Nội dung bài viết
Sự quan tâm ngày càng tăng đối với đầu tư tiền điện tử
Sự quan tâm ngày càng tăng đối với các khoản đầu tư tiền điện tử phản ánh sự thay đổi đáng kể trong bối cảnh tài chính toàn cầu. Các loại tiền điện tử như Bitcoin, Ether và các loại tiền khác đã thu hút được sức hấp dẫn to lớn nhờ tiềm năng mang lại lợi nhuận cao và vị trí của chúng như một hàng rào chống lại sự bất ổn của thị trường tài chính truyền thống.
Có nhiều lý do đằng sau sự quan tâm ngày càng tăng này. Ví dụ, bản chất phi tập trung của tiền điện tử mang lại sự an toàn và độc lập khỏi các cấu trúc ngân hàng thông thường. Ngoài ra, sự chấp nhận ngày càng tăng của công nghệ blockchain trong các ngành công nghiệp nhấn mạnh tiềm năng của tiền điện tử trong việc cách mạng hóa các giao dịch tài chính và hệ thống thanh toán.
Hơn nữa, thị trường tiền điện tử đã thu hút cả nhà đầu tư giàu kinh nghiệm và người mới bắt đầu nhờ triển vọng lợi nhuận nhanh chóng. Nhưng có rất nhiều rủi ro và biến động nên cần có phương pháp đầu tư thận trọng và kiến thức chuyên sâu về thị trường.
Sự phát triển của Bitcoin ETFs
Sự phổ biến ngày càng tăng của các sản phẩm đầu tư tiền điện tử như quỹ tương hỗ tiền điện tử và quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETF), bao gồm Bitcoin ETF, cho thấy sự thay đổi năng động trong cách mọi người đầu tư vào tài sản kỹ thuật số.
Do sự biến động và không chắc chắn về quy định xung quanh tiền điện tử, các khuôn khổ đầu tư truyền thống ban đầu ngần ngại đưa chúng vào. Tuy nhiên, việc tạo ra và chấp nhận các sản phẩm tài chính mới này là kết quả trực tiếp của việc công chúng ngày càng chấp nhận tiền điện tử.
Ví dụ: các quỹ ETF tiền điện tử đã mang đến cho các nhà đầu tư một lựa chọn được quản lý và quen thuộc hơn để đầu tư vào tiền điện tử mà không phải đối mặt với những rắc rối trong việc quản lý tài sản kỹ thuật số thực. Sự phát triển của Bitcoin ETF là đáng chú ý. Các cơ quan quản lý đã từ chối Bitcoin ETF giao ngay nhiều lần với lý do lo ngại về sự biến động và thao túng thị trường. Những lời phủ nhận này cho thấy các cơ quan quản lý thận trọng như thế nào trong việc tiếp xúc trực tiếp với người dân với tiền điện tử.
Tuy nhiên, câu chuyện đã thay đổi khi nhu cầu tiếp xúc với tiền điện tử ngày càng tăng. Khái niệm này đã thu hút được sự chú ý theo thời gian và các Bitcoin ETF giao ngay cuối cùng đã được phê duyệt. Đây là thời điểm quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử vào dòng đầu tư chính thống.
Đầu tư Bitcoin trực tiếp so với các phương tiện đầu tư tiền điện tử khác
Đầu tư Bitcoin trực tiếp bao gồm việc mua và nắm giữ Bitcoin, thường thông qua trao đổi tiền điện tử. Chiến lược này khiến các nhà đầu tư trực tiếp gặp phải những biến động về giá BTC.
Tiếp xúc gián tiếp được cung cấp thông qua các phương tiện đầu tư tiền điện tử khác, chẳng hạn như quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi hoặc hợp đồng tương lai. Các công cụ tài chính này cho phép mua các công cụ phái sinh tiền điện tử hoặc danh mục đầu tư tiền điện tử, cung cấp phương thức đầu tư đa dạng và được quản lý thường xuyên.
Ưu điểm của việc đầu tư vào Bitcoin ETFs
Có một số lợi ích khi đầu tư vào Bitcoin ETF, đặc biệt đối với những cá nhân muốn tiếp xúc với tiền điện tử mà không thực sự mua bất kỳ thứ gì trong số đó. Những lợi ích chính của việc mua Bitcoin ETFs được giải thích dưới đây:
Dễ dàng tiếp cận
Bitcoin ETF hợp lý hóa quy trình đầu tư bằng cách cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu bằng tài khoản môi giới thông thường. Điều này đặc biệt hữu ích cho những người chưa biết về sự phức tạp của việc trao đổi tiền điện tử. Ví dụ: một nhà giao dịch chứng khoán có kinh nghiệm có thể thêm Bitcoin ETFs vào danh mục đầu tư của họ bằng cách sử dụng nền tảng môi giới mà không hiểu được sự phức tạp của khóa riêng và ví kỹ thuật số.
Giám sát quản lý
Thực tế là Bitcoin ETF hoạt động trong các hệ thống tài chính được quản lý giúp cải thiện khả năng bảo vệ nhà đầu tư. Hơn nữa, nó tạo ra một môi trường đầu tư an toàn bằng cách đảm bảo sự cởi mở và tuân thủ các quy định tài chính.
Một bước phát triển quan trọng là việc SEC phê duyệt quỹ ETF tương lai Bitcoin đầu tiên của Hoa Kỳ vào năm 2021, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội được quy định để tham gia vào Bitcoin. Ngoài ra, vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, SEC đã phê duyệt Bitcoin ETFs giao ngay, một cột mốc quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử vào thị trường tài chính chính thống.
Đa dạng hóa
Với một loại tài sản mới, Bitcoin ETF cung cấp một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Việc đưa Bitcoin ETF vào danh mục đầu tư có thể hỗ trợ phân bổ rủi ro vì BTC thường có mối tương quan thấp với các tài sản thông thường như cổ phiếu và trái phiếu. Chẳng hạn, giá Bitcoin có thể tự biến động khi các thị trường truyền thống hoạt động kém hiệu quả, có thể tạo ra một hàng rào chống lại sự sụt giảm của thị trường.
Thanh khoản
Khi nói đến đầu tư tiền điện tử, ETF thường mang lại tính thanh khoản cao hơn đầu tư trực tiếp. Điều này ngụ ý rằng trong giờ thị trường, các nhà đầu tư có thể dễ dàng mua và bán cổ phiếu của Bitcoin ETF theo giá thị trường. Tính thanh khoản này rất cần thiết vì nó cho phép phản ứng nhanh hơn với những biến động của thị trường, đặc biệt là ở những thị trường biến động.
Hiệu quả về thuế
Đầu tư vào Bitcoin ETF có thể tiết kiệm thuế hơn so với đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Điều này là do ưu đãi thuế đặc biệt mà ETF thường xuyên được hưởng. Ví dụ, ở một số khu vực pháp lý, quỹ ETF có các quy định về thuế thuận lợi nhằm ngăn chặn việc thực hiện lãi vốn cho đến khi khoản đầu tư được bán. Ngược lại, các sự kiện chịu thuế liên quan đến đầu tư Bitcoin trực tiếp có thể phát sinh từ các giao dịch như bán hoặc trao đổi Bitcoin.
Nhược điểm của việc đầu tư vào Bitcoin ETFs
Đầu tư vào Bitcoin ETF, mặc dù mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng có những hạn chế nhất định mà các nhà đầu tư nên cân nhắc. Dưới đây là những nhược điểm khác nhau của việc đầu tư vào Bitcoin ETF:
Biến động
Tiếp xúc với sự biến động giá cực độ trong thị trường tiền điện tử là một trong những nhược điểm đáng kể của Bitcoin ETF. Bitcoin và các quỹ ETF của nó có thể gặp biến động giá mạnh trong một khoảng thời gian ngắn. Ví dụ: không có gì lạ khi giá Bitcoin thay đổi hơn 10% trong một ngày, điều này có thể khiến các nhà đầu tư không quen với sự biến động đó lo lắng.
Rủi ro thị trường
Việc mua Bitcoin ETFs khiến các nhà đầu tư gặp phải các vấn đề về bảo mật và quy định thường gặp trong không gian tiền điện tử. Thị trường tiền điện tử vẫn còn ở giai đoạn sơ khai và liên tục thay đổi. Nó cũng phải đối mặt với những thách thức về quy định và tuân thủ từ nhiều khu vực pháp lý.
Ngoài ra, thị trường còn dễ gặp rủi ro về bảo mật như sự cố hack. Ví dụ, các cuộc đàn áp pháp lý ở các thị trường lớn như Trung Quốc trong lịch sử đã dẫn đến sự suy thoái thị trường đáng kể.
Cơ cấu phí
So với các quỹ ETF thông thường, phí của Bitcoin ETF có thể cao hơn. Các chi phí phát sinh trong việc duy trì và bảo vệ việc nắm giữ tiền điện tử cơ bản là lý do biện minh cho các khoản phí này.
Ví dụ: một quỹ ETF theo dõi Bitcoin có thể có tỷ lệ chi phí hàng năm (tỷ lệ phần trăm tài sản hàng năm được khấu trừ để trang trải chi phí quản lý và vận hành) cao hơn quỹ ETF theo dõi cổ phiếu hoặc trái phiếu, điều này cuối cùng có thể làm giảm lợi nhuận đầu tư. Tuy nhiên, việc phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã gây ra một cuộc chiến về phí giữa các tổ chức phát hành, dẫn đến việc giảm đáng kể phí đối với một số quỹ ETF, thậm chí một số quỹ còn thấp tới 0,20%.
Quyền sở hữu gián tiếp
Các nhà đầu tư mua Bitcoin ETFs không trực tiếp sở hữu bất kỳ Bitcoin nào. Thay vào đó, họ là nhà đầu tư vào một quỹ nắm giữ Bitcoin. Do đó, các cá nhân bỏ lỡ một số lợi thế của việc sở hữu trực tiếp Bitcoin, chẳng hạn như khả năng giao dịch với nó hoặc giữ nó dưới dạng tài sản mà họ sở hữu mà không cần qua trung gian.
Lỗi theo dõi
Hiệu suất của Bitcoin ETFs và hiệu suất thị trường thực tế của Bitcoin có thể khác nhau. Lỗi theo dõi này xảy ra do các yếu tố bao gồm chi tiêu quỹ, cách tiếp cận Bitcoin (chẳng hạn như thông qua hợp đồng tương lai) và khoảng thời gian giữa các giao dịch trên thị trường và tái cân bằng quỹ.
Chẳng hạn, một quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai Bitcoin không phải lúc nào cũng phản ánh chính xác những thay đổi về giá của Bitcoin thực, đặc biệt là ở các thị trường đầy biến động.
Về cơ bản, lỗi theo dõi đo lường sự khác biệt giữa hiệu suất của danh mục đầu tư hoặc quỹ và chỉ số chuẩn của nó, cho thấy tính hiệu quả của người quản lý quỹ trong việc tái tạo lợi nhuận của chỉ số.
Tương lai của Bitcoin ETFs
Với sự chấp thuận gần đây của các ETF giao ngay, tương lai của Bitcoin ETF có vẻ đầy hứa hẹn và dự kiến sẽ phát triển đáng kể. Sự ra đời của Bitcoin ETF giao ngay đánh dấu một bước phát triển quan trọng, giúp các nhà đầu tư tiếp xúc trực tiếp với giá BTC và đưa họ đến gần hơn với hiệu suất thị trường của tiền điện tử.
Sự phát triển này được dự đoán sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, bao gồm cả những cá nhân quan tâm đến thị trường tiền điện tử nhưng thích các công cụ tài chính được quản lý hơn. Ngoài ra, các phương tiện đầu tư này dễ tiếp cận và hấp dẫn hơn do sự cạnh tranh ngày càng tăng giữa các nhà cung cấp ETF, dẫn đến mức phí thấp hơn. Nhìn chung, bối cảnh của Bitcoin ETF đang phát triển theo hướng trưởng thành hơn và tích hợp vào các danh mục đầu tư chính thống.
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường kỹ thuật số vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
