Nội dung bài viết
Biến động đi kèm cơ hội
Tiền điện tử đã chứng kiến một trong những tháng biến động mạnh nhất từ đầu năm. Các chính phủ liên bang trên khắp thế giới đang đối phó với sự bùng phát của Coronavirus bằng những nỗ lực kích thích chưa từng có nhưng chưa có hồi kết. Phản ứng chưa từng có này chỉ là một lý do nữa khiến chúng tôi cảm thấy tài sản kỹ thuật số nên tạo thành một phần của việc phân bổ tài sản.
Ví dụ, Chỉ số Hàng hóa Bloomberg (thường được sử dụng như một phân bổ có thể đầu tư hàng hóa cho mục đích phòng ngừa lạm phát), hồi đầu tháng 5 đã giảm gần 25% chủ yếu do giao dịch dầu thô giảm gần 43%. Trong khi đó, Vàng và Bitcoin lần lượt tăng 11% và 22%.
Tài sản kỹ thuật số tăng giá
Các chuyên gia tin rằng có một số câu chuyện lý giải động thái tăng giá cao hơn đối với tài sản kỹ thuật số. Hai lý do chính về dài hạn là:
- Như một kho giá trị tiềm năng và
- Như một loại tiền tệ.
- Lý do thứ 3 là sự biến động mà chúng cung cấp cho các nhà đầu cơ. Với sự biến động xảy ra, các nhà đầu cơ mang lại tính thanh khoản và tạo hình thái giá, dòng vốn và các nhà đầu cơ này sau đó tạo ra sự biến động cho làn sóng tiếp theo của “nhà đầu tư” và “người dùng”.
Lưu trữ giá trị – Phòng tránh lạm phát
Khái niệm lưu trữ giá trị đôi khi dễ bị chỉ trích do tính chất biến động ngắn hạn của bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác. Tuy nhiên, đối với những người đang tìm cách phòng tránh rủi ro lạm phát tiềm ẩn bằng một tài sản bị hạn chế về nguồn cung có thể dễ dàng được giao dịch cho các loại tiền tệ fiat, việc nghĩ bitcoin như một “vàng kỹ thuật số” là rất phù hợp.
Trên thực tế, không khó để chứng minh rằng bitcoin có thể được coi là có giá trị hơn vàng rất nhiều nhờ những tiện ích nâng cao. Bitcoin có thêm lợi ích là dễ dàng mua, chuyển và lưu trữ hơn vàng. Hãy tưởng tượng sẽ thực tế hơn bao nhiêu nếu ai đó đang tìm cách mang tất cả tài sản từ vùng địa lý này sang vùng địa lý khác. So với chuyển đổi của cải sang vàng hoặc một số kim loại khó sử dụng khác thì sử dụng bitcoin tốt hơn nhiều.
Thêm nữa, tiện ích gia tăng cuối cùng phải tính vào giá trị kinh tế tổng thể. Nói rõ hơn về vấn đề này, tính đến tháng 3 năm 2020, tổng vốn hóa thị trường ước tính của vàng là khoảng 9 nghìn tỷ USD. Ngược lại, vốn hóa thị trường bitcoin là khoảng 170 tỷ USD. Vốn hóa thị trường trị giá 9 nghìn tỷ đô la sẽ định giá một bitcoin ở mức hơn 400.000 đô la Mỹ.
Thuyết đánh cược của Pascal
Điều quan trọng là phải chỉ ra rằng hiếm khi nào có một “hàng rào” đầu tư với sự bất cân xứng về phần thưởng hấp dẫn như vậy. Nói một cách đơn giản, phòng thủ là thứ mà bạn không nghĩ rằng sẽ có khả năng thành công, nhưng chỉ trong trường hợp “con tàu đâm vào cát”, nó sẽ ở đó để bạn bảo vệ khỏi một số khoản lỗ trong phần còn lại của danh mục đầu tư của mình. Nếu được thực hiện đúng cách sẽ có “chi phí” danh nghĩa và phần thưởng lớn nếu trong trường hợp không may chúng hoạt động hiệu quả. Tương tự như kết luận cuối cùng của Pascal, rủi ro của việc không tin vào Chúa lớn hơn nhiều so với “cái giá phải trả” của việc tin vào Chúa. Hoặc trong trường hợp này là phần thưởng tiềm năng lớn hơn đáng kể so với chi phí.
Việc xem xét đầu tư vào tài sản kỹ thuật số cũng khá giống nhau. Lợi nhuận tiềm năng đáng kể so với chi phí tương đối thấp, ngay cả một phân bổ nhỏ từ 2% -5% cũng có thể có tác động có ý nghĩa đến hiệu suất. Mặt tăng giá có thể thay đổi cuộc sống, nếu có quy mô phù hợp, mặt trái có thể tương đương với một ngày tồi tệ trên thị trường. Kết hợp điều đó với thực tế là “hàng rào” này vừa không liên quan đến gần như mọi thứ khác, đồng thời nó thiếu rủi ro kỳ hạn của hầu hết các hàng rào bảo hiểm, bitcoin không phân rã như quyền chọn, hoặc phái sinh tín dụng, v.v. Vì vậy, ngay cả những bear bitcoin cũng tự giảm tốc độ và cân nhắc đầu tư một lượng nhỏ vào loại tài sản này bất kể quan điểm của họ là gì. Nếu họ đúng và bitcoin về 0, họ đã đầu tư ít và lỗ không đáng kể. Nếu họ sai, lợi nhuận tiềm năng có thể là bội số những gì họ đã đầu tư.
Như một loại tiền tệ
Câu chuyện phổ biến thứ hai là, tài sản kỹ thuật số như một dạng tiền tệ hoặc phương tiện trao đổi. Cũng quan trọng không kém kho lưu trữ giá trị, mặc dù có thể khó hình dung hơn một chút đối với những người có quyền truy cập vào hệ thống ngân hàng truyền thống. Họ có xu hướng coi thường tiện ích mà tiền điện tử cung cấp. Rất khó để coi tài sản kỹ thuật số là tiền tệ, nhưng thế giới rộng lớn, không phải ai cũng có thể tiếp cận với các sản phẩm ngân hàng mà chúng ta coi là đương nhiên.
Trong ngắn hạn, lập luận rằng tài sản kỹ thuật số là tiền tệ và phương tiện trao đổi mở ra cánh cửa cho các nhà phê bình như Peter Schiff và Roubini ca ngợi về phí giao dịch, thời gian xác nhận giao dịch, v.v. Tuy nhiên, một lần nữa, nhiều tin đồn che lấp quan điểm rằng bitcoin và các loại tiền điện tử khác có tiềm năng cung cấp nhiều tiện ích hơn như một dạng tiền so với các loại tiền truyền thống của ngân hàng trung ương. Ngay cả Facebook cũng nhận ra thực tế rằng hệ thống ngân hàng quan liêu cổ hủ đã chín muồi để phá vỡ, nhưng thậm chí họ đã bị đóng cửa bởi những người đương nhiệm lo sợ mất quyền kiểm soát hơn là nắm bắt tiềm năng mở khóa mà thị trường vốn tự do và mở có thể mang lại.
Tiện ích đang giảm dần của Đô la Mỹ
Đồng Đô la Mỹ trong lịch sử đã giữ một vị trí là đồng tiền dự trữ thế giới vì nó cung cấp một số lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ so với các lựa chọn thay thế. Nó rất dễ sử dụng và được hỗ trợ bởi một chính phủ ổn định cam kết duy trì sự ổn định cho tiền tệ. Hầu hết mọi người trên toàn cầu đều có thể sử dụng và tin tưởng vào công cụ giao dịch thương mại này. Tuy nhiên, theo thời gian, thâm hụt tài chính, chính sách tiền tệ lỏng lẻo và các quy định ngân hàng tồi tệ đều đã dần dần biến mất vị trí vững chắc của Đô la Mỹ với tư cách là đồng tiền dự trữ thế giới. Với Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, Đạo luật Yêu nước và nhiều quy định ngân hàng khác, việc kinh doanh với hệ thống ngân hàng đại lý ngày càng trở nên khó khăn hơn đối với mọi người và các tổ chức. Các yêu cầu về Chống rửa tiền (AML) và Xác minh danh tính (KYC) ngày càng trở nên khó khăn hơn đối với ngay cả những người và tổ chức uy tín nhất, điều này càng thêm khó khăn khuyến khích người tham gia tìm kiếm các giải pháp thay thế. Tiền điện tử cung cấp một hình thức thanh toán thay thế dễ sử dụng hơn cho hàng hóa và dịch vụ, đặc biệt là khi thanh toán xuyên biên giới.
Ví dụ, một thương gia ở Nigeria tìm mua thiết bị xây dựng từ một công ty ở Venezuela. Trước đây sẽ thấy việc chuyển đổi sang đô la Mỹ và gửi tiền qua mạng Swift dễ dàng hơn. Tuy nhiên, hiện nay, cả hai công ty đều không thể mở tài khoản với ngân hàng được kết nối với Swift vì các yêu cầu của AML / KYC tự động gắn cờ khách hàng là các tài khoản rủi ro cao, tạo ra thêm công việc và rủi ro cho ngân hàng. Đối với ngân hàng, không có động cơ nào để làm việc với những tài khoản như vậy, mà chỉ có những khuyến khích. Những thái độ “có tội cho đến khi được chứng minh là vô tội” dựa trên nỗi sợ hãi này buộc các thương gia và cá nhân phải tìm kiếm các lựa chọn tiền tệ thay thế “hữu ích” hơn như bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Liên quan đến các ngân hàng, Bitcoin cung cấp một hệ thống tiền tệ không thể thay đổi, bất biến có thể xử lý các giao dịch trên hệ thống ngang hàng mà không cần bất kỳ trung gian nào quyết định ai có thể tham gia hoặc không.
Các nhà đầu cơ
Một trường hợp sử dụng rất có giá trị và thường khác đối với tiền điện tử là sức mạnh đầu cơ. Bản chất đầu cơ của bitcoin và các loại tiền điện tử khác là một tài sản, không phải điểm yếu. Giống như tất cả các thị trường, các nhà đầu cơ mang lại tính thanh khoản, thậm chí còn bổ sung thêm nhiều tiện ích cho “người dùng” tài sản kỹ thuật số. Cũng giống như trong thị trường hàng hóa kỳ hạn, các nhà đầu cơ và các nhà bảo hiểm rủi ro tồn tại trong một mối quan hệ cộng sinh, mỗi người mang lại giá trị cho nhau.
Cho đến gần đây, sự biến động đối với tất cả các loại tài sản đang dao động ở mức thấp lịch sử. Chính sách tiền tệ nới lỏng từ các ngân hàng trung ương lớn khiến bàn làm việc của thị trường vốn tràn ngập nguồn vốn buộc họ phải cạnh tranh để loại bỏ chênh lệch chênh lệch giá từ hầu hết mọi ngóc ngách của thị trường. Nhiều bàn giao dịch mạo hiểm hơn, để tìm kiếm sự biến động, đã bắt đầu giao dịch tiền điện tử trong vài năm qua. Tác dụng phụ có lợi của điều này là tính thanh khoản cao hơn đáng kể, mức chênh lệch chặt chẽ hơn và khả năng khám phá giá nhiều hơn. Khi làn sóng đầu tiên của các tổ chức tham gia thị trường nhằm tìm kiếm sự bất ổn của chênh lệch giá mua – bán rộng hơn và sự biến động cao hơn, chúng đã mở đường cho làn sóng tiếp theo của các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định và tự tin hơn. Các nhà đầu cơ mở đường cho các nhà đầu tư (store of value camp) và người dùng (tiền tệ hoặc phương tiện giao dịch) Cả ba nhóm làm việc cùng nhau ổn định và dựa vào nhau để có thêm tiện ích. Định luật Metcalf vẫn tồn tại và tốt trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Càng nhiều người dùng tìm thấy giá trị trong một mạng, mạng đó càng trở nên có giá trị, thu hút nhiều người dùng hơn, v.v.
Về mặt này, tiền điện tử không có gì khác biệt, mặc dù nhiều người sẽ tranh luận rằng tiền điện tử chỉ tốt cho việc đầu cơ. Họ không hiểu những lợi ích xã hội tinh tế khác mà tiền điện tử mang lại. Tính đến ngày 4 tháng 5, vốn hóa thị trường của tiền điện tử chỉ là hơn 240 tỷ USD. Đó không chỉ là một thử nghiệm đơn thuần. Một điều gì đó rất thực đang xảy ra, và những người bỏ qua sau này có thể sẽ thấy tiếc.
Thời gian là NGAY BÂY GIỜ
Nếu bất kỳ điểm nào nêu trên phù hợp với bạn, hãy ngừng cố gắng chọn điểm vào của bạn. Giá sẽ luôn có vẻ quá cao và việc định giá sẽ luôn không thể biện minh được. Có một điều chắc chắn rằng sẽ có những lúc hối hận. Chìa khóa của loại tài sản này là nó sẽ luôn mang lại sự biến động không ngừng. Cảm giác căng thẳng của FOMO (sợ bỏ lỡ) và sự hối hận của người mua gần như quá sức chịu đựng đối với bất kỳ nhà đầu tư lành mạnh nào, vì vậy hãy làm theo một số chiến lược đơn giản để làm cho cuộc hành trình dễ dàng hơn.
- NÊN Chi phí đô la trung bình.
- NÊN nghĩ đây là một phần nhỏ trong việc phân bổ tài sản lớn hơn.
- NÊN mày mò xung quanh và xem tất cả những ý kiến trái chiều. Hãy thử chuyển tiền từ tài khoản này sang tài khoản khác, gửi một ít cho bạn bè, trải nghiệm sự tự do mà không cần phụ thuộc vào ngân hàng hoặc trung gian. Hãy chuẩn bị tinh thần để nản lòng vì UI / UX còn một chặng đường dài phía trước, hãy đồng hành với nó, bạn là một phần của một cái gì đó mang tính cách mạng. Quan trọng là, bạn sẽ mắc sai lầm nên chỉ tham gia với số vốn nhỏ.
- KHÔNG đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể để mất.
- KHÔNG đầu tư mọi thứ cùng một lúc, và
- KHÔNG đi chệch kế hoạch của bạn.
Với những suy nghĩ đó, nếu bạn vẫn đang băn khoăn không biết đầu tư bao nhiêu hoặc khi nào, hãy xem xét Rule of Three
- Không quá ba phần trăm danh mục đầu tư của bạn.
- Chi phí đô la trung bình với ba phần trăm thu nhập của bạn.
- Có một khoảng thời gian ba năm.
Tại Việt Nam, bạn có thể giao dịch Bitcoin mua BTC, bán BTC uy tín, an toàn với mức phí rẻ. Đăng kí để mua ngay tại đây!
