Được thiết lập chỉ số riêng và dùng để đo lường sức mạnh giá trị của USD – đồng tiền có sức ảnh hưởng nhất thế giới hiện nay, chỉ số DXY (hay còn gọi là USD Index) đã ra đời và tác động đến thị trường Forex nhiều hơn cả mong đợi của các chuyên gia trong lĩnh vực.
Nội dung bài viết
Tìm hiểu về chỉ số DXY là gì?
Để hiểu rõ hơn về chỉ số này, chúng ta cùng đến với định nghĩa và lịch sử hình thành của chỉ số DXY.
Chỉ số DXY có sức ảnh hưởng rất quan trọng đến thị trường
Chỉ số DXY là gì?
Chỉ số DXY còn có tên gọi tiếng Anh là USD Index. Trên thị trường, nó biểu thị bằng các ký hiệu như: DX, DXY, USDX. Chỉ số này là một loại thước đo giá trị sức mạnh đồng USD so với 6 loại tiền tệ có ảnh trên thị trường hiện nay của các quốc gia lớn, là đối tác thương mại hàng đầu của Mỹ. Đó chính là: Đồng EURO (EUR), đồng đô la Canada (CAD), đồng Kronor của Thụy Điển (SEK), đồng Franc của Thụy Sĩ (CHF), đồng bảng Anh (GBP), đồng Yên Nhật (JPY).
Vì là thước đo giá trị, nên chỉ số này sẽ biến động cùng chiều theo sự tăng giảm của các giá trị về USD. Tuy được lập nên từ 6 loại tiền tệ nhưng có đến 24 quốc gia có thể tác động lên chỉ số DXY này trên thị trường. Nguyên nhân là do EUR là đồng tiền chung của 19 Quốc gia thuộc khối Liên minh Châu Âu, nên 19 quốc gia này cũng sẽ tác động đến chỉ số DXY.
Chỉ số DXY ra đời vào năm nào?
Chỉ số DXY được ra đời vào tháng 3 năm 1973 và được quản lý bởi Sàn giao dịch New York (New York Board of Trade) – ICE Futures US. Ngay sau khi hệ thống Bretton Woods sụp đổ. Ở thời điểm đó, các cường quốc kinh tế đồng ý thả nổi đồng tiền của mình. Giá trị ban đầu của chỉ số này là 100.000 điểm. Cho đến nay, DXY đạt đỉnh cao nhất là 164.720 điểm vào tháng 2 năm 1985 và đáy thấp nhất là 70.698 điểm, ghi nhận vào ngày vào ngày 16 tháng 3 năm 2008.
Cách tính chỉ số DXY.
Mỗi quốc gia có quy mô và nền kinh tế khác nhau. Nên tỷ trọng phần trăm cấu thành trong “miếng bánh DXY” cũng sẽ khác nhau. Cụ thể:
- EUR: euro (57,60%)
- JPY: yên Nhật (13,60%)
- GBP: bảng Anh (11,90%)
- CAD: đô la Canada (9,10%)
- SEK: krona Thuỵ Điển (4,20%)
- CHF: franc Thuỵ Sỹ (3,60%)
Có thể thấy, hiện tại, EURO là đồng ngoại tệ chiếm tỷ trọng cao nhất trong khối bánh. Tuy nhiên, những con số này vẫn có thể thay đổi nhanh chóng nếu Hoa Kỳ có thêm nhiều đối tác quan trọng như: Trung Quốc hay Mexico Pesco.
Tỷ trọng phần trăm cấu thành rổ tiền tệ cấu thành chỉ số DXY
Công thức tính chỉ số DXY
| DXY = 50.14348112 × tỷ giá EUR/USD^(-0.576) × tỷ giá USD/JPY^(0.136) × tỷ giá GBP/USD^(-0.119) × tỷ giá USD/CAD^(0.091) × tỷ giá USD/SEK^(0.042) × tỷ giá USD/CHF^(0.036). |
Tại sao chỉ số DXY lại ra đời?
Không phải tự nhiên mà chỉ số DXY ra đời trên thị trường. Chính Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ – FED đã tạo ra khái niệm chỉ số DXY (USD Index) với mục đích theo dõi giá trị của đồng USD.
Trước đây, khi DXY chưa ra đời, USD luôn được định giá ở mức 35 USD/ Ounce vàng. Con số này được duy trì đến năm 1973, khi đơn vị tính vàng được từ bỏ, đồng USD lại được thả nổi trên thị trường. Vì không thể đo lường cũng như kiểm soát tốc độ lên xuống giá trị của USD, DXY đã ra đời.
Mãi đến 1985, Sàn giao dịch Liên lục địa (IE) đã quản lý USD Index. Trở về sau, các giao dịch liên quan đến chỉ số này đã được hình thành và bắt đầu xây dựng hệ thống toàn cầu.
Ngay từ ban đầu, giá trị của USD đã được gắn liền với 100. Điều này có nghĩa, chỉ số DXY = 100 thì giá trị của đồng USD sẽ không thay đổi ngay (được tính từ mệnh giá lần đầu được áp dụng khi ra mắt chỉ số DXY). Qua thời gian, giá trị này đã thay đổi rất nhiều. Có khi chỉ số DXY lên đến 163,83%, đồng nghĩa với việc tỷ giá của USD trên thị trường đã tăng. Ngược lại, con số thấp nhất của chỉ số này có thể xuống đến 71, 58%, đồng nghĩa nó đã tụt giá so với ngày đầu tiên thành lập chỉ số lên đến 28,42%.
Chỉ số DXY bị ảnh hưởng bởi rất nhiều yếu tố từ bên ngoài thị trường. Chỉ cần các nước liên quan có biến động, chỉ số này cũng sẽ bị ảnh hưởng. Hoặc giá vàng lên xuống thất thường, chỉ số DXY cũng sẽ biến đổi. Trong năm 2022, chỉ số DXY đã tăng rất mạnh, được đánh giá là biến động mạnh nhất từ trước đến nay. Nguyên nhân chủ yếu là do tình trạng lạm phát của nước Mỹ tăng cao khiến FED tăng lãi suất vay, khiến nhiều nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến đồng USD để sinh lời. Nhu cầu mua cao, giá trị đồng tiền cũng từ đó tăng cao.
Chỉ số DXY ra đời nhằm mục đích kiểm soát giá trị của đồng USD
Chỉ số DXY bị ảnh hưởng bởi những yếu tố nào?
Như được chia sẻ trên, chỉ số DXY sẽ chịu ảnh hưởng từ 6 loại tiền tệ đã tạo ra nó. Cụ thể một số yếu tố dưới đây thay đổi, chỉ số DXY cũng sẽ thay đổi:
Chính sách tiền tệ quốc gia
Khi FED giảm lãi suất, nhiều nhà đầu tư đã bắt đầu mua đồng USD và tạo ra quy luật cung cầu trên thị trường tiền tệ. Điều này sẽ tác động đến giá trị của đồng USD và khiến nó mất giá hơn. Không những vậy, thông thường các nhà đầu tư sẽ không ở yên một chỗ, khi nắm USD với lãi suất thấp trong tay, họ sẽ đánh mạnh đầu tư ngoài quốc, tìm kiếm các quốc gia đang có lãi suất cao hơn và bán ra đó để kiếm lợi nhuận (chính là sự chênh lệch lãi suất).
Ngược lại, khi FED tăng lãi suất, giá trị đồng USD sẽ tăng và chỉ số DEY cũng sẽ tăng theo.
Tỷ lệ lạm phát
Lạm phát là yếu tố ảnh hưởng rất lớn đến thị trường. Trong khi đó, USD ngoài là loại tiền để giao dịch, thì đây còn là tài sản dự trữ để đầu tư. Khi lạm phát, nhà nước sẽ thắt chặt tiền tệ hơn, cụ thể là tăng lãi suất. Điều này được coi là một trong những giải pháp nhằm tạo ra nhu cầu giả, giữ cho đồng USD trở lại vị trí vốn dĩ và mạnh hơn các đồng tiền khác. Cách này cũng được chính phủ Nhật thường xuyên áp dụng.
Lạm phát ảnh hưởng đến chỉ số DXY
Sự tăng trưởng kinh tế
Dĩ nhiên, thêm một yếu tố không thể bỏ qua với chỉ số DXY chính là sự phát triển kinh tế. Vì có mối quan hệ dính liền với nền kinh tế của các quốc gia. Nên chỉ cần sự biến động nhỏ trong nền kinh tế, thì chỉ số DXY cũng sẽ biến đổi.
Hướng dẫn cách đọc chỉ số DXY – USD Index
Mặc dù chỉ số DXY có công thức tính rất phức tạp (được chia sẻ ở trên), thì thực tế khi đọc chúng, bạn không cần phải quan tâm đến công thế này. Thay vào đó, một số thông tin bạn cần phải chú ý khi đọc DXY là:
- Thời gian tính: Chỉ số DXY được tính theo ngày – 24h/ ngày, theo tuần – 5 ngày/ tuần, và theo năm 286 ngày/ năm (không tính những ngày cuối tuần).
- Giá trị cơ sở ban đầu được tính: 100.00 (100%)
Với 2 yếu tố này, chỉ số DXY sẽ được hiểu như sau:
- Tăng khi giá trị cơ sở ban đầu tăng: ví dụ 120,23 thì USD Index đã tăng 20,23%.
- Giảm khi giá trị cơ sở ban đầu giảm: ví dụ 89,45 thì USD Index đã giảm 11,55%.
Chỉ số tăng giảm của DXY được hiển thị rõ trên biểu đồ
Sức ảnh hưởng quan trọng của chỉ số DXY đến thị trường
Do sự biến động linh hoạt của mình, nên chỉ số DXY rất được tin tưởng khi đánh giá giá trị của USD trên thị trường. Sức ảnh hưởng của USD Index đối với thị trường cụ thể trong từng lĩnh vực:
Ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử (Crypto)
Trên thị trường tiền điện tử. Bitcoin (BTC) là đồng tiền và Altcoin là các đầu tiền liên quan. Do đó, BTC thay đổi, các Altcoin cũng sẽ thay đổi. Nếu xét theo nhiều sự kiện đã xảy ra từ trước đến nay, thì BTC và USD sẽ luôn có xu hướng trái ngược nhau. Nghĩa là đồng BTC tăng, thì USD sẽ giảm. Còn đồng BTC giảm thì USD sẽ tăng.
Điển hình ngay tại thời điểm viết bài (đầu tháng 4/2023), giá trị đồng USD lên cao. Trong khi đó, giá trị của đồng BTC lại giảm. Điều này đã kết luận được rằng, nếu nhà đầu tư thấy chỉ số DXY tăng, thì đây chính là tín hiệu thị trường coin đang đi xuống.
Giá trị đồng coin và chỉ số DXY thường sẽ ngược nhau
Ảnh hưởng đến thị trường Forex
Chỉ số DXY có mức ảnh hưởng rất quan trọng đối với thị trường Forex bởi lẽ USD được ví như đồng tiền chung và tất cả các tài sản hay hàng hóa đều được trao đổi bằng đồng USD.
Ví dụ: Đối với cặp tỷ giá USD/JPY, USD đang nằm ở vị trí đồng tiền yết giá (giá trị mới nhất của đồng tiền đó) thì đồng JPY cũng sẽ có xu hướng cùng chiều với đồng USD (tăng cùng tăng, giảm cùng giảm).
Nhưng đối với cặp tỷ giá JPY/USD thì USD nằm ở vị trí đồng tiền định giá (giá có sẵn từ trước đó) thì đồng JPY có khả năng sẽ mang xu hướng ngược chiều với đồng USD.
Dựa vào biểu thị của cặp tỷ giá, các nhà đầu tư có thể cân nhắc nên hay không nên đầu tư. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần có kỹ năng phân tích và nắm rõ các chỉ số, công cụ trong thị trường Forex để đưa quyết định đúng đắn nhất.
Ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán
Vì thị trường chứng khoán liên quan đến nền kinh tế rất lớn. Nên hầu như các quốc gia đều chị ảnh hưởng từ chỉ số DXY. Và chỉ số này tác động đến nhiều ngành nghề. Nhất là các doanh nghiệp thường xuyên nhập khẩu, hoặc thu hút vốn đầu tư từ nước ngoài.
Ảnh hưởng của DXY đến thị trường Vàng
Cho đến hiện nay, vàng vẫn là loại tiền tệ toàn cầu được nhiều ngân hàng trên thế giới dự trữ, đầu tư. Không những thế, đây còn là loại tài sản mang ra để trao đổi khi giá trị đồng USD biến đổi:
- USD tăng => bán vàng để lấy USD.
- USD giảm => mua vàng bằng USD để đảm bảo tài sản của mình.
Tuy nhiên, chỉ số DXY không ảnh hưởng nhiều đến thị trường vàng. Bên cạnh giá trị của USD, thì thị trường vàng còn chịu biến động từ rất nhiều yếu tố bên ngoài như sự kiện kinh tế, tài chính, xã hội chiến tranh, …
Xem chỉ số DXY ở đâu
Vì là chỉ số quan trọng nên chỉ số DXY cũng có biểu đồ riêng của mình. Cách tra cứu đơn giản nhất để xem chỉ số DXY là hãy vào Tradingview, vào mục “Biểu đồ (Chart)” và gõ DXY để xem biểu đồ.
Dựa vào biểu đồ, nhà đầu tư có thể cân nhắc và xem xét quyết định của mình khi đầu tư vào bất kỳ thị trường nào.
Tradingwiew là trang web có thể nhìn thấy rõ biểu đồ chỉ số DXY
Trên đây là bài viết tổng hợp những thông tin cần thiết liên quan đến chỉ số DXY (USD Index) mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng nên nắm. Tuy nhiên, các thông tin dự đoán trong bài viết về giao dịch của Fiahub chỉ mang tính tham khảo. Các nhà đầu tư nên tạo cho mình kế hoạch đầu tư sau khi đã phân tích kỹ lưỡng chỉ số và chiến lược rủi ro hợp lý.
