Coinbase Pro lên đến hơn 2 tỷ USD.
Coinbase Pro có khối lượng giao dịch trong ngày lên đến 2 tỷ USD. ©CoinGecko.
- Về cấp phép: Coinbase đã tham gia vào lĩnh vực giải pháp lưu ký cấp tổ chức gần đây. Họ đã mua lại Keystone Capital của California, một nhà môi giới đã được đăng ký. Vào tháng 8/2019, Coinbase cũng đã mua lại Xapo. Đây là nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ cho tổ chức.
Đôi điều bạn cần biết về Coinbase Custody là gì?
Ra mắt vào năm 2018, Coinbase Custody cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào giải pháp lưu trữ ngoại tuyến an toàn, cấp tổ chức đã được sử dụng bởi sàn giao dịch Coinbase từ năm 2012. Coinbase Custody là một thực thể độc lập. Họ được giám sát bởi NYDFS – Sở Dịch vụ Tài chính New York và hoạt động như một pháp nhân có vốn hóa độc lập, Coinbase Trust Company, LLC. Xem thêm thông báo từ NYDFS tại đây.
Mô hình hoạt động của Coinbase Custody giống với các dịch vụ lưu ký truyền thống. Họ được giám sát bởi cùng một cơ quan quản lý, tuân theo các yêu cầu vốn giống nhau và được kiểm toán theo cách giống như một tổ chức tài chính truyền thống vẫn áp dụng.
Coinbase Custody cân bằng giữa việc giữ an toàn các khóa cá nhân với việc khách hàng dễ dàng truy cập trực tuyến vào các khoản tài sản mà họ nắm giữ. Qua đó họ cho phép khách hàng tham gia cả vào mạng lưới tiền điện tử một cách an toàn và tích cực. Các dịch vụ lưu ký bao gồm việc gửi và rút các tài sản tiền điện tử được hỗ trợ vào tài khoản lưu ký. Coinbase Custody có thể được ghép nối với các dịch vụ OTC và Coinbase Pro để có tính thanh khoản tức cao.
Bảng giá dịch vụ tại Coinbase Custody.
Hiện tại, Coinbase Custody đang hỗ trợ đến 90% các loại tiền điện tử trên thị trường. Tương lai, chắc chắn con số này sẽ còn tăng lên nữa. Để có thể sử dụng dịch vụ tại Coinbase Custody, bạn cần phải có số dư tối thiểu là 1 triệu USD. Do đó, có thể thấy các dịch vụ lưu ký như Coinbase Custody thường sẽ phù hợp hơn cho những khách hàng tổ chức.
Kết luận
Như vậy, bản chất Coinbase Custody là một dịch vụ lưu ký tài sản trong lĩnh vực tiền điện tử. Nếu bạn là một nhà đầu tư, bạn muốn đảm bảo hơn cho tài sản của bạn thì những dịch vụ như Coinbase Custody sẽ giúp bạn làm điều đó.
Tuy nhiên, bạn nên lưu ý rằng không phải việc lưu trữ tại những nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tương tự như Coinbase Custody sẽ mang lại độ an toàn tuyệt đối. Về cơ bản Coinbase Custody vẫn là một nhà cung cấp dịch vụ theo hình thức tập trung (centralized). Điều đó đồng nghĩa với việc nó hoàn toàn vẫn có thể bị hack. Nhưng như mình cũng đã chia sẻ ở bên trên, so với việc đặt vấn đề quản lý vốn vào tay nhiều nhà đầu tư thì việc ký gửi vào một quỹ lưu ký sẽ có phần an toàn hơn.
