Đối với một nhà đầu tư để làm tốt hơn thị trường, người này làm tốt thì người kia sẽ ngược lại . Đó là một sự kiện số học đơn giản.
Trong một môi trường công bằng và được quy định chặt chẽ , các nhà đầu tư có quyền tiếp cận bình đẳng với thông tin. Người chiến thắng và người thua cuộc được xác định bởi bất kỳ ai có thể đưa ra dự đoán tốt hơn. Nhưng tiền điện tử là miền tây hoang dã.
Những người tham gia thị trường không chơi công bằng và họ có thể lợi nhuận bằng chi phí của người khác. Dưới đây là ba loại thương nhân đang đá ass của bạn Thương nhân nội bộ Theo Quy tắc 10b5–1, SEC xác định giao dịch nội gián là “bất kỳ giao dịch chứng khoán nào được thực hiện khi người đứng sau thương mại nhận thức được thông tin tài liệu không công khai.” Giao dịch nội gián là bất hợp pháp ở hầu hết các thị trường truyền thống. Trong một bài nghiên cứu được công bố vào năm 2010, Qin Lei đã tìm thấy bằng chứng thực nghiệm rằng những người trong cuộc đã có thể đánh bại thị trường chứng khoán một cách nhất quán. Trong năm qua, chúng tôi đã thấy nhiều trường hợp giao dịch nội gián cao cấp trong thị trường tiền điện tử. Coinbase – Sự cố Bitcoin tiền mặt Vào ngày 19 tháng 12 năm 2017, Coinbase đã tweet nó sẽ thêm Bitcoin Cash vào trao đổi của nó. Nhưng trước khi thông báo được công bố, cả khối lượng giao dịch và giá của Bitcoin Cash tăng đột biến.
Vào ngày 1 tháng 3, Coinbase bị tấn công bởi một vụ kiện tập thể. Toàn bộ tài liệu tòa án có sẵn tại đây. Dịch vụ Giám sát Tài chính Hàn Quốc (FSS) Ngay cả các nhà quản lý đang được điều tra để giao dịch nội gián. Các quan chức FSS của Hàn Quốc biết trước rằng các hạn chế giao dịch tiền điện tử mới sẽ được đưa ra. Tuy nhiên, họ vẫn giao dịch trước khi thông báo.
Người đứng đầu FSS, Choi Hyung-sik, xác nhận vào ngày 18 tháng 1 rằng các vụ vi phạm giao dịch đã xảy ra. Mặc dù bị bắt tận tay , một quan chức khác của FSS đã trả lời rằng “không có quy tắc đạo đức hoặc hành vi đối với tiền ảo và do đó khó có thể đưa ra bất kỳ hình phạt nào”. Các ví dụ được đề cập ở trên chỉ là một vài trường hợp cao cấp. Giao dịch nội gián chạy tràn lan trong không gian tiền điện tử. Rất thường xuyên, giá cả và khối lượng giao dịch sẽ bơm ngay trước khi một cuộc trao đổi thông báo một đồng xu mới.
“Đối với nhiều người, giao dịch nội gián không còn là bất ngờ mà là một điều gì đó “chỉ xảy ra” trong một thị trường không được kiểm soát.”
Nội dung bài viết
Cá voi
Cá voi chỉ đơn giản là một cách thông tục để mô tả một nhà đầu tư có khả năng thao túng thị trường bằng cách huy động một lượng vốn lớn.
Hầu hết các nhà đầu tư crypto đối xử với cá voi như boogeyman. Họ chưa bao giờ có một cuộc gặp gỡ cá nhân, nhưng thề rằng cá voi chịu trách nhiệm cho những thay đổi lớn trên thị trường ở khắp mọi nơi. Trong một số trường hợp, có bằng chứng rõ ràng cho thấy chúng đúng. Gần đây, nghiên cứu học thuật đã đi ra cho thấy rằng thao tác giá cả quy mô lớn xảy ra.
Dưới đây là một ví dụ từ năm 2013, trong đó một thực thể duy nhất chịu trách nhiệm chính về việc đẩy giá Bitcoin từ $ 150 lên $ 1,000 trong hai tháng. Một bài báo khác được đưa ra tuần trước cho thấy số tiền USDT được sử dụng để thao túng giá Bitcoin. Dưới đây là một vài kỹ thuật cá voi sử dụng để thao túng giá cả. Săn bắn mất mát Cá voi cố tình đẩy giá xuống để kích hoạt các lệnh dừng lỗ. Sau đó, họ quay lại và mua tiền từ những lệnh thua lỗ này với giá rẻ và chờ thị trường phục hồi. Chiến lược này hoạt động tốt đối với tiền xu với khối lượng giao dịch thấp và sách đặt hàng nhỏ. Với đủ tiền xu, cá voi có thể đẩy giá xuống bằng cách giới thiệu một loạt các lệnh bán trên thị trường.
Để hiển thị cách hoạt động của tính năng này, hãy tưởng tượng một tình huống:
- Có một giao dịch tiền xu với giá 150 đô la
- Có 10 BTC lệnh mua từ $ 110 đến $ 150
- Có 10 BTC lệnh mua từ $ 90 đến $ 110
Mục tiêu là đẩy giá xuống quá 100 đô la, đây có thể là điểm phá vỡ tâm lý đối với một số người và do đó là nơi có khả năng dừng lỗ.
Người ta có thể làm điều này bằng cách:
- Đặt lệnh bán trên thị trường có tổng cộng 10 BTC, để giảm giá từ 150 đô la xuống 110 đô la
- Giữ áp lực bán trên, khi các nhà đầu tư tự nhiên bắt đầu bán cổ phần của họ.
- Theo dõi các khoản lỗ dừng của mọi người, giảm giá $ 100 mà họ không biết. Điều này khiến giá giảm hơn nữa.
- Mua tất cả các lệnh dừng lỗ ở mức $ 90 trở xuống.
- Đang chờ thị trường hồi phục trước khi bán đồng tiền.
Săn bắn ngắn / dài
Đây là một hình thức khác của thao tác thị trường, nhưng một trong đó chỉ trao đổi có thể kéo ra.
Hãy xem cách thức hoạt động của Bitmex dành cho BTC.
- Một nhà giao dịch đặt lên 100 đô la làm ký quỹ cho một vị thế dài 100x được xác định là 10.000 đô la.
- Giá phá sản được đặt ở mức 9,900 đô la, là giá thị trường trừ đi lợi nhuận.
- Tuy nhiên, Bitmex buộc thanh lý nếu giá giảm xuống còn 9,950 đô la, chỉ 50 đô la (0,5%) so với giá đầu vào ban đầu.
- Khi giá thị trường đạt đến giá thanh lý, Bitmex buộc phải bán với giá phá sản (9,900 đô la). Khi thanh lý, nhà đầu tư mất toàn bộ số tiền ký quỹ và trả phí cao với tỷ lệ đòn bẩy 100x.
Giá chỉ di chuyển nhẹ theo hướng sai để kích hoạt thanh lý. Khi thanh lý xảy ra, nhà đầu tư mất toàn bộ số tiền ký quỹ và trả một khoản phí lớn. Bởi vì các sàn giao dịch biết chính xác giá sẽ kích hoạt các khoản thanh lý này, họ có cả khả năng và động lực tài chính để tạo ra các phong trào giá bằng cách sử dụng bot.
Để rõ ràng, không có bằng chứng nào liên quan đến Bitmex. Nhưng điều đáng ngờ là các giai đoạn giao dịch khối lượng thấp được theo sau bởi sự gia tăng mạnh về khối lượng. Khi điều này xảy ra, thanh lý nước mắt thông qua các vị trí đòn bẩy, để lại các thương nhân không có gì khác hơn là một nắm giữ phí giao dịch.
Bitmex Rekt twitter các khoản thanh lý này trong thời gian thực. Bạn có thể theo dõi chúng ở đây.
Giả mạo
Một cá voi chiến lược phổ biến khác sử dụng để thao túng thị trường được gọi là giả mạo. Nó có nghĩa là để đặt giá thầu hoặc cung cấp với ý định hủy bỏ trước khi các đơn đặt hàng được lấp đầy. Mục tiêu giả mạo là gửi tín hiệu sai cho các nhà đầu tư.
Dưới đây là ví dụ về cách sử dụng chiến lược này để kiếm lời:
- Một spoofer đặt lệnh mua lớn ngay bên dưới một lệnh mua nhỏ hơn với ý định gửi tín hiệu tăng tới thị trường.
- Sau khi điền một vài giao dịch, * poof *, spoofer sẽ hủy toàn bộ lệnh mua.
- Khi giá bắt đầu tăng lên, chiếc spoofer bắt đầu bán tiền của mình.
Điều này cũng hoạt động theo hướng ngược lại. Bằng cách đặt các đơn hàng bán lớn, những kẻ lừa đảo có thể gửi tín hiệu giảm giá và thu hút các nhà đầu tư bán tiền điện tử của họ với mức chiết khấu. Bitfinex’d điều tra một thực thể được gọi là “Spoofy” hoạt động trên sàn giao dịch Bitfinex.
Wash Trading
Chiến lược cuối cùng chúng tôi sẽ đề cập đến là giao dịch giặt. Trong một thương mại rửa, một nhà đầu tư có cả hai vị trí mua và bán. Điều này có thể được thực hiện để:
- Khối lượng giao dịch tăng giả tạo để gửi tín hiệu tăng .
- Thao tác giá trên thị trường với sách đặt hàng nhỏ
Thông thường kinh doanh rửa là vô cùng khó khăn để chứng minh, như rửa giao dịch trông rất giống với giao dịch thực sự.
Tuy nhiên, vào ngày 27 tháng 7, Bitfinex đã vô tình bóc tách các thương nhân rửa trong suốt khoản Bitcoin (BTC) sang Bitcoin Cash (BCH). Tại thời điểm ngã ba, tất cả những người nắm giữ BTC đều nhận được BCH tương xứng với số tiền mà BTC nắm giữ.
Để phù hợp với BTC được tổ chức tại các vị trí ký quỹ vào thời điểm đó, Bitfinex đã phải khéo léo các con số. Để trích dẫn thông báo:
BCH sẽ được phân phối cho số dư ví bitcoin được thanh toán theo dấu thời gian UTC của khối chặn đầu tiên, dự kiến sẽ xảy ra vào ngày 1 tháng 8 năm 2017. Phương thức phân phối mã thông báo sẽ là:
– Tất cả số dư ví BTC sẽ nhận BCH
– Số dư ký quỹ bằng BTC / USD và số dư ký quỹ trong XXX / BTC sẽ không nhận được BCH
– Quần short lề bằng BTC / USD và số dư ký quỹ trong XXX / BTC sẽ không thanh toán BCH
– BTC cho vay sẽ nhận BCH
Do số tiền ròng của BTC đã cam kết tại các vị trí ký quỹ tại thời điểm của ngã ba, phương pháp trên có thể dẫn đến Bitfinex thấy một khoản thặng dư hoặc thâm hụt BCH. Do đó, chúng tôi sẽ giải quyết sự khác biệt này dưới dạng hệ số phân phối xã hội hóa. Ví dụ, hiện tại, có nhiều thời gian hơn so với quần short trên nền tảng, gây ra một hệ số phân phối ~ 1,091 (nghĩa là đối với mỗi BTC đủ điều kiện, người dùng sẽ nhận được 1,091 BCH). Hệ số thực tế sẽ được tính tại thời điểm phân phối.
Những quy tắc này hóa ra là có thể chơi được. Bởi vì Bitfinex đã không tính phí BCH để mở các vị trí ngắn dẫn đến việc phân chia, người ta có thể chỉ cần mua 10 BTC và 10 BTC ngắn. Bằng cách này, bạn có thể thu thập BCH miễn phí mà không có bất kỳ sự tiếp xúc nào với biến động giá của BTC. Nếu BTC giảm xuống, quần vợt sẽ hủy mọi mất mát. Nếu BTC tăng vọt, lợi nhuận sẽ hủy bỏ các vị trí bán. Vào ngày 27 tháng 7, đã có nhiều thời gian hơn so với quần soóc trên nền tảng và hệ số phân phối là 1.091
Tuy nhiên, vào ngày 1 tháng 8, hệ số phân phối được chuyển tới 0,7757.
Dẫn đến ngã ba, một số lượng lớn các vị trí ngắn đã được tạo ra. Và thay vì giá đi xuống, đó là những gì thường xảy ra khi quần short tăng lên đáng kể, giá thực sự tăng lên.
Để làm cho vấn đề thậm chí còn đáng ngờ hơn, quần short giảm 24.000 trên một đánh dấu ngay sau ngã ba. Thao tác ở đây rõ ràng đến mức Bitfinex cũng phải thừa nhận điều đó. Họ đã ban hành một tuyên bố chính thức về việc kinh doanh rửa ở đây.
Giám đốc điều hành Tập đoàn Pump & Dump
Vì vậy, chúng tôi đã nói về thương nhân nội bộ và cá voi. Loại nhà giao dịch cuối cùng mà chúng ta sẽ nói đến là các giám đốc điều hành nhóm máy bơm & dump. Bơm & đổ (P & D) là một hình thức thao tác thị trường liên quan đến việc mua một tài sản giá rẻ, giả tạo tăng giá của nó, và sau đó bán phá giá tài sản với giá cao hơn. Ví dụ về P & D Thị trường tiền điện tử là đầy rẫy với các nhóm như vậy. Đây chỉ là một vài:
- Big Pump Signal (82,184 thành viên)
- Chiến lược tín hiệu VIP (24.138 thành viên)
- Cộng đồng PumpKing (11,124 thành viên)
- Crypto4Pumps (13.954 thành viên)
- AltTheWay (8.350 thành viên)
Dưới đây là cách hoạt động của Bơm & Dumps
- Các giám đốc điều hành của P & D tìm thấy một đồng tiền dễ thao tác và dễ bán. I E. Một đồng xu với một cộng đồng mạnh mẽ, tiềm năng quảng cáo, sách đặt hàng nhỏ và khối lượng giao dịch thấp.
- Nhân viên điều hành bí mật tích lũy tiền xu theo thời gian trong khi cố gắng không ảnh hưởng đến giá cả.
- Những giám đốc điều hành này truyền tín hiệu bơm của họ đến các thành viên trong vòng tròn của họ, những người trả tiền lên tới $ 300 cho đặc quyền nghe tín hiệu ban đầu.
- Làn sóng đầu tiên của máy bơm bắt đầu đổ trên các nhóm tín hiệu. Họ nói với các nhà đầu tư tin tặc rằng một máy bơm sắp sửa xảy ra vì “cập nhật trang web mới” hoặc “thông báo đối tác mới”, thường là bất kỳ góc độ nào họ có thể quay.
- Khi giá tăng, các giám đốc điều hành P & D bắt đầu đổ tiền xu của họ.
- Một khi các giám đốc điều hành được chi tiêu, họ truyền tín hiệu cho các thành viên trả tiền của họ để bắt đầu bán phá giá tiền xu.
- Giá bắt đầu rơi xuống và giống như một trò chơi của cookie sũng nước, những người chơi chậm nhất thua.
Cryptomedication đã viết một đoạn tuyệt vời phơi bày BravadoGroup và một số người có ảnh hưởng lớn trong không gian mật mã lập kế hoạch quy mô lớn P & Ds.
Lý do tôi chỉ ra các giám đốc điều hành P & D là vì họ là những người duy nhất có lợi nhuận nhất quán. Họ có quyền kiểm soát nhiều nhất và mức độ ảnh hưởng cao nhất. Rất nhiều để các thành viên sẵn sàng trả $ 300 cho đặc quyền được sử dụng làm con tốt. Người mua trong nhóm tín hiệu thậm chí còn tồi tệ hơn. Họ đang sai lầm dẫn vào việc mua vào một đồng tiền hứa hẹn, định giá thấp, mà không có bất kỳ kiến thức rằng nó sẽ sớm được bán phá giá.
Vì vậy, bạn đang nói với tôi rằng trò chơi là gian lận và tôi đã khoe khoang, tôi nên làm gì?
Câu trả lời đơn giản là ngừng giao dịch tích cực. Bạn càng cố gắng để thời gian thị trường, càng có nhiều bạn mở cho mình cơ hội nhận được hơi say hơn. Giao dịch đầu cơ là một trò chơi tổng bằng không. Để các nhà đầu tư làm tốt hơn thị trường, họ yêu cầu những người khác làm tốt hơn thị trường.
Trong một thị trường không lành mạnh, nhà đầu tư trung bình nhiều khả năng sẽ thua những người có lợi thế không công bằng và đang chơi game trên thị trường. Đây là lý do tại sao tôi thực sự tin rằng các nhà đầu tư trung bình chỉ nên lập chỉ mục toàn bộ thị trường. Nếu bạn đang ở trong đó vì công nghệ và sự phát triển lâu dài, thì tại sao lại bận tâm đầu cơ? Chỉ cần giữ một phần nhỏ của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Các chỉ số đã được chứng minh là đã đánh bại 95% thương nhân chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán trong vòng 15 năm. Đây là lý do tại sao tôi xây dựng HodlBot.
Đó là một cách dễ dàng để đa dạng hóa trên 20 tiền điện tử hàng đầu theo giới hạn thị trường. Nó chỉ số 87% của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Mỗi tuần, danh mục đầu tư của bạn sẽ tự động cân bằng lại để bạn luôn theo dõi 20 đồng tiền hàng đầu. Nó giúp bạn có được một giấc ngủ yên tĩnh trong khi các thương nhân hoạt động nằm tỉnh táo, nhìn chằm chằm vào điện thoại của họ. Bạn có thể đọc thêm về nó ở đây. Điều tốt nhất về chỉ số tổng thị trường là nó có thể đảm bảo hiệu suất thị trường.
Mặt khác, giao dịch hoạt động không thể. Tôi không có ý định truyền bá FUD bằng cách chỉ ra tất cả các cách thức khác nhau mà các nhà đầu tư đang cắt giảm các nhà đầu tư. Tôi chỉ muốn các nhà đầu tư biết chính xác thị trường tự do và không được kiểm soát thực sự có nghĩa là gì.Chúng tôi không được SEC hoặc bất kỳ cơ quan xử phạt nào khác bảo vệ. Trong khi điều này đi kèm với tự do không kiềm chế và phòng thở cho sự đổi mới nhanh chóng, nó cũng có nghĩa là tất cả chơi hôi là chơi công bằng. Đó là một thế giới mới đầy dũng cảm, tràn ngập mọi thứ lộng lẫy và nguy hiểm. Nếu bạn muốn tận dụng cơ hội, hãy đảm bảo bạn đã chuẩn bị sẵn sàng.
