Alpha Finance là một hệ sinh thái gồm các sản phẩm tập trung vào khả năng tương tác, với mục đích lợi nhuận cao và rủi ro thấp cho người dùng trong lĩnh vực DeFi nói riêng.
Lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã mở rộng từ các nền tảng chỉ cho phép swap token đơn giản đến các dịch vụ phức tạp như phái sinh. Nhưng vấn đề là hầu hết các giao thức DeFi này chỉ sao chép lại các mạng uy tín hơn, tinh chỉnh đôi chút để thu lợi nhuận. Tệ hơn nữa, đã có nhiều trường hợp những người sáng lập ẩn danh của các nền tảng DeFi mới ra mắt cố tình lừa người dùng để trục lợi. Do đó, tính minh bạch là rất quan trọng trong việc kiểm tra đánh giá các nền tảng này.
Có một cách để tăng tính minh bạch là nhờ một nhóm các cá nhân đã biết cùng nhau xây dựng các ứng dụng nhắm mục tiêu vào các lĩnh vực khác nhau của DeFi. Đó chính xác là điều mà giao thức Alpha Finance hướng tới. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu Alpha Finance là gì và và lý do tại sao nó đột nhiên gây chú ý trong thế giới DeFi.
Nội dung bài viết
Tổng quan về Alpha Finance
Được phát triển bởi Alpha Finance Labs, Alpha Finance là tập hợp các sản phẩm DeFi được tài trợ bởi những tên tuổi có uy tín trong ngành bao gồm The Spartan Group, MultiCoin Capital và DeFiance Capital. Cả ba đều là các công ty đầu tư hàng đầu tập trung vào các sản phẩm dựa trên tiền điện tử.
Nói rõ hơn, Tập đoàn Spartan, thông qua công ty con Spartan Capital, tập trung vào các cơ hội đầu tư độc đáo vào loại tài sản tiền điện tử mới nổi. Tuy nhiên, nó không làm như vậy một cách mù quáng. Thay vào đó, nó tiến hành phân tích chuyên sâu để đảm bảo lợi nhuận phù hợp nhất.
Tascha Punyaneramitdee và Nipun Pitimanaaree lãnh đạo Alpha Finance Labs. Trong đó Punyaneramitdee là trưởng dự án và Pitimanaaree là kỹ sư blockchain chính. Cả hai đều có kinh nghiệm sâu rộng và nền tảng giáo dục phong phú. Nói rõ hơn, Punyaneramitdee có bằng Cử nhân Kinh tế tại US Berkeley và đã giữ các vai trò quan trọng như chủ ngân hàng đầu tư. Trong thế giới tiền điện tử và DeFi, cô đứng đầu bộ phận chiến lược của Band Protocol.
Mặt khác, Pitimanaaree có bằng Thạc sĩ Kỹ thuật Điện và Khoa học Máy tính của MIT. Công việc trước đây của ông bao gồm phát triển các thuật toán dự đoán phức tạp cho thị trường chứng khoán. Trong lĩnh vực tiền điện tử, Pitimanaaree đã sử dụng một thuật toán để hỗ trợ giao dịch chênh lệch giá tự động. Trước khi hợp tác với Punyaneramitdee, ông là trưởng nhóm nghiên cứu tại OZT Robotics.
Alpha Finance là gì?
Alpha Finance là một hệ sinh thái gồm các sản phẩm tập trung vào các khía cạnh khác nhau của DeFi. Alpha Finance tập trung vào khả năng tương tác, lợi nhuận cao và rủi ro thấp cho người dùng. Với các sản phẩm của Alpha, chúng mang đến một chiều hướng mới về tính thân thiện với người dùng trong các ứng dụng đáp ứng nhu cầu vốn chưa được đáp ứng trong ngành.
Các dự án Alpha được xây dựng trên BSC do khả năng mở rộng, tốc độ và giao dịch rẻ hơn so với chuỗi Ethereum. Sứ mệnh của Alpha Finance là giải quyết các vấn đề và khuyến khích nhiều người hơn nữa tham vào DeFi.
Một số vấn đề trong DeFi
- Việc sử dụng và nhu cầu DeFi bị hạn chế: Nhu cầu về DeFi bị hạn chế vì các nhà phát triển đã đổ xô vào mạng Ethereum để xây dựng. Mặc dù các dự án này có thể tương tác trong Ethereum nhưng chúng bị khóa với bạn bè trên các mạng khác như Cosmos và Polkadot (trừ khi có sẵn các giải pháp cầu nối). Hơn nữa, các vấn đề về khả năng mở rộng của Ethereum đã làm giảm nhu cầu và mức sử dụng các ứng dụng DeFi.
- Nguồn cung bị hạn chế: DeFi có nghĩa là phi tập trung, nhưng hầu hết tài sản đều tồn tại trên nền tảng tập trung hạn chế nguồn cung cấp cho các giao thức này. Xem xét kỹ hơn dòng tài sản vào các dự án DeFi cho thấy các điều kiện như impermanent losses cản trở người dùng cung cấp thanh khoản cho các mạng DeFi hiện tại.
Các sản phẩm chính của Alpha Finance là gì?
- Alpha Homora: Sản phẩm này mang đến một cách tiếp cận mới cho giao dịch đòn bẩy thông qua việc ra mắt tính năng canh tác năng suất và khai thác thanh khoản bằng đòn bẩy.
- AlphaX: Với sản phẩm này người dùng DeFi có cơ hội sử dụng perpetual swap một cách dễ dàng. Hơn nữa, nó kết nối với Alpha Homora để cho phép những yield farmer và liquidity provider tối ưu cho các vị thế sử dụng đòn bẩy của họ. Nói một cách đơn giản, mối liên hệ giữa hai sản phẩm là Homora tối đa hóa lợi nhuận trong khi AlphaX giảm thiểu rủi ro giảm giá.
AlphaX lấy cảm hứng từ Uniswap, mạng DeFi hàng đầu cho phép giao dịch giao ngay phi tập trung. Với nguồn cảm hứng này, Alpha Finance Labs đã xây dựng một sản phẩm cho phép bất kỳ ai cũng có thể thực hiện vị thế bán hoặc mua có đòn bẩy. Ngoài ra, nó cũng xây dựng một giao diện người dùng rất thân thiện.
Giao thức này tạo nên sự khác biệt so với các dự án tương tự khác hiện đang tồn tại vì nó không có giám sát và không ép buộc người dùng thực hiện quy trình KYC.
Các tính năng độc đáo của AlphaX là gì?
Funding rate được liên kết trực tiếp với giá
Những người quen thuộc với perpetual swap đều biết rằng các vị thế mở phải được cấp vốn ở một tỷ lệ nhất định sau một khoảng thời gian nhất định, chủ yếu là hàng giờ. Để loại bỏ rắc rối trong việc ghi nhớ tỷ lệ cho người dùng, AlphaX kết hợp funding rate và giá.
Các khoản thanh toán funding rate được ghi lại bằng cách tự động thay đổi giá. Do đó, giá sẽ theo dõi chặt chẽ giá của tài sản cơ bản mà không cần nhà giao dịch phải liên tục “bơm” thêm vốn cho các vị thế mua hoặc bán của họ. Điều này giúp đơn giản hóa giao dịch perpetual swap bằng cách làm cho chúng tương tự như hình thức giao dịch spot.
Các vị thế mở có thể được token hóa và có thể thay thế được
Lệnh bán và lệnh mua được mã hóa sử dụng tiêu chuẩn đa mã thông báo của Ethereum được gọi là ERC-1155. Các mã thông báo sau đó được gói (wrap) vào các mã thông báo ERC-20 thông thường. Mã thông báo ERC-20 sẽ tiện lợi hơn khi giao dịch và đặt cược (stake), không giống như tiêu chuẩn ERC-1155. Ngoài ra, mã thông báo được gói có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các sản phẩm khác miễn là người dùng có vị thế mua hoặc bán mở.
Giảm trượt giá
Lưu ý rằng AlphaX không sử dụng hình thức order book. Do đó, công thức xác định độ trượt giá của nó là không đổi. Nhược điểm của phương pháp này là nó có thể khiến các nhà giao dịch gặp phải tình trạng trượt giá thấp nhưng họ vẫn bơm thêm tiền để tác động đến thị trường.
Ngoài ra, độ trượt giá có thể quá cao, điều này khiến các nhà giao dịch không muốn mở các vị thế lớn. Để ngăn các nhà giao dịch gặp phải bất kỳ trường hợp nào trong 2 trường hợp trên, AlphaX tự động điều chỉnh kết quả của công thức.
Alpha Finance Labs, Alpha Venture DAO và Stella
Ra mắt vào năm 2020, Alpha Finance Lab là một trong những hệ sinh thái DeFi xuyên chuỗi phát triển nhanh nhất, giải quyết nhiều thách thức hiện tại trong khi vẫn duy trì tính dễ sử dụng. Để gia tăng sự hiện diện của mình trong thế giới Web3, Alpha Finance Lab hiện đã ra mắt Alpha Venture DAO, một DAO được thiết kế để kết nối người dùng và nhà phát triển Web3.
Alpha Venture DAO là một quỹ đầu tư mạo hiểm phi tập trung hoàn toàn nhằm mục đích phá vỡ mô hình cấp vốn Web3 hiện có. Các thành viên cộng đồng Alpha có thể cống hiến kiến thức chuyên môn và kỹ năng của mình để hỗ trợ thêm cho tất cả các dự án ươm tạo, đồng thời trở thành chủ sở hữu của các dự án mạo hiểm tương lai trước khi chúng được tung ra trên các thị trường chính thống hơn.
Hiện tại, Alpha Venture DAO đã hợp tác với hơn 50 tổ chức và cá nhân có cùng chí hướng, bao gồm Alpha Network, AVA Labs, The Spartan Group, Multicoin Capital, SCB10X, AlphaLab Capital, Terraform Labs, Jason Choi và Darryl Wang, cũng như các nhà lãnh đạo từ Coinbase, Crypto.com Capital, Bitmex, Band Protocol, Acala Network, 1kx, SIG…
Vào hồi tháng 5/2023, Alpha Venture DAO đã chính thức tuyên bố đổi tên thành Stella. Theo giới thiệu thì Stella là một giao thức chiến lược có đòn bẩy với chi phí vay là 0%. Tại Stella, người vay có thể tận dụng các chiến lược DeFi được hỗ trợ mà không phải trả bất kỳ chi phí vay nào. Người cho vay có thể kiếm được lợi nhuận thực tế được chia sẻ từ những người cho vay dưới dạng APY cho vay, người cho vay càng nhận được nhiều thì người cho vay càng kiếm được nhiều tiền. Điều này được thực hiện nhờ mô hình Pay-As-You-Earn (PAYE) của Stella. Nó được thiết kế để giúp những người sử dụng đòn bẩy và người cho vay kiếm được lợi nhuận cao nhất.
Tổng quan về Stella token (ALPHA)
Thông tin chung
ALPHA token là mã thông báo cho giao thức Stella, một giao thức chiến lược trên chuỗi có đòn bẩy với chi phí vay là 0%. 20% lợi tức bị cắt từ đòn bẩy sẽ được thu dưới dạng phí giao thức Stella. Tổng cung của ALPHA token là 1 tỷ. Tại thời điểm Fiahub thực hiện bài viết này, tổng cung đang lưu hành của ALPHA vào khoảng 822 triệu. Việc phân bổ token được chia theo cấu trúc như sau:
- Binance Launchpad: 10%
- Binance Launchpool: 5%
- Private sale: 13.33%
- Liquidity Mining: 20%
- Team & Advisors: 15%
- Ecosystem: 36.67%
ALPHA token được thiết kế để tương tác với tất cả các sản phẩm của Stella. Ví dụ, ALPHA token có thể được sử dụng cho mục đích quản trị trên Alpha Homora và AlphaX.
Sàn giao dịch, ví lưu trữ ALPHA
- Sàn giao dịch: Một số sàn giao dịch hiện đang hỗ trợ niêm yết và giao dịch ALPHA token như Binance, MEXC, OKX… Ngoài ra, người dùng có thể lựa chọn một số sàn DEX như PancakeSwap hay Bancor…
- Ví lưu trữ: Người dùng có thể thực hiện lưu trữ ALPHA token trên ví nóng của các sàn CEX kể trên. Ngoài ra để an toàn hơn thì người dùng cũng có thể cân nhắc đến việc sử dụng một số nền tảng ví chuyên dụng như MetaMask hoặc MyEtherWallet…
Vai trò của ALPHA token trong hệ sinh thái của Stella là gì?
ALPHA token có thể được sử dụng theo ba cách riêng biệt. Cụ thể như sau:
- Một là nắm giữ vai trò là một token quản trị, cho phép chủ sở hữu đưa ra các quyết định quan trọng liên quan đến sự tương tác của các danh mục đầu tư khác nhau trong hệ sinh thái Alpha Finance rộng lớn hơn.
- Hai là ALPHA được thiết kế như một token tiện ích. Tại đây, chủ sở hữu có thể kiếm được một phần phí được tính trên mạng bằng cách cung cấp tính thanh khoản hoặc đặt cược để nhận phần thưởng đặt cược.
- Ba là nó có thể mở ra nhiều chức năng hơn cho người dùng tương tác với các sản phẩm của Alpha Finance.
Lời kết
Được dẫn dắt bởi đội ngũ giàu kinh nghiệm và được đào tạo bài bản, Alpha Finance và hiện tại là Stella mang đến một cuộc cách mạng mới cho hệ sinh thái DeFi. Nó áp dụng một cách tiếp cận độc đáo để hỗ trợ các lĩnh vực khác nhau của thế giới DeFi. ALPHA token mang lại cho người sở hữu nó tiếng nói khi đưa ra các quyết định quan trọng của dự án. Hơn nữa, token này còn hỗ trợ các hoạt động đặt cược và cung cấp thanh khoản, mang lại cho người nắm giữ nó nhiều giá trị hơn.
Linh Bùi là một nhà sáng tạo nội dung, chuyên gia nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các tuyến bài viết chuyên về kiến thức, cập nhật tin tức về thị trường tài chính tại Việt Nam và trên toàn cầu, Linh Bùi đã và đang tham gia với vai trò biên tập viên/người sáng tạo nội dung tại một số nền tảng, sàn giao dịch như Fiahub, BeInCrypto, Mitrade, Finixio, Dr.Localize… Trong mỗi bài viết của mình, Linh Bùi đều mong muốn đơn giản hóa các khái niệm tài chính liên quan, giảm thiểu rào cản gia nhập cho độc giả, đặc biệt là những người mới tham gia.
