Với sự biến động của tài sản giao dịch, phân tích cơ bản và kỹ thuật là những kỹ năng quan trọng đối với các nhà giao dịch. Những phân tích này cung cấp cái nhìn sâu sắc về Trading Volume và xu hướng của các loại tiền điện tử khác nhau, cho phép bạn đưa ra quyết định đúng đắn. Mặc dù gắn liền với các thị trường tài chính truyền thống, những kỹ thuật phân tích này cũng phục vụ rất tốt cho thị trường tiền điện tử.
On-Chain Volume so với Trading Volume là thước đo quan trọng đối với các nhà giao dịch khi họ quyết định xem liệu một loại tiền điện tử nhất định có đáng để đầu tư hay không. Bất kể tài sản đang được giao dịch là gì, các công cụ như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Tuy nhiên, một trong những điều đầu tiên mà bất kỳ nhà giao dịch có kinh nghiệm nào cũng sẽ đặt ra là những thứ như On-Chain Volume, Trading Volume, các chỉ báo hỗ trợ và kháng cự.
Trước khi đi sâu vào các số liệu này, điều quan trọng là phải hiểu phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là gì, các vấn đề khi sử dụng các phương pháp này trong tiền điện tử và một số số liệu khác có thể trợ giúp như thế nào.
Nội dung bài viết
Hiểu phân tích cơ bản và kỹ thuật
Phân tích cơ bản liên quan đến một loạt các yếu tố bên trong và bên ngoài để khám phá giá trị nội tại của một tài sản. Nó giúp xác định xem tài sản được đề cập có được định giá quá cao hay bị định giá thấp hay không và liệu nhà giao dịch nên vào hay thoát khỏi một vị thế.
Phân tích kỹ thuật xem xét hiệu suất trong quá khứ của tài sản để dự đoán biến động giá trong tương lai. Việc phân tích tạo ra dữ liệu giao dịch có giá trị mang lại hiểu biết sâu sắc. Người sử dụng phân tích kỹ thuật xác định các mô hình nến và nghiên cứu các chỉ báo cần thiết để đoán xem biến động giá trong tương lai sẽ di chuyển theo hướng nào.
Phân tích tài chính thông thường sử dụng các chỉ số như thu nhập trên mỗi cổ phiếu (lợi nhuận mà công ty kiếm được trên mỗi cổ phiếu) hoặc tỷ lệ giá trên sổ sách (định giá của nhà đầu tư về doanh nghiệp so với giá trị sổ sách của nó) để tìm hiểu xem một số liệu cụ thể có thể hoạt động như thế nào.
Các vấn đề trong việc phân tích các dự án tiền điện tử
Vì các dự án tiền điện tử rất khác biệt nên chúng không thể phù hợp với bất kỳ tiêu chuẩn hiện có nào trong hệ sinh thái tài chính. Hơn cả cổ phiếu hoặc trái phiếu thông thường, tiền điện tử gần với hàng hóa hơn. Một số dự án tiền điện tử cụ thể được mô hình hóa dựa trên các công cụ phái sinh. Đây là lý do tại sao rất khó sử dụng các công cụ phân tích hiện có trong tiền điện tử; thay vào đó, chúng ta phải điều chỉnh chúng một chút để phù hợp hơn với cách thức hoạt động của tiền kỹ thuật số.
Khi đánh giá một dự án, bước đầu tiên là xác định các số liệu mạnh mẽ. Điểm mạnh có nghĩa là số liệu sẽ cung cấp một số thông tin chi tiết thực sự về dự án. Ví dụ: bạn không thể sử dụng các số liệu như số lượng người theo dõi trên Twitter hoặc Telegram khi xác định giá trị của một dự án tiền điện tử. Các số liệu này không đáng tin cậy vì những người quảng bá dự án có thể đánh lừa chúng bằng cách tạo tài khoản giả hoặc mua sự tương tác.
Không có số liệu nào đủ tốt để có được tất cả các dấu tích. Tiền điện tử rất phức tạp và có rất nhiều yếu tố bạn cần quan tâm. Vì vậy, để đi đến kết luận hợp lý, bạn có thể cần sử dụng song song một chuỗi số liệu. Khi phân tích một dự án tiền điện tử, sẽ tốt hơn nếu sử dụng các số liệu đã được phát triển riêng cho các hoạt động dựa trên blockchain.
Ví dụ: bạn có thể kiểm tra số lượng địa chỉ hoạt động trên blockchain để xác định xem liệu việc sử dụng nó có tăng đột biến hay không. Tuy nhiên, ngay cả số liệu này cũng không thể rõ ràng. Một số tác nhân tư lợi có thể gửi và nhận tiền ở các địa chỉ mới mỗi lần để tạo ấn tượng về sự gia tăng mạnh mẽ. Việc sử dụng một bộ số liệu sẽ giúp bạn vượt qua các hoạt động thận trọng như vậy và chơi trò chơi tốt hơn. Hai số liệu chính sẽ là một phần của bất kỳ phân tích nào như vậy là On-Chain Volume và Trading Volume.
On-chain Volume có nghĩa là gì?
Bạn có thể háo hức muốn biết phân tích on-chain giúp ích như thế nào cho các nhà giao dịch tiền điện tử. On-chain Volume đề cập đến khối lượng tiền kỹ thuật số được chuyển sang trao đổi từ các địa điểm bên ngoài. Khi các giao dịch này được viết trên blockchain, các trường hợp giao dịch giả mạo sẽ xuất hiện.
Trình khám phá blockchain cho phép bạn xem các giao dịch trên sổ cái phân tán. Tất cả các giao dịch này không chỉ được xác thực và xác nhận bởi một số lượng người tham gia được xác định trước mà còn không thể đảo ngược.
Các giao dịch on-chain mất một thời gian để hoàn thành vì nó phải trải qua một loạt các bước trước khi được coi là thành công. Các giao dịch xảy ra trên blockchain phải được xác thực bởi một số lượng người tham gia mạng được đặt trước, được gọi là thợ mỏ. Một giao dịch chỉ được coi là hợp lệ sau khi đạt được sự đồng thuận giữa các thợ mỏ. Các chi tiết giao dịch sau đó trở thành một phần của blockchain.
Trading Volume có nghĩa là gì?
Mặt khác, Trading Volume cho biết Trading Volume nội bộ. Xảy ra ngoài chuỗi, các trao đổi này được ghi lại theo thứ tự sổ sách trao đổi được báo cáo thông qua giao diện lập trình ứng dụng (API). Xử lý các giá trị nằm ngoài blockchain, các giao dịch ngoài chuỗi có thể được thực hiện bằng một số phương pháp như thỏa thuận chuyển nhượng giữa hai bên, bảo đảm của bên thứ ba về giao dịch, cơ chế thanh toán dựa trên mã hoặc bất kỳ phương thức nào khác.
Các giao dịch ngoài chuỗi (off-chain) không đòi hỏi sự thay đổi nào trong blockchain. Việc không xác thực dẫn đến quá trình giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn. Các giao dịch đòi hỏi Trading Volume được các sàn giao dịch tự báo cáo, khiến chúng dễ bị thao túng. Vì các giao dịch ngoài chuỗi không được ghi trên blockchain nên không có bản ghi mạng nào về các chi tiết tài chính của giao dịch, khiến nó có thể bị tranh chấp.
On-Chain Volume so với Trading Volume: Vai trò của sàn giao dịch
Các sàn giao dịch tiền điện tử, giống như các sàn giao dịch chứng khoán, có vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử. Đối với các nhà giao dịch cũng như các bên liên quan khác trong ngành tiền điện tử, các sàn giao dịch hoạt động như một giao diện. Chúng đóng vai trò như một cầu nối cho tiền điện tử và một nền tảng để hoán đổi tiền tệ, do đó thực hiện hai chức năng quan trọng.
Trong bối cảnh này, không có gì ngạc nhiên khi lưu ý rằng hầu hết các giao dịch blockchain đều yêu cầu trao đổi nơi các đồng tiền kỹ thuật số di chuyển qua lại. Luôn luôn, On-Chain Volume và Trading Volume là hai số liệu chính được thiết kế để hiểu rõ hơn về giao dịch mà một sàn giao dịch đang tham gia.
Tỷ lệ giữa On-Chain Volume và Trading Volume tại các sàn giao dịch khác nhau cho thấy sự khác biệt giữa dòng tiền trên các sàn giao dịch này. Xem dữ liệu, bạn sẽ có được những hiểu biết thú vị về Trading Volume trên các sàn giao dịch này. Nếu không có những số liệu này, bạn sẽ không có cách nào để xác định sự thật đằng sau những tuyên bố đó. Giữa các sàn giao dịch có cơ sở người dùng tương tự nhau, sẽ khó tìm ra sàn giao dịch dẫn đầu về mặt giao dịch.
On-Chain Volume so với Trading Volume: Tại sao các số liệu này lại quan trọng
Vấn đề giả mạo dữ liệu là rất lớn. Theo một nghiên cứu từ Bitwise, 95% Trading Volume Bitcoin giao ngay là một trò lừa bịp. Khi Bitwise phân tích 81 sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu trên CoinMarketCap, họ nhận thấy các sàn giao dịch này đã báo cáo tổng khối lượng Bitcoin trung bình hàng ngày là 6 tỷ USD. Điều đáng kinh ngạc là chỉ có 273 triệu USD trong khối lượng được báo cáo là có thật, chỉ bằng 5% giao dịch được báo cáo.
Chính sự thao túng này đã biến thị trường tiền điện tử trở thành một mớ hỗn độn. Trao đổi dữ liệu giả mạo để leo lên bảng xếp hạng của các công cụ tổng hợp dữ liệu công cộng như CoinMarketCap và có được khả năng hiển thị cao hơn. Trading Volume nhiều hơn trên các sàn giao dịch tạo ra ấn tượng về tính thanh khoản và hoạt động thị trường cao hơn, thu hút người dùng mới và các loại tiền điện tử mới muốn niêm yết.
Mặc dù nó có thể mang lại hàng hóa cho các sàn giao dịch nhưng nó lại mang lại tiếng xấu cho toàn bộ ngành. Một khi các nhà đầu tư tiềm năng nhìn thấy những lỗ hổng, họ có thể nhìn toàn bộ dự án với sự nghi ngờ. Kịch bản này làm cho vai trò của số liệu như On-Chain Volume trở nên quan trọng hơn. So sánh số lượng tiền kỹ thuật số di chuyển trong các sàn giao dịch thông qua các giao dịch trên chuỗi với khối lượng ngoài chuỗi giúp bạn tách phấn ra khỏi pho mát.
Phân tích biểu đồ Trading Volume và On-Chain
Biểu đồ bên dưới so sánh khối lượng BTC được giao dịch trên các sàn giao dịch (màu xanh lá cây) với các giao dịch trực tuyến (màu xanh) ở các mức giá khác nhau. Số liệu thống kê của sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng Coinbase được sử dụng để thể hiện Trading Volume trên chuỗi. Biểu đồ hợp nhất ba số liệu Bitcoin: giá theo thời gian, Trading Volume và Trading Volume trên chuỗi.
Xin lưu ý rằng việc đo lường khối lượng được thực hiện liên quan đến giá cả chứ không phải thời gian. Giá BTC được nối với trục x dọc theo cuối biểu đồ. Đo lường On-Chain Volume bitcoin liên quan đến trục x ở đầu biểu đồ. Các mức giá khác nhau thể hiện trong biểu đồ. Biểu đồ thể hiện Trading Volume Bitcoin mỗi khi tiền điện tử chạm đến một mức giá cụ thể.
Tuy nhiên, bạn cần phải là một nhà phân tích siêng năng để đưa ra kết luận đúng từ các biểu đồ, nếu không bạn sẽ phải đối mặt với nguy cơ rơi vào đâu đó giữa các đường, hay nói cách khác là nhận được kết quả sai. Bạn có thể nhận thấy cả On-Chain Volume và ngoài chuỗi đều tạo ra cùng một mẫu, khiến mọi người khó phân tích hơn.
Dữ liệu trên chuỗi cho phép bạn xác định xem các giao dịch trao đổi có thực sự được thực hiện hay không. Vì một số sàn giao dịch thao túng dữ liệu thành khối lượng giả, việc kiểm tra Trading Volume cùng với On-Chain Volume cho phép bạn xác minh khối lượng ở các mức giá khác nhau. Việc phân tích cẩn thận các biểu đồ sẽ đảm bảo bạn có thể đưa ra quyết định giao dịch dựa trên dữ liệu chính xác.
Số liệu phân tích tài chính tiền điện tử
Có hai cách để trích xuất dữ liệu từ blockchain. Bạn có thể làm điều đó bằng cách chạy một nút trên blockchain và xuất dữ liệu, nhưng nó sẽ tốn kém một cách không cần thiết. Tùy chọn tốt hơn là lấy thông tin bằng API được thiết kế riêng cho mục đích này. Các ví dụ bao gồm phân tích chuỗi của CoinMarketCap về Biểu đồ dữ liệu của Bitcoin và Coinmetrics.
Các API này rất hữu ích trong việc tìm kiếm thông tin như On-Chain Volume và sau đó so sánh nó với Trading Volume. Đối với các số liệu trên chuỗi như khối lượng, bạn phải xem xét các số liệu như:
| Số lượng giao dịch | Bạn tìm thấy số lượng giao dịch trong khoảng thời gian đã đặt. Tuy nhiên, hãy cẩn thận vì có thể có các bên chuyển tiền giữa các ví của họ. |
| Giá trị giao dịch | Điều này đề cập đến giá trị được giao dịch trong một khoảng thời gian. Trong trường hợp có các giao dịch DOT trị giá 500 USD mỗi giao dịch trong vòng một ngày, khối lượng giao dịch hàng ngày sẽ là 2500 USD. Giá trị có thể được đo bằng tiền bản địa của giao thức hoặc tiền tệ pháp định như đô la Mỹ. |
| Địa chỉ hoạt động | Địa chỉ blockchain hoạt động trong một khoảng thời gian nhất định được gọi là địa chỉ hoạt động. phương pháp này được sử dụng để đếm người gửi cũng như người nhận giao dịch trong khoảng thời gian đã đặt. |
Thanh khoản và khối lượng
Một yếu tố quan trọng cần cân nhắc khi đầu tư vào bất kỳ loại tiền điện tử nào là tính thanh khoản, thước đo mức độ dễ dàng trong việc mua và bán một tài sản. Một tài sản được gọi là có tính thanh khoản nếu nó có thể được bán mà không gặp vấn đề gì ở mức giá giao dịch của nó. Một thị trường thanh khoản có rất nhiều yêu cầu và giá thầu, dẫn đến chênh lệch giá chào bán chặt chẽ hơn. Mặt khác, thị trường kém thanh khoản là nơi mà người nắm giữ tài sản có thể bán tài sản ở mức giá hợp lý.
Trading Volume là chỉ số quan trọng để xác định tính thanh khoản. Bạn có thể tìm thấy giá trị giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ cần nhìn vào biểu đồ, bạn có thể đánh giá mức độ quan tâm của thị trường đối với một dự án tiền điện tử cụ thể. Những tài sản có Trading Volume cao hơn có thể sẽ được giao dịch thường xuyên và nhanh chóng hơn so với những tài sản có khối lượng thấp hơn.
Điều gì được coi là Trading Volume tốt?
Việc có một quy định cứng rắn và nhanh chóng về Trading Volume là không khả thi. Mỗi dự án tiền điện tử đều khác nhau và bạn cần tính đến nhiều yếu tố khác nhau trước khi đưa ra quyết định. Mặc dù các chỉ số như Trading Volume và On-Chain Volume được đưa ra khi đưa ra quyết định đầu tư, nhưng bất kỳ nhà giao dịch thông minh nào cũng sẽ xem xét các số liệu khác. Chúng bao gồm một sách trắng để biết về khía cạnh kỹ thuật, kinh doanh và quản lý của dự án, tokenomics để hiểu việc cung cấp token, cơ chế đốt , vốn hóa thị trường, tỷ lệ giá trị mạng trên giao dịch (NVT) và những thứ khác. Các chỉ số từ tất cả các số liệu này được xem xét chung để đưa ra quyết định hợp lý và sáng suốt.
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn. Hy vọng bài viết đã giúp bạn hiểu hơn về On-Chain Volume và Trading Volume. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền kỹ thuật số vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
