Tìm hiểu về Margin và Futures Trading trong tiền điện tử?

Margin Trading – Giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ – Margin Trading – là một chiến lược cho phép các nhà đầu tư mua thêm tài sản mà không cần sử dụng tiền của chính họ và thay vào đó vay tiền từ một nhà môi giới.

Giao dịch ký quỹ trên thị trường tiền điện tử không khác với giao dịch ký quỹ truyền thống. Tài trợ ký quỹ được coi là một khoản vay để giao dịch một tài sản kỹ thuật số, trong đó ký quỹ là số tiền vay từ một nhà môi giới và chênh lệch giữa tổng giá trị của khoản đầu tư và số tiền cho vay.

Các tài sản hình thành số dư của tài khoản giao dịch ký quỹ được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay để bù đắp rủi ro tín dụng và những tổn thất tiềm ẩn mà các nhà giao dịch có thể gặp phải, đặc biệt là khi giao dịch trên đòn bẩy. Công ty môi giới hoặc sàn giao dịch tiền điện tử có thể thanh lý tài sản của nhà giao dịch nếu giá trị của khoản đầu tư giảm đáng kể.

Để giao dịch tiền điện tử có ký quỹ, nhà đầu tư cần được nhà cung cấp dịch vụ ủy quyền mở tài khoản ký quỹ để gửi tiền điện tử, tiền mặt hoặc chứng khoán làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Trong giao dịch ký quỹ tiền điện tử, đòn bẩy sẽ khuếch đại cả lãi và lỗ, và lệnh gọi ký quỹ có thể xảy ra với các khoản lỗ nặng, chẳng hạn như giảm giá trị vốn chủ sở hữu của chứng khoán.

Yêu cầu ký quỹ cho phép sàn giao dịch hoặc nhà môi giới thanh lý tài sản thế chấp của nhà đầu tư mà không cần sự đồng ý hoặc yêu cầu thêm tiền vào tài khoản ký quỹ của họ để tránh việc thanh lý bắt buộc nhằm thỏa mãn nhà môi giới.

Giao dịch ký quỹ hoạt động như thế nào?

Giao dịch ký quỹ nhằm mục đích khuếch đại lợi nhuận và cho phép các nhà đầu tư có kinh nghiệm có khả năng nhận được chúng một cách nhanh chóng. Chúng cũng có thể mang lại những tổn thất nặng nề nếu nhà giao dịch không biết chúng hoạt động như thế nào.

Khi giao dịch ký quỹ, các nhà đầu tư tiền điện tử vay tiền từ một công ty môi giới để giao dịch. Trước tiên, họ gửi tiền mặt vào tài khoản ký quỹ sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay, một loại tiền đặt cọc.

Sau đó, họ bắt đầu trả lãi cho số tiền đã vay, số tiền này có thể được trả khi kết thúc khoản vay hoặc trả góp hàng tháng hoặc hàng tuần, dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại. Khi tài sản được bán, số tiền thu được sẽ được sử dụng để trả khoản vay ký quỹ trước.

Khoản vay là cần thiết để nâng cao sức mua của nhà đầu tư và mua số lượng tài sản tiền điện tử lớn hơn và tài sản được mua sẽ tự động trở thành tài sản thế chấp cho khoản vay ký quỹ.

Số tiền mà nhà đầu tư được phép vay phụ thuộc vào giá của tài sản đã mua và giá trị của tài sản thế chấp. Tuy nhiên, thông thường, một nhà môi giới sẽ đề nghị một nhà đầu tư vay tới 50% giá mua của một loại tiền điện tử so với số lượng tài sản thế chấp trong tài khoản.

Vì vậy, chẳng hạn, nếu một nhà đầu tư muốn mua tiền điện tử trị giá 1.000 đô la và đặt một nửa số tiền đó vào ký quỹ, họ sẽ cần tài sản thế chấp trị giá ít nhất 500 đô la để hoàn trả khoản vay ban đầu.

Đòn bẩy giao dịch ký quỹ

Tài khoản ký quỹ thường được sử dụng cho giao dịch có đòn bẩy, với đòn bẩy thể hiện tỷ lệ vốn vay so với ký quỹ. Một ví dụ về giao dịch ký quỹ có thể là mở một giao dịch trị giá 10.000 USD với tỷ lệ đòn bẩy 10:1. Trong trường hợp đó, một nhà giao dịch phải cam kết 1.000 đô la vốn của họ để thực hiện giao dịch.

Các tỷ lệ đòn bẩy này khác nhau tùy thuộc vào nền tảng giao dịch và thị trường được giao dịch. Ví dụ, thị trường chứng khoán có tỷ lệ điển hình là 2:1. Ngược lại, với hợp đồng tương lai, tỷ lệ tăng lên 15:1. Trong giao dịch ký quỹ tiền điện tử, nơi các quy tắc không phải lúc nào cũng được thiết lập như ở các thị trường truyền thống, tỷ lệ đòn bẩy có thể thay đổi từ 2:1 đến 125:1. Cộng đồng tiền điện tử thường đơn giản hóa việc đề cập đến tỷ lệ là 2x, 5x, 125x… – điều này cho biết số tiền nhân lên mà khoản đầu tư của họ có thể tích lũy được.

Giao dịch ký quỹ bao gồm các tài liệu tham khảo như mua hoặc bán các giao dịch mà nhà đầu tư thực hiện. Khi mọi người mua, họ đề cập đến một vị trí mở rộng mà họ đã thực hiện, dự đoán rằng giá sẽ tăng giá trị. Vị thế bán dựa trên giả định rằng điều ngược lại sẽ xảy ra và các nhà đầu tư có vị thế tiêu cực đối với tiền điện tử, tin rằng nó sẽ giảm giá. Trong trường hợp đó, nhà đầu tư sẽ có lãi nếu tài sản giảm giá.

Lợi ích của giao dịch ký quỹ là khuếch đại lợi nhuận, nhưng nhà đầu tư cũng có thể mất tiền. Tài sản của nhà giao dịch là tài sản thế chấp cho khoản vay và trong trường hợp giá trị của chúng giảm xuống dưới ngưỡng cố định, nhà môi giới có quyền buộc bán trừ khi nhà đầu tư bơm thêm tiền làm tài sản thế chấp để đạt được các yêu cầu tối thiểu đối với giao dịch ký quỹ.

Futures Trading – Giao dịch tương lai là gì?

Giao dịch tương lai – Futures Trading – là một loại hợp đồng phái sinh ràng buộc người mua và người bán tiền điện tử để thực hiện giao dịch ở mức giá đã thiết lập vào một ngày cụ thể trong tương lai.

Một số người đam mê tiền điện tử thích đầu tư thông qua giao dịch tương lai thay vì thực sự mua hoặc bán nó thông qua khóa cá nhân, mật khẩu và thường tránh gặp phải những rắc rối mà hầu hết các nền tảng yêu cầu để giao dịch tiền điện tử. Đồng thời, họ đã tiếp xúc với tài sản.

Các điều khoản giao dịch tương lai tiền điện tử được chỉ định trong hợp đồng tương lai, ràng buộc người mua nhận tài sản tiền điện tử ở mức giá dự đoán của họ vào một ngày cụ thể và người bán giao tài sản đó với các điều kiện tương tự khi hợp đồng tương lai hết hạn, bất kể giá thị trường là bao nhiêu vào ngày hết hạn.

Hợp đồng tương lai được giao dịch trên các sàn giao dịch tương lai như CME Group, lớn nhất và được công nhận nhất trên toàn cầu, và được xác định theo tháng hết hạn. Theo Hiệp hội Công nghiệp Tương lai (FIA), 29 tỷ hợp đồng tương lai đã được giao dịch vào năm 2021. Tiền điện tử giao dịch tương lai là một phần đang phát triển của thị trường, với nhiều người quan tâm đến loại hình đầu tư này hơn.

CME đã báo cáo mức tăng 13% về giá trị gia tăng hàng ngày (ADV) của Bitcoin (BTC) của các hợp đồng và hợp đồng tương lai Micro Bitcoin được giao dịch vào năm 2021. Lợi ích của giao dịch hợp đồng tương lai chủ yếu cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa biến động giá của tài sản tiền điện tử để giúp tránh thua lỗ do giá âm thay đổi.

Trong phòng ngừa rủi ro, các nhà đầu tư có một vị trí đối lập với vị trí mà họ nắm giữ với tài sản cơ bản để nếu họ mất tiền ở tài sản cơ sở, họ sẽ giảm thiểu tổn thất thông qua các hợp đồng tương lai cân bằng rủi ro và hạn chế bất kỳ biến động nào về giá.

Bạn có thể mất tiền trong giao dịch tương lai. Tuy nhiên, do yếu tố bảo hiểm rủi ro, tổn thất được giảm nhẹ và có thể ít nghiêm trọng hơn so với giao dịch ký quỹ. Giống như tài khoản ký quỹ, giao dịch tiền điện tử với hợp đồng tương lai yêu cầu mở tài khoản môi giới phải được sàn giao dịch hoặc nhà môi giới chấp thuận.

Giao dịch tương lai hoạt động như thế nào?

Giao dịch tương lai trên thị trường tiền điện tử cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào giá Bitcoin. Ví dụ: vào một ngày cụ thể trong tương lai, tất cả mà không thực sự sở hữu bất kỳ thứ gì trong số đó.

Trong giao dịch tương lai tiền điện tử, một hợp đồng được phê chuẩn giữa một người bán muốn chốt giá với hy vọng kiếm được lợi nhuận vào một ngày cụ thể trong tương lai và một người mua sẽ mua thỏa thuận như một hàng rào chống lại việc trả giá cao hơn nếu tài sản tăng giá giá trị.

Quá trình này xảy ra bất kể giá thực tế của tài sản vào ngày tương lai đó và được quy định bởi các sàn giao dịch tương lai phải đảm bảo thực hiện hợp đồng vào ngày hết hạn. Với giao dịch tiền điện tử, hợp đồng tương lai thường là hợp đồng hàng quý hoặc hợp đồng vĩnh viễn.

Hợp đồng tương lai phải bao gồm những điều sau đây:

• Ngày hết hạn: khi hợp đồng tương lai được thanh toán theo các điều kiện đã định trước;
• Giá trị hợp đồng: số lượng tiền điện tử tạo thành tài sản cơ bản được đề cập trong hợp đồng;
• Đòn bẩy: Một số sàn giao dịch cho phép các nhà giao dịch vay tiền để tăng quy mô vị thế của họ và tăng lợi nhuận tiềm năng;
• Loại thanh toán: thường có thể bằng tiền điện tử, tiền mặt trong tay hoặc thông qua chuyển khoản ngân hàng.

Giao dịch ký quỹ và tương lai (Margin và Futures Trading) có giống nhau không?

Giao dịch ký quỹ diễn ra trên thị trường giao ngay — thị trường giao ngay — trong khi hợp đồng tương lai liên quan đến các giao dịch diễn ra trên thị trường phái sinh đối với các tài sản sẽ được giao trong tương lai.

Giao dịch ký quỹ và giao dịch tương lai là hai chiến lược đòi hỏi nhà đầu tư phải có kỹ năng giao dịch tốt vì chúng được coi là kỹ thuật giao dịch tiên tiến. Chúng là hai loại công cụ đầu tư khác nhau với cùng một mục tiêu, nhưng chúng chỉ thực hiện theo những cách khác nhau để đạt được mục tiêu đó.

Giao dịch ký quỹ so với giao dịch tương lai: Điểm giống nhau

Cơ hội

Giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai là những công cụ đầu tư tương tự nhau. Họ nhằm mục đích cho phép các nhà đầu tư mua thêm tài sản tiền điện tử chỉ bằng vốn chủ sở hữu của họ. Cả hai đều là công cụ đầu cơ và có các cách tiếp cận khác nhau để đạt được cùng một mục tiêu.

Mục đích

Cả hai đều có thể kích hoạt lợi nhuận khuếch đại nhưng cũng có thể gây ra tổn thất cực lớn. Đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử có tính biến động cao, bằng cách nào đó, thật dễ dàng để đạt được mức tăng nhanh chóng đáng kể. Tuy nhiên, những tổn thất nghiêm trọng cũng có thể xảy ra, vì vậy chỉ những nhà giao dịch có kinh nghiệm mới được khuyến nghị sử dụng những công cụ này.

Giao dịch ký quỹ so với giao dịch tương lai (Margin và Futures Trading): Sự khác biệt

Thị trường khác nhau

Sự khác biệt chính giữa giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai là ở thị trường mà chúng được giao dịch. Ký quỹ được giao dịch trên thị trường giao ngay, trong khi hợp đồng tương lai là hợp đồng được trao đổi trên thị trường phái sinh và ngụ ý việc giao tài sản trong tương lai.

Tận dụng

Giao dịch ký quỹ bằng tiền điện tử thường có đòn bẩy nằm trong khoảng từ 5 đến 20%, trong khi tỷ lệ này thường vượt quá 100% trong tương lai.

Phân bổ tài sản thế chấp

Tài khoản ký quỹ tiền điện tử cho phép các nhà giao dịch tận dụng thị trường giao ngay thông qua một loại khoản vay phải trả lãi, trong khi hợp đồng tương lai chỉ yêu cầu một khoản tiền gửi thiện chí làm tài sản thế chấp.

Khoảng thời gian

Là thị trường vĩnh viễn, thị trường giao ngay yêu cầu các nhà giao dịch xác định thời gian họ muốn giữ một đồng xu được sử dụng đòn bẩy. Mặt khác, hợp đồng tương lai là hợp đồng có thời hạn xác định thời gian bạn có thể giữ một vị trí.

Các loại nhà đầu tư

Họ nhắm mục tiêu hai loại thương nhân để thực hiện giao dịch ký quỹ và tương lai. Giao dịch ký quỹ dành cho các nhà đầu tư ngắn hạn nhiều hơn, trong khi hợp đồng tương lai đề cập nhiều hơn đến các nhà đầu tư dài hạn.

Giao dịch ký quỹ và giao dịch tương lai (Margin và Futures Trading) có rủi ro không?

Mặc dù các nhà đầu tư thấy giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai rất hấp dẫn vì lợi nhuận tiềm năng của chúng, nhưng họ nên thận trọng và xem xét tất cả các rủi ro trước khi áp dụng chúng.

Rủi ro liên quan đến giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ tiền điện tử rủi ro hơn so với giao dịch tiêu chuẩn do thành phần đòn bẩy, có thể khiến nhà đầu tư mất nhiều tiền hơn số tiền họ nắm giữ ban đầu. Đặc biệt khi xem xét rằng tiền điện tử là tài sản rất dễ bay hơi và không thể đoán trước, nhà đầu tư có thể phải cung cấp thêm tiền cho tài sản thế chấp để tránh bị buộc phải bán.

Các nhà đầu tư bắt đầu trả lãi cho khoản vay mà họ đã vay để giao dịch ký quỹ ngay từ ngày đầu tiên và khoản nợ tăng lên khi tiền lãi tích lũy. Vì lý do này, giao dịch ký quỹ phù hợp với các khoản đầu tư ngắn hạn, vì với lãi suất phải trả trong thời gian dài, tỷ lệ kiếm được lợi nhuận sẽ thấp hơn.

Rủi ro liên quan đến giao dịch tương lai

Rủi ro chính liên quan đến giao dịch giao dịch tương lai là đòn bẩy cao mà các nhà đầu tư có thể yêu cầu với các vị thế đầu cơ sẵn có của họ. Thông thường, các hợp đồng tương lai được phép sử dụng đòn bẩy lớn hơn nhiều so với tài sản cơ sở của chúng, nghĩa là chúng cũng phải đối mặt với rủi ro gia tăng về lệnh gọi ký quỹ có thể kéo dài khoản lỗ.

Cùng với sự biến động cực độ của thị trường tiền điện tử, giá của giao dịch tương lai có thể không có lợi cho nhà đầu tư vào ngày hết hạn. Trên hết, những người mới bắt đầu có ít kiến thức về thị trường và chiến lược nên học một số kỹ năng giao dịch trước khi mạo hiểm tham gia giao dịch ký quỹ hoặc giao dịch kỳ hạn, vì chúng là những công cụ đầu tư mang tính đầu cơ và rủi ro.

Kết luận

Vậy là chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu hoàn thiện về Margin và Future Trading trong tiền điện tử. Hy vọng bạn đã nhận thấy điểm khác biệt giữa hai loại hình giao dịch này. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền điện tử vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.