Market Maker (MM) hay còn gọi là Nhà tạo lập thị trường thường. Đây một ngân hàng hoặc tổ chức lớn giúp đảm bảo tính thanh khoản của thị trường bằng cách thực hiện cả mua và bán tiền điện tử hay tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, đó chỉ là lý thuyết, để tìm hiểu kỹ hơn về Market Maker, hãy theo dõi ngay bài viết dưới đây cùng top 5 nhà tạo lập thị trường lớn nhất trong crypto.
Nội dung bài viết
Market Maker là gì?
Market Maker là một tổ chức kinh doanh có công việc chính là tạo ra tính thanh khoản trên thị trường bằng cách mua và bán chứng khoán hay crypto. Các nhà tạo lập thị trường luôn sẵn sàng mua và bán trong thị trường với giá niêm yết công khai. Thông thường, nhà tạo lập thị trường là công ty môi giới, ngân hàng lớn hoặc tổ chức khác. Tuy nhiên, các cá nhân cũng có thể trở thành nhà tạo lập thị trường.
Đúng như tên gọi, các nhà tạo lập thị trường “tạo ra thị trường”. Nói cách khác, họ tạo ra tính thanh khoản trên thị trường bằng cách sẵn sàng mua và bán coin, tài sản kỹ thuật số. Điều này tạo ra tính thanh khoản trong thị trường. Quan trọng nhất, họ giúp các giao dịch khác diễn ra suôn sẻ. Nếu không có các nhà tạo lập thị trường, thị trường sẽ tương đối kém thanh khoản, điều này sẽ ngăn cản sự dễ dàng của các giao dịch.
Cách các Market Maker hoạt động
Để hiểu hơn về cách mà các Nhà tạo lập thị trường hoạt động, hãy theo dõi một ví dụ sau: Khi bạn bán 5.000 coin cụ thể, một nhà tạo lập thị trường sẽ mua nó từ bạn với cái được gọi là giá chào mua.
Sau đó, họ sẽ quay lại và bán nó cho người mua với giá chào bán. Các nhà tạo lập thị trường sau đó có thể bán các coin đã mua này cho các công ty đại lý môi giới trong sàn giao dịch của họ. Hãy nhớ rằng khi các nhà tạo lập thị trường mua crypto, không phải lúc nào họ cũng có người mua xếp hàng ngay lập tức.
Market maker khác biệt như thế nào?
Theo truyền thống, các ngân hàng và công ty môi giới đã cung cấp các dịch vụ tạo lập thị trường. Nhưng trong kỷ nguyên tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường đã phát triển để cung cấp các loại dịch vụ mới phục vụ riêng cho ngành tài sản kỹ thuật số. Dưới đây là một số cách mà các nhà tạo lập thị trường tiền điện tử khác với những người tiền nhiệm kế thừa của họ:
- Thị trường tiền điện tử không bao giờ ngủ; chợ hoạt động 24/7. Ngoài ra, hầu hết các nhà tạo lập thị trường trong không gian tiền điện tử liệt kê “giám sát 24/7” bởi các chuyên gia tương ứng là một lợi thế.
- Các sàn giao dịch dành riêng cho tiền điện tử đã phát triển nhanh chóng về số lượng khi đối mặt với sự đổi mới của blockchain và hàng trăm loại tiền điện tử mới.
- Tính thanh khoản thậm chí còn quan trọng hơn trong thị trường tiền điện tử vì nó sẽ giúp làm cho mã thông báo xuất hiện ổn định trong thị trường hiện đang rất biến động.
- Các sàn giao dịch liên quan đến tiền điện tử rất mới và cũng có số lượng rất lớn. Trong khi với cổ phiếu, bạn có một số lượng cổ phiếu nhất định và một số lượng tương đối nhỏ các sàn giao dịch lâu đời (tức là NASDAQ, NYSE).
Tại sao Market Maker lại quan trọng?
Đảm bảo thị trường vẫn được thanh khoản
Các nhà tạo lập thị trường đảm bảo rằng thị trường vẫn thanh khoản, điều này rất quan trọng để các giao dịch khác có thể xảy ra. Họ cũng luôn sẵn sàng để “tạo ra thị trường”, tức là mua hoặc bán theo giá niêm yết công khai và tạo ra một thị trường thanh khoản hơn.
Luôn cập nhật giá để phản ánh cung cầu trên thị trường
Cung và cầu cũng chịu sự ảnh hưởng của Market Maker rất nhiều. Bởi vì, họ chính là người thường xuyên cập nhật giá để phản ánh cung và cầu hiện tại. Điều quan trọng cần lưu ý chính là: Các nhà tạo lập thị trường phải liên tục cập nhật giá mua và giá bán của họ để phản ánh đầy đủ điều kiện thị trường.
Điều chỉnh giá thị trường
Các nhà tạo lập thị trường cũng giúp điều chỉnh giá của các crypto. Vì các nhà tạo lập thị trường có thể kiểm soát số lượng coin trong thị trường và họ đặt giá cho những coin này dựa trên cung và cầu, họ có thể giúp tăng giá của một đồng coin bị định giá thấp. Hoặc hạ giá của một đồng coin đang ở giá cao.
5 Market Maker lớn nhất trong thị trường crypto
Qũy đầu tư mạo hiểm Alameda Research
Tính đến nay Alameda Research là market maker lớn và uy tín nhất thế giới với hơn 100 triệu đô la tài sản kỹ thuật số trong lĩnh vực blockchain, crypto.
Được thành lập vào tháng 10/ 2007, tính đến nay quỹ đã hoạt động trên toàn bộ các sàn giao dịch lớn toàn cầu. Với thị trường lớn như thế, mỗi ngày Alameda Research giao dịch từ 1 – 10 tỷ đô la cho sản phẩm phái sinh và Altcoin.
Điểm đặc trưng
- Dựa trên các kỹ thuật nghiên cứu vững chắc của họ, các thuật toán trung lập với thị trường và lợi thế giao dịch của các quan hệ đối tác tạo ra thị trường.
- Một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh có thể đảm bảo chênh lệch OTC chặt chẽ.
- Đội ngũ phát triển là những thành viên có kinh nghiệm từ những gã khổng lồ như FB và Google.
- Hoạt động toàn diện trên toàn cầu, có thể giao dịch trên nhiều sàn.
Alpha Theta
Alpha Theta đang phát triển rất nhanh, họ tập trung vào sự tích hợp giữa giao dịch thuật toán và robot. Alpha Theta tọa lạc tại Toronto và chiến lược của nó được thiết kế phù hợp với nhu cầu của dự án. Điểm tuyệt vời nhất về Alpha Theta là họ rất đam mê tham gia vào các dự án dù là nhỏ, xây dựng danh tiếng và ngày càng phát triển.
Điểm đặc trưng
- Alpha Theta có một số đội kỹ sư tài năng nhất đã tạo ra các thuật toán mạnh mẽ được thiết kế đặc biệt cho thị trường tiền điện tử.
- Alpha Theta rất đặc biệt về việc tuân theo chiến lược AML / KYC để duy trì sự tuân thủ trong hoạt động của mình.
- Họ có sự minh bạch về dữ liệu khổng lồ, cho phép các nhà đầu tư theo sát các hoạt động của thị trường.
- Một người có thể sử dụng robot để thực hiện các chiến lược khác nhau trên nhiều sàn giao dịch
- Bàn giao dịch chuyên dụng hoạt động 24 giờ một ngày
GSR Market
Đứng vị trí thứ 3 trong top 5 market maker lớn nhất thế giới không ai khác chính là GSR Market. GSR Markets về cơ bản là một công ty kinh doanh tiền điện tử theo thuật toán thuộc Hồng Kông. Nó sử dụng phần mềm của riêng mình để cung cấp các giải pháp thực hiện lệnh cho một số loại tài sản Crypto, do đó cung cấp tính thanh khoản. Công ty đã triển khai nhiều mô hình giao dịch, tích hợp với hơn 30 nhóm thanh khoản và phí giao dịch tương đối thấp trên thị trường.
Điểm đặc trưng
- Ban lãnh đạo hạng nhất và đội ngũ chuyên gia kỹ thuật và tài chính hùng hậu từ các tổ chức tài chính đẳng cấp thế giới.
- Được thiết kế một chiến lược quản lý rủi ro trực quan, được thiết kế cho những người khó quản lý.
- Công nghệ giao dịch độc quyền của nó có thể được sửa đổi tùy theo nhu cầu giao dịch.
- Chiến lược bán hàng và tổng hợp của nó sẽ được điều chỉnh theo tính thanh khoản và biến động theo thời gian thực, để các nhà đầu tư thực sự có được mức giá tốt nhất.
Kairon Labs
Nhiều chuyên gia đánh giá rằng, Kairon Labs được cho là Market maker lớn nhất trong lĩnh vực này.
Nằm ở Hà Lan và Bỉ, họ sử dụng phần mềm độc quyền của riêng họ để cung cấp cho các nhà tạo lập thị trường các mã thông báo mà họ sử dụng hiệu quả. Kairon đã trở thành một trong những nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp nhất trong lĩnh vực mã hóa. Họ được biết đến với các thuật toán cấp doanh nghiệp tùy chỉnh và họ hiểu giá trị của việc xây dựng các thuật toán cho mỗi dự án.
So với các đối thủ cạnh tranh, nó có lợi thế rất lớn về phí thấp hơn, phân phối lợi nhuận và dịch vụ giao dịch theo thuật toán của tài sản tiền điện tử, điều này khiến chúng trở nên cực kỳ hấp dẫn đối với bất kỳ dự án tiềm năng nào yêu cầu tạo ra thị trường. Tuy nhiên, họ cực kỳ chọn lọc và coi trọng uy tín thương hiệu.
Nhóm bao gồm một số nhà giao dịch tiền điện tử huyền thoại, những người đã giúp đỡ nhiều dự án nổi tiếng trong thị trường tăng giá tiền điện tử năm 2017.
Bluesky Capital
Nhóm Bluesky tự hào có nhiều kinh nghiệm trong nghiên cứu và quỹ đầu cơ định lượng, và đến từ các công ty bao gồm Morgan Stanley, Merrill Lynch và Sauma. Họ đã nghĩ ra một chương trình đầu tư vĩ mô có lập trình bao gồm tất cả các loại tài sản. Ngoài ra, họ cung cấp giao dịch tần suất cao cho tiền điện tử cũng như một chương trình bảo hiểm rủi ro tiền điện tử.
Với trọng tâm là nghiên cứu định lượng, Bluesky nhắm mục tiêu phát hiện alpha và công nghệ đầu tư tiên tiến. Mục tiêu của họ là cung cấp lợi nhuận vượt trội, được điều chỉnh theo rủi ro cho tất cả các nhà đầu tư của họ.
Trên đây là một số thông tin liên quan về Market Maker và top 5 Market Maker lớn nhất Crypto. Tuy nhiên, danh sách này sẽ luôn bị thay đổi bởi không có một sự đảm bảo gì về vị trí ở trên. Công nghệ đang rất phát triển và có thể trong tương lai gần, 5 cái tên trên sẽ bị thay thế bởi những cái tên mới hơn.
Hãy thường xuyên truy cập vào trang thông tin của Fiahub để cập nhật tin tức mới nhất trên thị trường.
